Le PDG de JPMorgan a déclaré que les changements réglementaires et les profits élevés ont donné à la banque plus de flexibilité pour conclure des transactions.
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« Il pourrait y avoir, dans les prochaines années, une occasion de mettre 10 [milliards] ou 20 milliards de dollars au travail pour acheter quelque chose », a déclaré Dimon aux analystes lors d'une conférence financière à New York. Un accord de cette ampleur serait le plus important de son mandat de 20 ans à la tête de la banque.
Dimon a présenté tout accord potentiel comme une opportunité conditionnelle plutôt qu'une priorité stratégique. Il a défini les conditions que devrait remplir un accord : la cible devrait s'intégrer à la structure existante de la banque, s'aligner sur sa culture et contribuer aux lignes de métier principales plutôt que d'exister en tant qu'entité séparée. « Ce ne peut pas être juste un projet irréaliste », a-t-il déclaré. La première priorité de la banque reste la croissance organique, selon The Wall Street Journal, les changements réglementaires et les bénéfices solides offrant à la banque une plus grande flexibilité pour déployer le capital.
Dimon a également mis en garde contre l'utilisation des fusions et acquisitions comme substitut au développement d'une entreprise. « Vous assistez à beaucoup de réunions de direction, la première chose qu'ils font lorsqu'ils ne réussissent pas dans la croissance organique est de commencer à parler de fusions et acquisitions », a-t-il dit. « Je ne veux pas entendre parler de fusions et acquisitions... Que faites-vous pour développer votre entreprise — ventes, agences, technologie, bénéfices, produits, services ? »
En dehors de la croissance organique, l'accord le plus notable de la banque récemment a été sa prise de contrôle, négociée par le gouvernement, de la First Republic Bank en 2023, avec JPMorgan payant 10,6 milliards de dollars à la FDIC pour finaliser la transaction. En regardant plus en arrière, les plus gros accords de l'ère Dimon ont été conclus pendant des périodes de turbulences financières et incluaient Bear Stearns et la branche bancaire de détail de Washington Mutual, selon CNBC.
L'activité de transactions fintech a également ralenti après un échec coûteux : l'achat par la banque de Frank pour 175 millions de dollars, une startup d'aide financière universitaire qui s'est avérée être basée sur des données frauduleuses.
Les commentaires de JPMorgan interviennent alors que la banque a été affichant de solides résultats financiers, avec un bénéfice net du premier trimestre de 16,5 milliards de dollars et des revenus records des marchés de 11,6 milliards de dollars. Dimon a averti séparément les actionnaires des risques géopolitiques croissants et de ce qu'il a décrit comme des réglementations bancaires défectueuses, tout en signalant également une entrée potentielle dans les marchés de prédiction et les implications plus larges de l'intelligence artificielle.
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