Selon la recommandation moyenne des courtiers (ABR), Teradyne (TER) devrait être ajouté à un portefeuille. Les recommandations trop optimistes des analystes de Wall Street.
Les investisseurs se tournent souvent vers les recommandations faites par les analystes de Wall Street avant de prendre une décision d'achat, de vente ou de conservation d'une action. Alors que les rapports médiatiques sur les changements de notation par ces analystes employés par les sociétés de courtage (ou du côté de la vente) influencent souvent le prix d'une action, sont-ils vraiment importants ?
Jetons un coup d'œil à ce que ces poids lourds de Wall Street ont à dire sur Teradyne (TER) avant de discuter de la fiabilité des recommandations de courtage et de la manière de les utiliser à votre avantage.
Teradyne a actuellement une recommandation moyenne de courtage (ABR) de 1,65, sur une échelle de 1 à 5 (achat fort à vente forte), calculée sur la base des recommandations réelles (achat, conservation, vente, etc.) faites par 17 sociétés de courtage. Un ABR de 1,65 se situe entre l'achat fort et l'achat.
Parmi les 17 recommandations qui dérivent l'ABR actuel, 11 sont des achats forts et un est un achat. Les achats forts et les achats représentent respectivement 64,7 % et 5,9 % de toutes les recommandations.
L'ABR suggère d'acheter Teradyne, mais prendre une décision d'investissement uniquement sur la base de cette information pourrait ne pas être une bonne idée. Selon plusieurs études, les recommandations des courtiers ont peu ou pas de succès à guider les investisseurs vers des actions avec le plus de potentiel d'appréciation des prix.
Vous vous demandez pourquoi ? L'intérêt personnel des maisons de courtage dans une action qu'elles couvrent résulte souvent en un fort biais positif de leurs analystes dans l'évaluation. Notre recherche montre que pour chaque recommandation "Vente Forte", les maisons de courtage assignent cinq recommandations "Achat Fort".
Cela signifie que les intérêts de ces institutions ne sont pas toujours alignés avec ceux des investisseurs individuels, donnant peu de clairvoyance sur la direction future du prix d'une action. Il serait donc préférable d'utiliser cette information pour valider votre propre analyse ou un outil qui a prouvé son efficacité à prédire les mouvements de prix des actions.
Avec un historique impressionnant audité de manière externe, notre outil exclusif de notation des actions, le classement Zacks, qui classe les actions en cinq groupes allant de Zacks Rank #1 (Achat Fort) à Zacks Rank #5 (Vente Forte), est un indicateur fiable de la performance des prix à court terme d'une action. Ainsi, valider le classement Zacks avec l'ABR pourrait grandement contribuer à une décision d'investissement profitable.
Bien que le classement Zacks et l'ABR soient affichés dans une fourchette de 1 à 5, ce sont des mesures complètement différentes.
Les recommandations des courtiers sont la seule base de calcul de l'ABR, qui est généralement affiché en décimales (comme 1,28). Le classement Zacks, quant à lui, est un modèle quantitatif conçu pour exploiter la puissance des révisions des estimations des bénéfices. Il est affiché en chiffres entiers -- 1 à 5.
Il a toujours été et continue d'être le cas que les analystes employés par les maisons de courtage sont trop optimistes dans leurs recommandations. En raison des intérêts personnels de leurs employeurs, ces analystes émettent des évaluations plus favorables que leur recherche ne le soutiendrait, induisant souvent les investisseurs en erreur plutôt que de les aider.
En revanche, le Zacks Rank est influencé par les révisions des estimations de bénéfices. Et les mouvements des prix des actions à court terme sont fortement corrélés avec les tendances des révisions d'estimations de bénéfices, selon des recherches empiriques.
De plus, les différentes notes du Zacks Rank sont appliquées proportionnellement à toutes les actions pour lesquelles les analystes de courtage fournissent des estimations de bénéfices pour l'année en cours. En d'autres termes, cet outil maintient toujours un équilibre entre ses cinq rangs.
Une autre différence clé entre l'ABR et le Zacks Rank est la fraîcheur. L'ABR n'est pas nécessairement à jour quand vous le consultez. Mais, comme les analystes de courtage continuent de réviser leurs estimations de bénéfices pour tenir compte des tendances commerciales changeantes d'une entreprise, et que leurs actions se reflètent assez rapidement dans le Zacks Rank, il est toujours opportun pour indiquer les mouvements de prix futurs.
En regardant les révisions des estimations de bénéfices pour Teradyne, l'estimation consensuelle de Zacks pour l'année en cours est restée inchangée au cours du mois dernier à 6,07 $.
Les vues stables des analystes concernant les perspectives de bénéfices de l'entreprise, comme indiqué par une estimation consensuelle inchangée, pourraient être une raison légitime pour que l'action se comporte en ligne avec le marché plus large à court terme.
La taille du changement récent dans l'estimation consensuelle, ainsi que trois autres facteurs liés aux estimations de bénéfices, ont abouti à un Zacks Rank n°3 (Maintenir) pour Teradyne. Vous pouvez voir la liste complète des actions d'aujourd'hui du Zacks Rank n°1 (Achat Fort) ici >>>>
Il peut donc être prudent d'être un peu prudent avec l'ABR équivalent d'achat pour Teradyne.
La révolution de l'IA a déjà fait des millionnaires. Mais les actions connues de tous ne sont probablement pas celles qui continueront à offrir les plus grands profits. Les entreprises d'IA peu connues qui s'attaquent aux plus grands problèmes mondiaux pourraient être plus lucratives dans les mois et années à venir.
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