OptimizeRx réduit ses prévisions de revenus pour 2026 en raison d'un changement dans les dépenses pharmaceutiques et du ralentissement des services gérés, mais annonce une reprise à venir et des attentes plus élevées pour l'EBITDA.
OptimizeRx OPRX a clôturé 2025 en beauté, mais ses perspectives révisées pour 2026 reflètent des vents contraires émergents à court terme. La société s'attend à des revenus de 109 à 114 millions de dollars en 2026, contre 118 à 124 millions de dollars prévus à la fin du troisième trimestre 2025. Les revenus pour 2025 ont augmenté de 19 % pour atteindre 109,4 millions de dollars.
La faiblesse des revenus contractuels, liée à une transition plus large du marché loin des services gérés, est un fardeau. La direction a noté que la première moitié de 2025 avait vu des revenus de services gérés plus élevés de 9 millions de dollars, qui ne devraient pas se répéter cette fois-ci.
La volatilité augmente alors que les clients pharmaceutiques adoptent une approche de dépenses plus conservatrice dans un contexte de dynamique de tarification de la nation la plus favorisée (« MFN »). Cependant, OptimizeRx a souligné que cela semble temporaire. La direction a noté qu'elle continue de voir un engagement solide à travers son réseau et est convaincue que les tendances de la demande amortiront l'entreprise. Elle s'attend à une normalisation au cours des prochains trimestres.
Malgré la baisse des perspectives de revenus, la rentabilité reste une force clé. OptimizeRx a réitéré son focus sur l'EBITDA ajusté, prévoyant 21 à 25 millions de dollars pour 2026. C'est plus que les 19 à 22 millions de dollars précédemment mentionnés. En plus d'une base de coûts fixes et d'un modèle d'exploitation évolutif, l'EBITDA profite des mesures de discipline des coûts (après le rachat de Medicx).
OptimizeRx Corp. graphique de prix-consensus-surprise-EPS | Devis d'OptimizeRx Corp.
À long terme, l'adoption croissante de la plateforme d'activation d'audience dynamique (DAAP) d'OPRX devrait soutenir la croissance du chiffre d'affaires. La plateforme DAAP propose des solutions marketing prédictives et sécurisées, qui connectent les patients, les professionnels de la santé et les sciences de la vie à travers un réseau solide de plateformes cliniques et personnelles.
Lors de l'appel sur les résultats du dernier trimestre, OPRX a noté que son engagement avec les clients établis reste fort tout en ajoutant plus de clients, notamment dans les entreprises de sciences de la vie de taille moyenne et longue traîne. La direction considère ce segment comme très attrayant.
L'entreprise a abordé les préoccupations liées à l'IA, la positionnant comme un avantage plutôt qu'un risque de perturbation, soulignant que l'IA devrait libérer des budgets marketing, qui sont généralement alloués jusqu'à 50 % à la création de contenu. Ceux-ci pourraient être réaffectés à l'exécution marketing et à la portée de l'audience, domaines où OptimizeRx excelle, comme l'a souligné la direction.
GoodRx Holdings, Inc. GDRX est une autre entreprise de santé numérique axée sur les économies de médicaments aux États-Unis et est utilisée par près de 25 millions de consommateurs. Pour 2026, la société prévoit des revenus de 750 à 780 millions de dollars, impliquant une baisse de 2 à 6 % par rapport aux 796,9 millions de dollars rapportés en 2025.
L'EBITDA ajusté devrait être d'au moins 230 millions de dollars, ce qui suggère une baisse de 15 % par rapport aux 270,5 millions de dollars rapportés en 2025. Cela signale une pression significative sur les marges alors que l'entreprise augmente ses investissements dans le secteur Pharma Direct et les offres d'abonnement. La baisse des revenus des transactions sur les ordonnances est préoccupante (en baisse de 6 % en 2025 à 544 millions de dollars), ce qui devrait rester sous pression en 2026.
Phreesia PHR a réduit ses prévisions de revenus pour l'exercice 2027. Il prévoit de 510 millions à 520 millions de dollars, en baisse par rapport aux 545 millions à 559 millions de dollars mentionnés précédemment. La direction a noté que la révision à la baisse était principalement due à une visibilité réduite sur les engagements de dépenses des fabricants pharmaceutiques. PHR observe des dépenses engagées plus faibles que prévu de la part des clients des solutions réseau pour le second semestre de l'exercice 2027, augmentant la variabilité des prévisions.
Cependant, la direction a ajouté qu'elle ne considérait pas cela comme un changement structurel de la demande pour ses solutions. D'autres parties de l'entreprise suivent les attentes précédentes. Phreesia maintient ses prévisions d'EBITDA ajusté de 125 millions à 135 millions de dollars, même avec des perspectives de revenus réduites.
Les actions d'OptimizeRx ont perdu 9,2 % le mois dernier par rapport à Logiciels informatiques déclin de 4,3 % de l'industrie.
Source de l'image : Zacks Investment Research
Concernant le ratio cours/ventes à 12 mois, OPRX se négocie à 0,97, inférieur au multiple du secteur de 6,55.
Source de l'image : Zacks Investment Research
L'estimation consensuelle de Zacks pour les bénéfices d'OPRX pour l'exercice 2027 a été révisée à la hausse au cours des 60 derniers jours.
Source de l'image : Zacks Investment Research
OPRX affiche actuellement un rang Zacks #1 (fort achat). Vous pouvez voir la liste complète des actions Zacks classées #1 d'aujourd'hui ici.
La révolution de l'IA a déjà créé des millionnaires. Mais les actions que tout le monde connaît ne sont probablement pas celles qui continueront à offrir les plus gros profits. Les entreprises d'IA peu connues qui s'attaquent aux plus grands problèmes du monde pourraient être plus lucratives dans les mois et les années à venir.
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