La recommandation moyenne des courtiers (ABR) pour Palantir Technologies (PLTR) équivaut à un achat. Les recommandations trop optimistes des analystes de Wall Street
Les recommandations des analystes de Wall Street sont souvent prises en compte par les investisseurs lorsqu'ils décident d'acheter, de vendre ou de conserver une action. Les rapports des médias sur ces analystes employés par des sociétés de courtage (ou sell-side) qui modifient leurs évaluations influencent souvent le prix d'une action. Mais sont-elles vraiment importantes ?
Voyons ce que ces poids lourds de Wall Street ont à dire sur Palantir $PLTR Technologies Inc. (PLTR) avant de discuter de la fiabilité des recommandations de courtage et de comment les utiliser à votre avantage.
Actuellement, Palantir Technologies a une recommandation moyenne de courtage (ABR) de 1,93, sur une échelle de 1 à 5 (Achat Fort à Vente Forte), calculée sur la base des recommandations réelles (Achat, Conserver, Vendre, etc.) faites par 27 sociétés de courtage. Un ABR de 1,93 se situe approximativement entre Achat Fort et Achat.
Parmi les 27 recommandations qui déterminent l'ABR actuel, 16 sont des Achat Fort, représentant 59,3 % de toutes les recommandations.
Alors que l'ABR appelle à acheter Palantir Technologies, il peut ne pas être sage de prendre une décision d'investissement uniquement sur la base de cette information. Plusieurs études ont montré un succès limité voire inexistant des recommandations des courtiers pour guider les investisseurs à choisir des actions avec le meilleur potentiel d'augmentation de prix.
Vous vous demandez pourquoi ? L'intérêt des sociétés de courtage dans une action qu'elles couvrent entraîne souvent un fort biais positif de leurs analystes dans leur notation. Nos recherches montrent que pour chaque recommandation de "Vente Forte", les sociétés de courtage attribuent cinq recommandations de "Achat Fort".
En d'autres termes, leurs intérêts ne sont pas toujours alignés avec ceux des investisseurs particuliers, indiquant rarement où le prix d'une action pourrait réellement se diriger. Par conséquent, la meilleure utilisation de cette information pourrait être de valider votre propre recherche ou un indicateur qui s'est avéré très efficace pour prédire le mouvement du prix d'une action.
Le Zacks Rank, notre outil de notation d'actions exclusif avec un historique impressionnant audité de manière externe, classe les actions en cinq groupes, allant du Zacks Rank #1 (Achat Fort) au Zacks Rank #5 (Vente Forte), et est un indicateur efficace de la performance du prix d'une action dans un avenir proche. Par conséquent, utiliser l'ABR pour valider le Zacks Rank pourrait être un moyen efficace de prendre une décision d'investissement rentable.
Bien que le Zacks Rank et l'ABR soient tous deux affichés dans une gamme de 1 à 5, ils sont des mesures totalement différentes.
Les recommandations de courtiers sont la seule base de calcul de l'ABR, qui est généralement affiché en décimales (comme 1,28). Le Zacks Rank, en revanche, est un modèle quantitatif conçu pour exploiter la puissance des révisions des estimations de bénéfices. Il est affiché en nombres entiers -- 1 à 5.
Il a été et continue d'être le cas que les analystes employés par les sociétés de courtage sont trop optimistes avec leurs recommandations. En raison des intérêts de leurs employeurs, ces analystes émettent des notations plus favorables que leurs recherches ne le justifieraient, égarant les investisseurs bien plus souvent qu'ils ne les aident.
En revanche, le Zacks Rank est motivé par les révisions des estimations de bénéfices. Et les mouvements des prix des actions à court terme sont fortement corrélés aux tendances des révisions des estimations de bénéfices, selon des recherches empiriques.
De plus, les différentes notes du Zacks Rank sont appliquées proportionnellement à toutes les actions pour lesquelles des analystes de courtage fournissent des estimations de bénéfices pour l'année en cours. En d'autres termes, cet outil maintient toujours un équilibre entre ses cinq rangs.
Il existe également une différence clé entre l'ABR et le Zacks Rank en ce qui concerne la fraîcheur. Lorsque vous regardez l'ABR, il peut ne pas être à jour. Néanmoins, puisque les analystes de courtage révisent constamment leurs estimations de bénéfices pour refléter les tendances commerciales changeantes, et que leurs actions se reflètent assez rapidement dans le Zacks Rank, il est toujours opportun pour prédire les prix futurs des actions.
En examinant les révisions des estimations de bénéfices pour Palantir Technologies, l'estimation consensuelle de Zacks pour l'année en cours est restée inchangée au cours du mois dernier à 1,31 $.
Les opinions stables des analystes concernant les perspectives de bénéfices de l'entreprise, comme indiqué par une estimation consensuelle inchangée, pourraient être une raison légitime pour que l'action performe en ligne avec le marché plus large à court terme.
L'ampleur du changement récent dans l'estimation consensuelle, ainsi que trois autres facteurs liés aux estimations de bénéfices, ont abouti à un Zacks Rank #3 (Conserver) pour Palantir Technologies. Vous pouvez voir la liste complète des actions Zacks Rank #1 (Achat Fort) d'aujourd'hui ici >>>>
Il peut donc être prudent d'être un peu prudent avec l'ABR équivalent à l'achat pour Palantir Technologies.
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