Sur la base de la recommandation moyenne des courtiers (ABR), Toast (TOST) devrait être ajouté à son portefeuille. Les recommandations excessivement optimistes des analystes de Wall Street peuvent
Lorsqu'ils décident d'acheter, de vendre ou de conserver une action, les investisseurs s'appuient souvent sur les recommandations des analystes. Les reportages médiatiques concernant les changements de notation par ces analystes employés par des sociétés de courtage (ou sell-side) influencent souvent le prix d'une action, mais sont-ils vraiment importants ?
Jetons un coup d'œil à ce que ces poids lourds de Wall Street ont à dire sur Toast (TOST) avant de discuter de la fiabilité des recommandations des sociétés de courtage et comment les utiliser à votre avantage.
Toast a actuellement une recommandation moyenne de courtage (ABR) de 1,72, sur une échelle de 1 à 5 (Achat Fort à Vente Forte), calculée sur la base des recommandations réelles (Achat, Conserver, Vendre, etc.) faites par 29 sociétés de courtage. Un ABR de 1,72 se situe approximativement entre Achat Fort et Achat.
Parmi les 29 recommandations qui déterminent l'ABR actuel, 18 sont des Achats Forts et une est un Achat. Achat Fort et Achat représentent respectivement 62,1 % et 3,5 % de toutes les recommandations.
L'ABR suggère d'acheter Toast, mais prendre une décision d'investissement uniquement sur la base de ces informations pourrait ne pas être une bonne idée. Selon plusieurs études, les recommandations des courtiers ont peu ou pas de succès pour guider les investisseurs à choisir les actions avec le plus de potentiel d'appréciation des prix.
Vous vous demandez pourquoi ? En raison de l'intérêt particulier des sociétés de courtage dans une action qu'elles couvrent, leurs analystes ont tendance à la noter avec un biais fortement positif. Selon nos recherches, les sociétés de courtage attribuent cinq recommandations "Achat Fort" pour chaque recommandation "Vente Fort".
En d'autres termes, leurs intérêts ne sont pas toujours alignés avec ceux des investisseurs particuliers, indiquant rarement où le prix d'une action pourrait réellement se diriger. Par conséquent, la meilleure utilisation de ces informations pourrait être de valider votre propre recherche ou un indicateur qui s'est avéré très efficace pour prédire le mouvement des prix d'une action.
Zacks Rank, notre outil de notation d'actions propriétaire avec un historique impressionnant auditée extérieurement, classe les actions en cinq groupes, allant de Zacks Rank #1 (Achat Fort) à Zacks Rank #5 (Vente Forte), et est un indicateur efficace de la performance du prix d'une action dans un avenir proche. Par conséquent, utiliser l'ABR pour valider le Zacks Rank pourrait être un moyen efficace de prendre une décision d'investissement rentable.
Bien que le Zacks Rank et l'ABR apparaissent tous deux sur une échelle de 1 à 5, ce sont deux mesures complètement différentes.
Les recommandations des courtiers sont la seule base pour calculer l'ABR, qui est généralement affiché en décimales (comme 1,28). Le Zacks Rank, en revanche, est un modèle quantitatif conçu pour exploiter la puissance des révisions des estimations de bénéfices. Il est affiché en chiffres entiers -- 1 à 5.
Les analystes employés par les sociétés de courtage ont été et continuent d'être trop optimistes avec leurs recommandations. Puisque les notes émises par ces analystes sont plus favorables que ce que leur recherche ne soutiendrait en raison de l'intérêt particulier de leurs employeurs, ils induisent les investisseurs en erreur bien plus souvent qu'ils ne les guident.
D'un autre côté, les révisions des estimations de bénéfices sont au cœur du classement Zacks. Et la recherche empirique montre une forte corrélation entre les tendances des révisions des estimations de bénéfices et les mouvements des prix des actions à court terme.
De plus, les différents niveaux du classement Zacks sont appliqués proportionnellement à toutes les actions pour lesquelles les analystes de courtage fournissent des estimations de bénéfices pour l'année en cours. En d'autres termes, cet outil maintient toujours un équilibre entre les cinq niveaux qu'il attribue.
Il existe également une différence clé entre l'ABR et le classement Zacks en ce qui concerne la fraîcheur. Lorsque vous regardez l'ABR, il peut ne pas être à jour. Néanmoins, comme les analystes de courtage révisent constamment leurs estimations de bénéfices pour refléter les tendances commerciales changeantes, et que leurs actions se reflètent assez rapidement dans le classement Zacks, il est toujours opportun dans la prédiction des futurs prix des actions.
En regardant les révisions des estimations de bénéfices pour Toast, l'estimation consensuelle de Zacks pour l'année en cours est restée inchangée au cours du mois dernier à 1,3 $.
Les opinions stables des analystes concernant les perspectives de bénéfices de l'entreprise, comme indiqué par une estimation consensuelle inchangée, pourraient être une raison légitime pour que l'action performe en ligne avec le marché plus large à court terme.
La taille du changement récent dans l'estimation consensuelle, ainsi que trois autres facteurs liés aux estimations de bénéfices, ont entraîné un classement Zacks #3 (Conserver) pour Toast. Vous pouvez voir la liste complète des actions classées #1 (Achat Fort) aujourd'hui ici >>>>
Il peut donc être prudent d'être un peu prudent avec l'ABR équivalent achat pour Toast.
Notre équipe d'experts vient de publier les 5 actions ayant la plus grande probabilité de gagner +100% ou plus dans les mois à venir. Parmi ces 5, le directeur de la recherche Sheraz Mian met en avant l'action qui devrait grimper le plus haut.
Ce meilleur choix est une entreprise de communications par satellite peu connue. L'espace devrait devenir une industrie de mille milliards de dollars, et la base de clients de cette entreprise croît rapidement. Les analystes ont prévu une percée majeure des revenus en 2025. Bien sûr, tous nos choix d'élite ne sont pas des gagnants, mais celui-ci pourrait largement dépasser les précédentes actions Zacks prêtes à doubler comme Hims & Hers Health, qui a grimpé de +209%.
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