Tesla aurait signé un contrat de trois ans d'une valeur de 4,3 milliards de dollars avec LG Energy Solution pour s'approvisionner en batteries fabriquées aux États-Unis, contournant ainsi les tarifs douaniers chinois.
John Keeble/Getty Images
L'activité énergétique de Tesla $TSLA vient de recevoir un coup de fouet de 4,3 milliards de dollars de la Corée du Sud. La société aurait signé un contrat de trois ans avec LG Energy Solution pour s'approvisionner en batteries lithium fer phosphate (LFP) fabriquées aux États-Unis pour ses systèmes de stockage d'énergie, un pivot qui, pour Tesla, fait à la fois office de stratégie de chaîne d'approvisionnement et de contournement tarifaire.
LG a révélé le contrat de 4,3 milliards de dollars mercredi sans nommer Tesla, mais des sources ont confirmé à Reuters que le fabricant de véhicules électriques était l'acheteur. LG a déclaré à Reuters : « Conformément à notre accord, nous ne pouvons pas divulguer l'identité du client en raison d'obligations de confidentialité. » Selon le dépôt réglementaire antérieur de LG, les batteries seront fabriquées dans le Michigan et livrées entre août 2027 et juillet 2030, avec des options pour prolonger l'accord jusqu'en 2034 et augmenter le volume.
L'action Tesla a augmenté à la suite de cette nouvelle.
La branche de stockage d'énergie de Tesla, qui a affiché 2,8 milliards de dollars de chiffre d'affaires au deuxième trimestre plus tôt ce mois-ci, devient progressivement un pilier clé de la croissance — bien que l'entreprise ait déçu par rapport à ses ventes du premier trimestre. Mais la dépendance de l'entreprise vis-à-vis de la Chine, où elle a traditionnellement sourcé la majorité des cellules pour ses systèmes Powerwall et Megapack (principalement de CATL), devient coûteuse. Les batteries LFP importées de Chine sont, pour l'instant, apparemment soumises à un tarif de 40,9 %, qui devrait passer à 58,4 % l'année prochaine. Lors de l'appel sur les résultats du premier trimestre de Tesla, le directeur financier Vaibhav Taneja a déclaré que les tarifs frappaient particulièrement durement la division énergie de Tesla, incitant l'entreprise à essayer de sécuriser davantage de capacités basées aux États-Unis.
"L'impact des tarifs sur le secteur de l'énergie sera démesuré puisque nous achetons des cellules de batterie LFP en Chine", a déclaré Taneja. "Nous sommes en train de mettre en service des équipements pour la fabrication locale de cellules de batterie LFP aux États-Unis ; cependant, l'équipement que nous avons ne peut assurer que qu'une fraction de notre capacité totale installée."
Tesla construit une installation de cellules LFP dans le Nevada qui devrait être mise en ligne plus tard cette année, mais l'entreprise a reconnu que le site ne répondra qu'à une fraction de la demande attendue — en particulier alors que la croissance des centres de données alimentés par l'IA stimule les commandes de systèmes de stockage d'énergie (ESS) à l'extrême.
L'accord d'approvisionnement LG pourrait couvrir environ 50 gigawattheures de capacité de batterie. L'usine du Michigan de LG, qui a commenc ́e à produire des cellules LFP en mai, lui donne un rare avantage dans le paysage des batteries aux États-Unis, principalement car des concurrents comme Samsung SDI et SK On sont encore en cours de montée en puissance. L'accord avec Tesla représente près de 25 % des revenus annuels de LG, selon les dépôts réglementaires, et ajoute le fabricant de véhicules électriques à une liste croissante de grands clients ESS — dont Delta Electronics, Excelsior Energy Capital, Terra-Gen et Hanwha Qcells. LG a même évoqué l'idée de convertir des lignes de batteries pour VE afin de répondre à la demande croissante pour le stockage stationnaire, tout comme des constructeurs automobiles tels que GM, Ford $F et même Tesla ralentissent leurs plans d'expansion des véhicules électriques.
L'accord LG fait également suite à un autre grand partenariat sud-coréen pour Tesla : le PDG Elon Musk a confirmé un accord de puces de 16,5 milliards de dollars avec Samsung plus tôt cette semaine. Les puces, construites à l'usine de Samsung au Texas, alimenteront les systèmes d'IA de nouvelle génération de Tesla, y compris les voitures autonomes, les robots humanoïdes et l'infrastructure des centres de données. Cet accord — comme celui avec LG — offre à Tesla à la fois une isolation géopolitique et une avance sur la production aux États-Unis, alors que la Corée du Sud s'active à finaliser un accord commercial avec les États-Unis avant que les nouveaux tarifs du Président n'entrent en vigueur le 1er août.
La perspective à court terme de Tesla est claire : sécuriser des batteries LFP fabriquées aux États-Unis à grande échelle, contourner les tarifs et soutenir l'accélération de la production du Nevada. À plus long terme, l'entreprise parie que le stockage d'énergie peut aider à compenser la baisse des ventes de véhicules et la diminution des incitations fédérales pour les VE. L'activité a représenté un peu plus de 10 % des revenus de Tesla le trimestre dernier, mais c'est l'un des segments à la croissance la plus rapide — et un segment que Musk dit encore "sous-estimé" en termes d'échelle.
Selon Global Market Insights, le marché américain du stockage d'énergie devrait quadrupler au cours de la prochaine décennie, atteignant 305 milliards de dollars d'ici 2034. Les batteries pourraient être le nouveau pétrole. Tesla vient de signer un bail de plusieurs milliards de dollars sur le puits.
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