Samsung fabriquera des puces AI pour Tesla dans le cadre d'un accord de 16,5 milliards de dollars.

Tesla $TSLA vient de signer un contrat de 16,5 milliards de dollars sur plusieurs années avec Samsung pour fabriquer les futurs puces AI6 de la société, la dernière itération du silicium personnalisé qui alimente les véhicules, les robots et l'infrastructure IA de Tesla. Le contrat court jusqu'en 2033 et fait de Samsung le principal partenaire de fonderie pour les AI6, avec une production basée dans les installations de l'entreprise électronique à Taylor, au Texas.

Les actions ont rapidement réagi à la nouvelle : les actions de Samsung ont grimpé d'environ 7 %, atteignant leur plus haut niveau depuis septembre, tandis que Tesla a bondi d'environ 1 à 2 % dans les premiers échanges alors que les signes montrent que l'empire IA interne de Musk obtient l'infrastructure nécessaire pour aller au-delà des voitures. Mais les actions du fabricant de VE restent en baisse de plus de 15 % pour l'année après un premier semestre volatil (y compris un rapport sur les bénéfices du deuxième trimestre difficile)).

Musk a annoncé l'accord sur X $TWTR pendant le week-end, le formulant comme le plancher, pas le plafond. « Le chiffre de 16,5 milliards de dollars n'est que le chiffre de base », il a écrit, ajoutant que la production réelle « est susceptible d'être plusieurs fois plus élevée. » Il a aussi dit il «marchera personnellement sur la ligne pour accélérer le rythme du progrès», parlant à moitié en plaisantant de la proximité de l'usine avec son domicile à Austin. Ce type de visibilité - à la fois littérale et stratégique - pourrait donner à Tesla un levier qu'il n'avait pas avec les usines de puces à l'étranger.

«L'importance stratégique de cela est difficile à surestimer», Musk a écrit. Et alors que son entreprise continue de lutter, il a besoin que ce soit le cas.

La relation entre ces deux entreprises n'est pas nouvelle. Tesla utilise déjà le silicium de Samsung dans ses systèmes Hardware 4 de génération actuelle, qui alimentent la version actuelle des capacités Full Self-Driving (FSD) du fabricant de véhicules électriques. Mais Tesla a déplacé la production de l'AI5 vers TSMC $TSM (produit d'abord à Taïwan mais bientôt en Arizona). Ce nouvel accord ramène Samsung au centre de la feuille de route de l'IA de Tesla, lui donnant le feu vert pour l'AI6 - une puce qui devrait être déployée autour de 2027 ou 2028.

Ce qui alimente la demande de Tesla n’est pas seulement des véhicules. Les puces de l'entreprise fonctionnent sur un ensemble de produits en croissance : systèmes FSD, le futur (mais retardé) Optimus humanoïde robot, et les clusters de formation d'IA de l'entreprise. Le mouvement positionne également l'entreprise pour réduire sa dépendance envers le matériel tiers de Nvidia $NVDA et AMD $AMD, alors que Tesla continue de construire une pile IA intégrée verticalement. Cela signifie plus de puces personnalisées, plus d'espace de fonderie et plus de levier sur les fournisseurs. Samsung est maintenant un bénéficiaire direct.

Le contexte plus large de Tesla accentue les enjeux. L'entreprise vient de dévoiler ses bénéfices du 2e trimestre, dans lesquels Musk a averti des trimestres agités à venir, mais les investisseurs sont concentrés sur les ambitions de l'entreprise dirigées par l'IA — robotaxis, robots, et les centres de formation alimentés par Dojo pointent tous vers une pile IA plus grande qui fonctionne sur des puces personnalisées.

Le mouvement s'inscrit également dans la tendance plus large de Musk — et du président Donald Trump’s — de 'rapatriement'. Musk, des Gigafactories aux superordinateurs, a de plus en plus déplacé la production sur le sol américain. Avec l'usine de Samsung à une courte distance en voiture de la Gigafactory Texas de Tesla, la logistique — et l'image — jouent en sa faveur.

Pour Samsung, l'accord est à la fois une percée et un test. Son activité de fonderie américaine a eu du mal à attirer d'importants clients malgré des investissements en capital massifs et un flot d'incitations de la loi CHIPS de l'administration Biden. Des retards, des problèmes de rendement et une concurrence féroce de TSMC ont limité la part de marché de Samsung à seulement 8 % des revenus mondiaux de la fonderie. Tesla, en revanche, est exactement le type de client dont Samsung avait besoin : des poches profondes, des délais longs et un appétit pour les puces IA de pointe.

Néanmoins, l'accord pourrait réduire les marges de Samsung, surtout si Tesla a exigé (comme certains analystes semblent le penser) des prix avantageux pour compenser l'inexpérience relative de la fonderie. Et bien que la production de l'A16 devrait bientôt s'accélérer, la capacité de Samsung à respecter le calendrier et à livrer des puces à l'échelle de Tesla pourrait encore être un défi. Mais si Samsung peut livrer, l'entreprise pourrait attirer plus de clients haut de gamme vers ses opérations américaines. Et si le lancement de l'AI6 de Tesla se déroule comme prévu, l'accord pourrait marquer un point tournant dans la manière dont le constructeur automobile contrôle son avenir en IA — de la puce au robot à la voiture.