Goldman Sachs crée une plateforme pour offrir à ses clients fortunés des participations directes dans des entreprises privées.

Le groupe, appelé la plateforme d'investissements alternatifs, sera dirigé par Matt Doherty, qui continuera de superviser l'activité plus large d'alternatives de la banque, indique la note. Les marchés de capitaux alternatifs, qui gèrent les investissements alternatifs pour les clients fortunés, resteront l'activité principale au sein de la plateforme.

La réorganisation comprend une nouvelle équipe d'investissements en entreprises privées, formée en fusionnant l'unité d'investissement fiduciaire à actif unique de Goldman avec son opération d'investissement direct servant les bureaux familiaux, selon la note. Goldman met également en place un groupe de conseil secondaire qui facilitera le commerce des participations privées et fournira des conseils aux clients qui souhaitent se désengager des positions qu'ils détiennent en dehors de la banque.

« Il y a eu beaucoup d'attention sur les grands noms de la technologie en croissance et sur l'accès des clients à ceux-ci avant qu'ils ne fassent leurs débuts sur les marchés publics », a déclaré Kristin Olson, responsable mondiale des alternatives pour la richesse chez Goldman Sachs, à CNBC.

Goldman évite les entreprises en phase de démarrage, a déclaré Olson, et se concentre plutôt sur des entreprises plus matures qui ont déjà des produits éprouvés, des revenus substantiels et une voie crédible vers la rentabilité. L'intérêt croissant pour l'intelligence artificielle a encore stimulé l'appétit pour cette classe d'actifs, et Goldman a dirigé ses clients vers l'infrastructure physique qui soutient les systèmes d'IA, tels que les centres de données, a déclaré Olson.

"Les entreprises entrent en bourse à un billion de dollars", a déclaré Olson à CNBC. "Si vous n'avez pas participé en cours de route, vous manquez clairement une grande partie du cycle de croissance."

Olson a noté que le bilan de Goldman en matière de courtage de participations directes dans des entreprises privées matures remonte à environ vingt ans, avec des exemples passés tels que Facebook $META avant son entrée en bourse en 2012 et, plus récemment, SpaceX, Stripe et Canva. L'intérêt croissant des clients a finalement conduit la direction de Goldman à donner à l'entreprise sa propre structure dédiée, a déclaré Olson.

L'annonce suit un deuxième trimestre solide pour Goldman. La banque a affiché un chiffre d'affaires trimestriel record de 20,34 milliards de dollars pour les trois mois se terminant le 30 juin, en hausse de 39% par rapport à l'année précédente, sous l'effet d'une flambée du trading d'actions et des opérations de fusion-acquisition. Les frais de banque d'investissement ont atteint 3,40 milliards de dollars, soit une augmentation de 55% d'une année sur l'autre.

L'initiative de gestion de patrimoine et d'actifs de Goldman reflète une tendance plus large à Wall Street. Les startups les plus performantes restent privées plus longtemps qu'auparavant, permettant aux premiers investisseurs de capturer la plupart des gains de valorisation avant que les investisseurs publics n'aient la possibilité de participer. Goldman a été le chef de file du placement lors de l'introduction en bourse de SpaceX fin juin, un accord structuré pour apporter jusqu'à 75 milliards de dollars avec une évaluation supérieure à 2 000 milliards de dollars, selon Bloomberg.