Jersey Mike's Subs a commencé une tournée lundi pour son introduction en bourse proposée, en fixant des conditions qui mettraient environ 43,5 millions d'actions de classe A sur le marché à un prix compris entre 21 et 25 dollars chacune.
La chaîne de sandwichs prévoit de vendre environ 43,5 millions d'actions à 21 à 25 dollars chacune, ce qui pourrait la valoriser à près de 8 milliards de dollars.
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Jersey Mike's Subs a commencé une tournée lundi pour son introduction en bourse proposée, en fixant des conditions qui mettraient environ 43,5 millions d'actions de classe A sur le marché à un prix compris entre 21 et 25 dollars chacune.
Au sommet de cette fourchette, la société a déclaré s'attendre à lever jusqu'à 1,09 milliard de dollars. Jersey Mike's prévoit de vendre environ 13,8 millions de ces actions, tandis que des actionnaires existants, y compris Blackstone et l'Autorité d'investissement d'Abu Dhabi, prévoient de vendre environ 29,7 millions d'actions, selon Bloomberg. Au point médian de 23 dollars de la fourchette de prix, la société s'attend à des produits nets d'environ 301 millions de dollars, selon The Wall Street Journal.
Jersey Mike's a déclaré que le nombre d'actions après l'offre dépasserait 317,6 millions, ce qui, au plafond de 25 $ de la fourchette, se traduirait par une capitalisation boursière d'environ 7,94 milliards de dollars. La chaîne basée à Tinton Falls, New Jersey, a demandé à être cotée à la Bourse de New York sous le symbole "JMKE."
Morgan Stanley $MS, Jefferies et J.P. Morgan agissent en tant que coordinateurs mondiaux et gestionnaires de livre pour l'offre. Barclays et Guggenheim Securities sont co-coordinateurs mondiaux et gestionnaires de livre conjoints.
Les actionnaires existants devraient accorder aux souscripteurs une option de 30 jours pour acheter jusqu'à 6 521 739 actions supplémentaires pour couvrir les surallocations.
Jersey Mike's exploite plus de 3 300 emplacements à travers les États-Unis et le Canada et se classe comme la deuxième plus grande chaîne de sandwiches sous-marins du pays par les ventes, derrière seulement Subway, selon The Wall Street Journal. Les revenus pour 2025 se sont élevés à 724 millions de dollars, soit environ 11 % de plus que les 653 millions de dollars enregistrés l'année précédente par la chaîne, selon Bloomberg.
Jersey Mike's a publiquement déposé sa déclaration d'enregistrement auprès de la SEC plus tôt ce mois-ci, révélant un revenu net de 55 millions de dollars pour 2025 par rapport aux 5 millions de l'année précédente, et des ventes totales de 4,3 milliards de dollars, reflétant une croissance de 13 %. L'entreprise avait déposé une demande d'introduction en bourse confidentielle en avril, lorsque des personnes proches du dossier ont déclaré qu'il visait une valorisation de plus de 12 milliards de dollars et des recettes de plus de 1 milliard de dollars.
Blackstone, dont l'accord pour prendre une participation majoritaire dans Jersey Mike's a été évalué à environ 8 milliards de dollars, dette comprise, est sur le point de contrôler environ les deux tiers des voix de l'entreprise une fois l'introduction en bourse clôturée. Charlie Morrison, ancien PDG de Wingstop et Salad and Go, a pris le rôle de directeur général en avril, tandis que le fondateur Peter Cancro est passé à la présidence après avoir dirigé la marque pendant près de cinq décennies.
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