Vertex Pharmaceuticals $VRTX a accepté d'acquérir Crinetics Pharmaceuticals pour 85 $ par action en espèces, évaluant la société d'endocrinologie basée à San Diego à environ 10 milliards de dollars, ont annoncé les entreprises lundi.
L'accord, qui a été approuvé par les deux conseils d'administration, devrait être conclu au troisième trimestre de 2026. Vertex évalue la transaction à 8,8 milliards de dollars nets de trésorerie estimée acquise et s'attend à ce qu'elle devienne relutive au revenu d'exploitation ajusté en 2029, a déclaré la société.
Grâce à l'acquisition, Vertex acquiert le médicament commercialisé de Crinetics, Palsonify, une pilule quotidienne orale approuvée par la Food and Drug Administration des États-Unis en septembre 2025 pour les adultes atteints d'acromégalie, un trouble rare causé par un excès d'hormone de croissance qui affecte environ 20 000 personnes diagnostiquées aux États-Unis. Palsonify a également été récemment approuvé par l'Agence européenne des médicaments. Vertex récupère également l'atumelnant, un médicament en développement de phase 3 pour l'hyperplasie congénitale des surrénales, une maladie génétique rare affectant les glandes surrénales avec environ 17 000 patients adressables aux États-Unis. Les deux actifs ensemble pourraient générer plus de 5 milliards de dollars de revenus annuels combinés à leur apogée, a déclaré la société.
À 85 $ par action, l'offre de Vertex représente plus du double du prix de clôture de Crinetics lundi — une prime d'environ 102 %, selon Reuters. Après l'annonce, l'action de Crinetics a grimpé d'environ 100 % dans les transactions post-marché, tandis que Vertex a perdu environ 2 %.
Selon Bloomberg, aucune acquisition antérieure de Vertex n'a approché cette envergure — le précédent record de l'entreprise était l'acquisition de 4,4 milliards de dollars d'Alpine Immune Sciences en 2024. Vertex, principalement connu pour son médicament contre la fibrose kystique, le Trikafta, s'efforce de se diversifier au-delà de cette franchise. L'entreprise dispose également de thérapies approuvées pour la drépanocytose, la bêta-thalassémie transfusion-dépendante et la douleur aiguë.
Pour financer l'accord, Vertex a obtenu un financement relais de 4,5 milliards de dollars engagé par Bank of America $BAC et Morgan Stanley $MS, qu'il combinera avec les réserves de trésorerie existantes, a indiqué l'entreprise.
« Nous croyons que Vertex peut capitaliser sur le fort élan du lancement de Palsonify en appliquant notre expérience dans la commercialisation de médicaments pour les maladies génétiques rares », a déclaré Reshma Kewalramani, PDG de Vertex, dans un communiqué. « Nous sommes également enthousiasmés par le potentiel significatif de l'atumelnant pour transformer le paysage du traitement du CAH. »
Dans un communiqué, le PDG de Crinetics, Scott Struthers, a déclaré qu'un partenariat avec une entreprise de l'envergure mondiale de Vertex permettrait à Palsonify, l'atumelnant et d'autres candidats du pipeline d'atteindre plus de patients que Crinetics n'aurait pu le faire seul.
L'acquisition est soumise aux approbations réglementaires et à l'approbation des actionnaires de Crinetics.