Parker Hannifin a accepté de acquérir CIRCOR Aerospace, la division aérospatiale de CIRCOR International détenue par KKR, pour 2,55 milliards de dollars en espèces, ont annoncé les entreprises jeudi.
KKR conservera les activités navales et industrielles de CIRCOR après la transaction, dont la clôture est prévue pour le second semestre 2026.
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Parker Hannifin a accepté de acquérir CIRCOR Aerospace, la division aérospatiale de CIRCOR International détenue par KKR, pour 2,55 milliards de dollars en espèces, ont annoncé les entreprises jeudi.
CIRCOR Aerospace fabrique des composants et sous-systèmes de contrôle des fluides, pneumatiques, électromécaniques et d'actionnement pour les marchés de l'aérospatiale commerciale et de la défense. L'accord devrait être conclu au second semestre de 2026, sous réserve des approbations réglementaires et autres conditions de clôture.
Après la clôture de la vente, les divisions navales et industrielles de CIRCOR resteront sous la propriété de KKR. La société de rachat a payé environ 1,6 milliard de dollars, y compris la dette, pour privatiser l'ensemble de l'entreprise en 2023, selon The Wall Street Journal.
KKR a déclaré qu'il prévoyait de continuer à développer les activités restantes de CIRCOR par une expansion organique et des acquisitions. La société a décrit la vente de CIRCOR Aerospace comme sa quatrième sortie d'un investissement industriel cette année.
« L'annonce d'aujourd'hui marque un chapitre passionnant pour CIRCOR et reflète le travail formidable et le dévouement de toute l'équipe CIRCOR Aerospace », a déclaré Saif Siddiqui, PDG de CIRCOR, dans un communiqué. « Nous sommes impatients de voir l'entreprise continuer à croître en tant que partie de Parker Hannifin. »
Josh Weisenbeck, un partenaire chez KKR qui dirige son équipe industrielle au sein de la plateforme de capital-investissement nord-américaine de la firme, a déclaré dans un communiqué que CIRCOR Aerospace avait construit « une entreprise hautement différenciée avec des solutions propriétaires et des relations clients profondes à travers des programmes aéronautiques et de défense critiques. »
La société a déclaré qu'une fois l'accord finalisé, un dividende tiré d'une partie du produit de la vente sera versé à chaque employé de CIRCOR, en reconnaissance de la bonne performance des opérations industrielles et navales. CIRCOR a lancé un programme de propriété des employés à grande échelle début 2024, faisant de tous les employés des propriétaires de l'entreprise.
KKR et CIRCOR ont été conseillés par Goldman Sachs $GS & Co. LLC et Evercore en tant que conseillers financiers, et Kirkland & Ellis LLP en tant que conseil juridique.
Une forte demande pour les produits aérospatiaux et de contrôle de mouvement a conduit Parker Hannifin à dépasser ses estimations de bénéfices trimestriels le mois dernier, incitant l'entreprise à relever ses perspectives de profit annuel selon Reuters.
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