La vision de l'usine d'IA de NVIDIA : peut-elle encore stimuler la croissance des centres de données ?

La poussée de l'usine d'IA de NVDA vise à renforcer sa domination dans les centres de données, augmentant le potentiel de revenus à mesure que la demande pour une infrastructure IA complète s'accélère.

NVIDIA Corporation NVDA élargit sa stratégie de centre de données à travers sa vision de « l'usine d'IA » (usine d'intelligence artificielle), et ce mouvement pourrait encore accélérer la croissance dans son plus grand segment d'activité. Les revenus du centre de données de l'entreprise ont déjà atteint environ 62 milliards de dollars au quatrième trimestre de l'exercice 2026, en hausse de 75 % d'une année sur l'autre. Sur l'ensemble de l'exercice 2026, les revenus du segment ont augmenté de 68 % d'une année sur l'autre pour atteindre près de 194 milliards de dollars, montrant à quel point il est devenu central.

Une usine d'IA est une infrastructure spécialisée conçue pour transformer des données brutes en intelligence exploitable à grande échelle. Elle gère le cycle de vie complet de l'IA, de l'ingestion de données à la formation et à l'inférence. Contrairement aux centres de données traditionnels, ces systèmes sont spécialement conçus pour les charges de travail IA, utilisant des unités de traitement graphique (GPU), des réseaux et des logiciels étroitement intégrés pour maximiser la production.

Ce changement est important car les dépenses mondiales en infrastructures IA augmentent rapidement. Rien qu'en 2026, les grandes entreprises technologiques, dont Amazon $AMZN, Alphabet $GOOGL, Meta $META, Microsoft $MSFT et Oracle $ORCL, devraient dépenser entre 660 et 690 milliards de dollars pour l'expansion des centres de données IA, selon un rapport de la société de recherche indépendante The Futurum Group. NVIDIA se positionne au centre de cette vague en offrant des solutions complètes, y compris des puces, des interconnexions et des plateformes logicielles.

Le modèle d'usine d'IA augmente également les opportunités de revenus par client pour NVIDIA. Au lieu de vendre des GPU individuels, l'entreprise peut fournir des systèmes complets et une valeur logicielle récurrente. Les partenariats avec des entreprises et des fournisseurs de cloud élargissent encore cet écosystème. L'avance précoce de NVIDIA et son approche intégrée lui confèrent un fort avantage. Si l'adoption de l'IA continue de s'étendre à travers les industries, la vision de l'usine d'IA pourrait devenir un moteur de croissance à long terme pour l'entreprise.

Les prévisions des analystes suggèrent également que l'entreprise continuera d'enregistrer une forte croissance des revenus dans son activité de centre de données. L'estimation consensuelle de Zacks pour les revenus des centres de données de l'exercice 2027 est actuellement fixée à environ 325,62 milliards de dollars, ce qui indique une augmentation de 68 % d'une année sur l'autre.

Les concurrents de NVIDIA dans le domaine des centres de données IA

Advanced Micro Devices, Inc. AMD $AMD et Intel $INTC Corporation INTC sont deux grandes entreprises qui concurrencent étroitement NVIDIA dans le domaine des centres de données AI.

Advanced Micro Devices gagne du terrain avec ses accélérateurs de la série MI300, conçus pour gérer l'entraînement et l'inférence des grands modèles AI. Les puces d'AMD ont suscité l'intérêt des grands fournisseurs de cloud cherchant à se diversifier au-delà de l'écosystème de NVIDIA. Bien que la pile logicielle d'Advanced Micro Devices soit encore en développement, ses avantages en termes de performance et de prix en font une alternative crédible.

Intel réaffirme également sa présence avec la série Gaudi d'accélérateurs AI. L'entreprise positionne le Gaudi3 comme une option rentable et évolutive pour les centres de données AI, ciblant les clients d'entreprise à la recherche de flexibilité. La large portée d'Intel dans les CPU et l'infrastructure serveur l'aide à intégrer plus facilement les solutions AI dans les systèmes existants.

Performance de prix, évaluation et estimations de NVIDIA

Les actions de NVIDIA ont grimpé d'environ 68,5 % au cours de l'année écoulée par rapport au Zacks Informatique et technologie le gain du secteur de 44,5 %.

Performance du prix à un an de NVIDIA

Source de l'image : Zacks Investment Research

D'un point de vue évaluation, NVDA se négocie à un ratio cours/bénéfice prévisionnel de 22,17, en dessous de la moyenne du secteur de 23,46.

Ratio P/E à terme de NVIDIA sur 12 mois

Source de l'image : Zacks Investment Research

L'estimation consensuelle de Zacks pour les bénéfices de NVIDIA pour les exercices 2027 et 2028 implique une augmentation annuelle de 68,3 % et 31,4 %, respectivement. Les estimations pour l'exercice 2027 ont été révisées à la baisse au cours des 30 derniers jours, tandis que les estimations pour l'exercice 2028 ont été révisées à la hausse pendant la même période.

Source de l'image : Zacks Investment Research

NVIDIA arbore actuellement un rang Zacks #1 (Achat fort). Vous pouvez voir la liste complète des actions classées #1 de Zacks aujourd'hui ici.

Au-delà de Nvidia : la deuxième vague de l'IA est là

La révolution de l'IA a déjà créé des millionnaires. Mais les actions que tout le monde connaît ne sont probablement pas celles qui continueront à offrir les plus gros bénéfices. Les entreprises d'IA peu connues qui s'attaquent aux plus grands problèmes mondiaux pourraient être plus lucratives dans les mois et années à venir.

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