La recommandation moyenne des courtiers (ABR) pour Viking Therapeutics (VKTX) équivaut à un achat. Les recommandations trop optimistes des analystes de Wall Street.
Les recommandations des analystes de Wall Street sont souvent utilisées par les investisseurs pour décider d'acheter, de vendre ou de conserver une action. Les rapports médiatiques sur ces analystes employés par les sociétés de courtage (ou sell-side) qui modifient leurs évaluations influencent souvent le prix d'une action. Comptent-elles vraiment, cependant ?
Jetons un coup d'œil à ce que ces poids lourds de Wall Street ont à dire sur Viking Therapeutics, Inc. (VKTX) avant de discuter de la fiabilité des recommandations de courtage et comment les utiliser à votre avantage.
Viking Therapeutics a actuellement une recommandation moyenne de courtage (ABR) de 1,33, sur une échelle de 1 à 5 (Achat Fort à Vente Forte), calculée en fonction des recommandations réelles (Achat, Conserver, Vendre, etc.) faites par 18 sociétés de courtage. Un ABR de 1,33 est proche de l'Achat Fort et Achat.
Sur les 18 recommandations qui déterminent l'ABR actuel, 15 sont des Achats Forts, représentant 83,3% de toutes les recommandations.
Bien que l'ABR recommande d'acheter Viking Therapeutics, il peut ne pas être judicieux de prendre une décision d'investissement uniquement sur la base de cette information. Plusieurs études ont montré un succès limité voire inexistant des recommandations de courtage pour guider les investisseurs à choisir des actions avec le meilleur potentiel de hausse de prix.
Vous vous demandez pourquoi ? En raison de l'intérêt personnel des entreprises de courtage dans une action qu'elles couvrent, leurs analystes tendent à l'évaluer avec un fort biais positif. Selon nos recherches, les entreprises de courtage attribuent cinq recommandations « Achat Fort » pour chaque recommandation « Vente Forte ».
En d'autres termes, leurs intérêts ne sont pas toujours alignés avec ceux des investisseurs particuliers, indiquant rarement où le prix d'une action pourrait réellement se diriger. Par conséquent, la meilleure utilisation de cette information pourrait être de valider vos propres recherches ou un indicateur qui s'est avéré très efficace pour prédire le mouvement du prix d'une action.
Le Zacks Rank, notre outil de notation d'actions propriétaire avec un dossier impressionnant audité de manière externe, classe les actions en cinq groupes, allant du Zacks Rank #1 (Achat Fort) au Zacks Rank #5 (Vente Forte), et est un indicateur efficace de la performance du prix d'une action dans un avenir proche. Par conséquent, utiliser l'ABR pour valider le Zacks Rank pourrait être une façon efficace de prendre une décision d'investissement rentable.
Bien que le Zacks Rank et l'ABR soient tous deux affichés dans une plage de 1 à 5, ce sont des mesures totalement différentes.
L'ABR est calculé uniquement sur la base des recommandations de courtage et est généralement affiché avec des décimales (exemple : 1,28). En revanche, le Zacks Rank est un modèle quantitatif permettant aux investisseurs de tirer parti de la puissance des révisions des estimations de bénéfices. Il est affiché en nombres entiers - de 1 à 5.
Les analystes employés par les entreprises de courtage ont été et continuent d'être excessivement optimistes dans leurs recommandations. Étant donné que les notations émises par ces analystes sont plus favorables que ne le justifierait leur recherche en raison de l'intérêt personnel de leurs employeurs, elles induisent les investisseurs en erreur bien plus souvent qu'elles ne les guident.
D'autre part, les révisions des estimations de bénéfices sont au cœur du classement Zacks. Et des recherches empiriques montrent une forte corrélation entre les tendances des révisions des estimations de bénéfices et les mouvements des prix des actions à court terme.
De plus, les différentes notes du classement Zacks sont appliquées proportionnellement à toutes les actions pour lesquelles les analystes de courtage fournissent des estimations de bénéfices pour l'année en cours. En d'autres termes, cet outil maintient en permanence un équilibre entre les cinq classements qu'il attribue.
Une autre différence clé entre l'ABR et le classement Zacks est la fraîcheur. L'ABR n'est pas nécessairement à jour lorsque vous le consultez. Mais, puisque les analystes de courtage continuent de réviser leurs estimations de bénéfices pour tenir compte des tendances commerciales changeantes d'une entreprise, et que leurs actions se reflètent assez rapidement dans le classement Zacks, il est toujours opportun pour indiquer les mouvements de prix futurs.
En examinant les révisions des estimations de bénéfices pour Viking Therapeutics, l'estimation consensuelle de Zacks pour l'année en cours est restée inchangée au cours du mois dernier à -4,15 $.
Les vues stables des analystes concernant les perspectives de bénéfices de l'entreprise, comme l'indique une estimation consensuelle inchangée, pourraient être une raison légitime pour que l'action se comporte en ligne avec le marché plus large à court terme.
La taille du récent changement de l'estimation consensuelle, ainsi que trois autres facteurs liés aux estimations de bénéfices, ont abouti à un classement Zacks #3 (Conserver) pour Viking Therapeutics. Vous pouvez voir la liste complète des actions classées #1 (Achat Fort) de Zacks d'aujourd'hui ici >>>>
Il peut donc être prudent d'être un peu prudent avec l'ABR équivalent à l'achat pour Viking Therapeutics.
La révolution de l'IA a déjà créé des millionnaires. Mais les actions que tout le monde connaît ne sont probablement pas celles qui continueront à offrir les plus gros bénéfices. Les petites entreprises d'IA qui s'attaquent aux plus grands problèmes mondiaux pourraient être plus lucratives dans les mois et les années à venir.
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