Le Brent a chuté jusqu'à 9,5 % après que Washington et Téhéran ont suspendu les attaques pour une troisième nuit consécutive.
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L'or a grimpé au-dessus de 4 100 $ l'once lundi alors que l'arrêt temporaire des hostilités entre les États-Unis et l'Iran a fait chuter les prix du pétrole, réduisant les craintes d'inflation avant une réunion de la Réserve fédérale plus tard cette semaine.
L'or au comptant a augmenté de 1,6 % pour dépasser les 4 100 $, selon Bloomberg. En fin de matinée à Londres, l'or au comptant était en hausse de 1,1 % à 4 095,16 $ l'once, tandis que l'argent a bondi de 1,9 % à 59,27 $. Le Brent a chuté de 9,5 %. L'indice du dollar américain a baissé de 0,2 %, réduisant le coût de l'or libellé en dollars pour les acheteurs internationaux.
Pour la troisième nuit consécutive, ni Washington ni Téhéran n'ont lancé de nouvelles attaques l'un contre l'autre, selon Bloomberg. L'Iran a déclaré dimanche qu'il stopperait ses propres attaques tant que les États-Unis en feraient de même, a déclaré un haut responsable iranien à Reuters, selon CNBC. Le calme a suivi une rencontre ce week-end entre des responsables iraniens et omanais pour discuter de la navigation dans le détroit d'Ormuz.
"Les métaux précieux ont commencé la semaine sur le bon pied, aidés par une pause dans les hostilités au Moyen-Orient. Le pétrole a chuté et à la fois le dollar et les rendements des bons du Trésor américain ont diminué", a déclaré l'analyste indépendant Ross Norman.
La baisse du pétrole est importante pour la politique monétaire car la flambée des coûts de l'énergie fait monter les prix à la consommation et renforce l'argument en faveur des hausses de taux — ce qui pèse sur l'or, car le métal ne génère aucun revenu d'intérêt. L'attention se tourne vers l'annonce de la Fed mercredi, avec environ 66 % des participants au marché anticipant aucun changement de taux, selon CNBC. Les traders évaluent à environ 77 % la probabilité d'une hausse des taux en septembre, selon le CME $CME FedWatch Tool.
« L'or envoie des signaux prudemment positifs : un œil sur l'Iran, l'autre sur la Fed. Si [le président de la Fed, Kevin] Warsh repousse les deux hausses à peu près maintenant intégrées dans la courbe, cela pourrait être assez favorable pour l'or », a déclaré Norman.
Depuis fin juin, l'or est resté dans une fourchette, avec une demande persistante chaque fois que les prix approchent de 4 000 $, empêchant une chute en dessous de ce niveau. L'or a perdu plus d'un cinquième de sa valeur depuis que les États-Unis et Israël ont lancé des frappes sur l'Iran fin février, une offensive qui a brisé un rallye pluriannuel qui avait porté les prix à près de 5 600 $ l'once.
Justin Lin, analyste chez Global X $TWTR ETFs, a déclaré qu'une « résolution significative entre les États-Unis et l'Iran avant de faire monter l'or au-delà de cette fourchette de 4 000 à 4 200 $ » est ce que le marché exige, et que tant que le conflit se poursuit, les rendements élevés et les attentes en matière d'inflation limiteront toute avance.
Les combats renouvelés qui ont précédé la pause de lundi avaient poussé le Brent au-dessus de 100 $ le baril la semaine dernière pour la première fois depuis fin mai, augmentant les chances de hausse des taux en septembre dans les contrats à terme sur les fonds fédéraux à environ 82 % et faisant baisser les actions américaines.
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