La vente d'ADR du fabricant de puces mémoire sud-coréen est la plus importante par une entreprise non américaine, surpassant la levée de 25 milliards de dollars d'Alibaba en 2014.
Bloomberg / Getty Images
SK Hynix est en train de coter ses certificats de dépôt américains sur le Nasdaq $NDAQ vendredi, au prix de 149 $ chacun, après avoir levé 26,51 milliards de dollars lors de la plus grande vente d'actions jamais réalisée par une entreprise non américaine. Le chiffre dépasse les 25 milliards de dollars levés par Alibaba en 2014.
Un dépôt auprès de la bourse coréenne a révélé des plans pour vendre 177,9 millions d'ADR de la société de semi-conducteurs, structurés de manière à ce que chaque action ordinaire corresponde à un lot de 10 ADR. Comme 10 ADR sont regroupés en une seule action, le prix de 1 490 $ représente une majoration d'environ 3 % par rapport à la clôture de Séoul de 2 180 000 wons — environ 1 450 $ en termes de dollars. Les produits sont destinés à la croissance de la capacité et aux acquisitions d'équipements haut de gamme, a indiqué le dépôt, en soulignant les scanners de lithographie extrême ultraviolet d'ASML $ASML — des machines dont le prix unitaire atteint des centaines de millions de dollars.
Seul le IPO de 75 milliards de dollars de SpaceX le mois dernier était plus grand parmi toutes les offres d'actions américaines, ce qui signifie que l'accord Hynix se classe au deuxième rang de tous les temps, selon le Wall Street Journal. Les actions à Séoul ont bondi de plus de 200 % depuis janvier, le rallye étant alimenté par un appétit croissant pour les mémoires utilisées dans les centres de données IA.
Les analystes de marché estiment que la cotation au Nasdaq positionne SK Hynix pour réduire la décote à laquelle elle est échangée par rapport à Micron $MU Technology et ouvre la voie à une inclusion dans le Philadelphia Semiconductor Index, un indice de puces largement suivi qui attire des flux d'investissement passifs significatifs.
Avant ses débuts à New York, SK Hynix a gagné 1,3 % lors de la session asiatique de vendredi. Le mouvement est survenu au milieu d'une avancée générale des actions sud-coréennes — le Kospi a augmenté de 2,5 %, Samsung Electronics de 4,3 % et LG Display a affiché une hausse de 4,4 %.
Les actions américaines de semi-conducteurs étaient sous pression avant la séance régulière de vendredi. Parmi les noms individuels, Intel $INTC a chuté de plus de 3 % avant l'ouverture. Micron, Marvell Technology et Lam Research $LRCX ont chacun perdu plus de 2 %, et Nvidia $NVDA, Broadcom $AVGO et AMD $AMD sont également passés en territoire négatif avant le début des échanges réguliers.
Le marché américain au sens large était mitigé avant la séance. Les contrats à terme sur le Dow ont grimpé de 111 points avant la séance, tandis que les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont baissé de 0,2 % et les contrats à terme sur le S&P 500 ont flotté près de l'invariance. Sur une base hebdomadaire, le Nasdaq Composite se dirigeait vers une avance de 1,5 % et le S&P 500 vers une hausse de 0,8 %, tandis que le Dow restait dans le rouge, en baisse de 0,8 % pour la période.
L'action de SK Hynix a augmenté d'environ 650 % au cours de l'année écoulée.
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