Selon la recommandation moyenne des courtiers (ABR), on devrait investir dans SkyWest (SKYW). Il est discutable de savoir si cette métrique très recherchée est efficace.
Lorsqu'ils décident d'acheter, de vendre ou de conserver une action, les investisseurs s'appuient souvent sur les recommandations des analystes. Les rapports médiatiques concernant les changements de notation par ces analystes employés par les sociétés de courtage (ou sell-side) influencent souvent le prix d'une action, mais sont-ils vraiment importants ?
Avant de discuter de la fiabilité des recommandations des courtiers et de la manière de les utiliser à votre avantage, voyons ce que ces poids lourds de Wall Street pensent de SkyWest (SKYW).
SkyWest a actuellement une recommandation moyenne de courtage (ABR) de 1,57, sur une échelle de 1 à 5 (achat fort à vente forte), calculée sur la base des recommandations réelles (achat, maintien, vente, etc.) faites par sept sociétés de courtage. Un ABR de 1,57 se situe approximativement entre achat fort et achat.
Sur les sept recommandations qui dérivent l'ABR actuel, cinq sont des achats forts, représentant 71,4 % de toutes les recommandations.
L'ABR suggère d'acheter SkyWest, mais prendre une décision d'investissement uniquement sur la base de cette information pourrait ne pas être une bonne idée. Selon plusieurs études, les recommandations des courtiers n'ont que peu de succès pour guider les investisseurs à choisir des actions avec le plus grand potentiel d'appréciation du prix.
Vous vous demandez pourquoi? En raison de l'intérêt personnel des sociétés de courtage dans une action qu'elles couvrent, leurs analystes ont tendance à la noter avec un fort biais positif. Selon notre recherche, les sociétés de courtage attribuent cinq recommandations "Achat Fort" pour chaque recommandation "Vente Forte".
Cela signifie que les intérêts de ces institutions ne sont pas toujours alignés avec ceux des investisseurs individuels, donnant peu d'indication sur la direction future du prix d'une action. Il serait donc préférable d'utiliser cette information pour valider votre propre analyse ou un outil qui s'est avéré très efficace pour prédire les mouvements de prix des actions.
Avec une impressionnante expérience vérifiée par audit externe, notre outil de notation d'actions propriétaire, le Zacks Rank, qui classe les actions en cinq groupes, allant de Zacks Rank #1 (Achat Fort) à Zacks Rank #5 (Vente Forte), est un indicateur fiable de la performance à court terme du prix des actions. Ainsi, valider le Zacks Rank avec l'ABR pourrait être très utile pour prendre une décision d'investissement rentable.
Bien que le Zacks Rank et l'ABR soient affichés dans une gamme de 1 à 5, ce sont des mesures totalement différentes.
L'ABR est calculé uniquement sur la base des recommandations des courtiers et est généralement affiché en décimales (exemple : 1,28). En revanche, le Zacks Rank est un modèle quantitatif permettant aux investisseurs d'exploiter la puissance des révisions des estimations de bénéfices. Il est affiché en nombres entiers -- 1 à 5.
Les analystes employés par les sociétés de courtage ont été et continuent d'être trop optimistes avec leurs recommandations. Comme les notations émises par ces analystes sont plus favorables que ce que leurs recherches soutiendraient en raison de l'intérêt personnel de leurs employeurs, ils induisent les investisseurs en erreur bien plus souvent qu'ils ne les guident.
En revanche, le Zacks Rank est influencé par les révisions des estimations de bénéfices. Et les mouvements des prix des actions à court terme sont fortement corrélés aux tendances des révisions des estimations de bénéfices, selon des recherches empiriques.
En outre, les différentes notes du Zacks Rank sont appliquées proportionnellement à toutes les actions pour lesquelles les analystes de courtage fournissent des estimations de bénéfices pour l'année en cours. En d'autres termes, cet outil maintient toujours un équilibre entre les cinq rangs qu'il attribue.
Il existe également une différence clé entre l'ABR et le Zacks Rank en termes de fraîcheur. Lorsque vous regardez l'ABR, il peut ne pas être à jour. Néanmoins, comme les analystes de courtage révisent constamment leurs estimations de bénéfices pour refléter les tendances économiques changeantes, et que leurs actions se reflètent rapidement dans le Zacks Rank, il est toujours à jour pour prédire les prix futurs des actions.
En termes de révisions des estimations de bénéfices pour SkyWest, l'estimation consensuelle de Zacks pour l'année en cours a diminué de 1 % au cours du mois dernier à 11,3 $.
Le pessimisme croissant des analystes concernant les perspectives de bénéfices de l'entreprise, comme l'indique un fort accord entre eux pour réviser les estimations de BPA à la baisse, pourrait être une raison légitime pour que l'action plonge à court terme.
La taille du récent changement dans l'estimation du consensus, ainsi que trois autres facteurs liés aux estimations de bénéfices, ont abouti à un Zacks Rank #4 (Vendre) pour SkyWest. Vous pouvez voir la liste complète des actions Zacks Rank #1 (Achat fort) d'aujourd'hui ici >>>>
Par conséquent, il pourrait être sage de prendre l'équivalent d'achat ABR pour SkyWest avec des pincettes.
Notre équipe d'experts vient de publier les 5 actions ayant la plus grande probabilité de gagner +100% ou plus dans les mois à venir. Parmi ces 5, le directeur de la recherche, Sheraz Mian, met en avant l'action qui devrait grimper le plus haut.
Ce premier choix est une société de communication par satellite peu connue. L'espace devrait devenir une industrie de mille milliards de dollars, et la base de clients de cette entreprise croît rapidement. Les analystes ont prévu une forte augmentation des recettes en 2025. Bien sûr, tous nos choix d'élite ne sont pas des gagnants, mais celui-ci pourrait dépasser largement les actions précédentes de Zacks destinées à doubler comme Hims & Hers Health, qui a grimpé de +209%.
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