La vente d'ADR du fabricant sud-coréen de puces mémoire est la plus importante réalisée par une entreprise non américaine, dépassant la levée de 25 milliards de dollars d'Alibaba en 2014.
Bloomberg / Getty Images
SK Hynix est cotant ses reçus de dépôt américains sur le Nasdaq $NDAQ ce vendredi, au prix de 149 $ chacun, après avoir levé 26,51 milliards de dollars dans la plus grande vente d'actions par une entreprise non américaine jamais enregistrée. Le chiffre dépasse les 25 milliards de dollars levés par Alibaba en 2014.
Un dépôt auprès de la bourse coréenne a révélé des plans pour vendre 177,9 millions d'ADRs de la société de semi-conducteurs, structuré de manière à ce que chaque action ordinaire corresponde à un lot de 10 ADRs. Étant donné que 10 ADRs sont regroupés en une action, le prix de 1 490 $ représente une majoration d'environ 3 % par rapport à la clôture de Séoul de 2 180 000 wons — environ 1 450 $ en termes de dollars. Les recettes sont destinées à la croissance de la capacité et aux acquisitions d'équipements haut de gamme, a déclaré le dépôt, mettant en avant les scanners de lithographie extrême ultraviolet d'ASML $ASML — des machines dont le prix individuel s'élève à plusieurs centaines de millions de dollars.
Seul l'IPO de 75 milliards de dollars de SpaceX le mois dernier était plus importante parmi toutes les offres d'actions américaines, ce qui signifie que l'accord Hynix se classe au deuxième rang de tous les temps, selon le Wall Street Journal. Les actions à Séoul ont grimpé de plus de 200 % depuis janvier, stimulées par un appétit croissant pour la mémoire utilisée dans les centres de données AI.
Les analystes de marché estiment que la cotation au Nasdaq positionne SK Hynix pour réduire la décote à laquelle il se négocie par rapport à Micron $MU Technology et ouvre la voie à une inclusion dans le Philadelphia Semiconductor Index, un indice de puces largement suivi qui attire des flux d'investissement passifs significatifs.
Avant ses débuts à New York, SK Hynix a gagné 1,3 % lors de la session asiatique de vendredi. Ce mouvement est venu dans un cadre d'avance générale des actions sud-coréennes — le Kospi a augmenté de 2,5 %, Samsung Electronics de 4,3 % et LG Display a enregistré un gain de 4,4 %.
Les actions de semi-conducteurs américains étaient sous pression à l'approche de la session régulière de vendredi. Parmi les noms individuels, Intel $INTC a chuté de plus de 3 % avant l'ouverture. Micron, Marvell Technology et Lam Research $LRCX ont chacun perdu plus de 2 %, et Nvidia $NVDA, Broadcom $AVGO et AMD $AMD sont également passés en territoire négatif avant le début de la négociation régulière.
Le marché américain plus large était mitigé à l'approche de la session. Les contrats à terme Dow ont grimpé de 111 points à l'approche de la session, tandis que les contrats à terme Nasdaq 100 ont glissé de 0,2 % et les contrats à terme S&P 500 ont oscillé près du niveau inchangé. Sur une base hebdomadaire, le Nasdaq Composite se dirigeait vers une avance de 1,5 % et le S&P 500 pour une hausse de 0,8 %, tandis que le Dow restait dans le rouge, en baisse de 0,8 % pour la période.
L'action de SK Hynix a augmenté d'environ 650 % au cours de l'année écoulée.
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