OpenAI ajoute un partenaire de puces — et obtient un peu de levier

L’accord de six gigawatts d’OpenAI avec AMD transforme le dauphin éternel en un véritable prétendant — et pourrait discrètement réécrire la hiérarchie du matériel de l’IA.

Par Shannon Carroll12 min de lectureMis à jour 7 octobre 2025

Add QZ to Google

OpenAI ajoute un partenaire de puces — et obtient un peu de levier

David Paul Morris/Bloomberg via Getty Images

OpenAI ne s'est pas séparé de Nvidia $NVDA ; il a ouvert la relation. AMD $AMD vient d'être invité au dîner de famille - pas comme une aventure, mais comme un autre partenaire à long terme. Appelez la relation une couverture ou une hérésie, selon votre confession en matière d'IA. Si vous priez à l'église de Santa Clara, cet accord ressemble à un blasphème silencieux. Si vous comptez vos bénédictions en mégawatts, cela ressemble à un aveu que l'avenir de l'IA ne sera pas construit sur la miséricorde d'un seul fournisseur.

Le accord lui-même semble presque romantique par son ampleur : six gigawatts des futurs puces Instinct d'AMD, dont les premières arriveront en 2026, et une option pour OpenAI de prendre jusqu'à 10 % des actions d'AMD si tout arrive à temps. AMD obtient une validation, OpenAI obtient une option, et les deux peuvent laisser entendre qu'ils ne sont plus soumis au monopole de la foi unique de Nvidia sur le front de l'intelligence artificielle. Lisa Su, présidente et PDG d'AMD, a encadré le partenariat comme un « véritable gagnant-gagnant », tandis que le PDG d'OpenAI, Sam Altman a déclaré lors de l'annonce de lundi que c'est « une étape importante dans la construction de la capacité de calcul nécessaire pour réaliser le plein potentiel de l'IA. »

Et ce partenariat « stratégique » avec AMD est additif, et non soustractif, pour OpenAI. Le mois dernier, l'entreprise d'Altman et Nvidia ont dévoilé un plan distinct pour au moins 10 gigawatts de systèmes Nvidia, Nvidia prévoyant d'investir jusqu'à 100 milliards de dollars progressivement « à mesure que chaque gigawatt est déployé », et un premier bloc de 1 GW ciblé pour la deuxième moitié de 2026 sur la plateforme Vera Rubin.

Le mouvement d'OpenAI n'est pas autant une lettre d'amour à AMD qu'un jeu de levier. Avec cet accord, le fabricant de ChatGPT peut conserver son histoire avec Nvidia et ajouter une voie non exclusive avec AMD, et soudainement, la règle d'or - que toutes les routes vers l'intelligence passent par Jensen Huang et son entreprise - ressemble plus à une ligne directrice. L'optionnalité devient une caractéristique, pas une flirtation. Même le langage passe des puces à la chorégraphie : diviser les charges de travail, couvrir les délais, nourrir les modèles.

« Nous avons besoin de toute la puissance de calcul que nous pouvons obtenir », a déclaré Greg Brockman, président d'OpenAI, à CNBC alors que la nouvelle d'AMD tombait - une déclaration qui double en tant que déclaration de mission pour la couverture. Il a loué Nvidia pour la formation et l'inférence et a déclaré qu'AMD « livre vraiment en termes de puce de prochaine génération », arguant que la courbe de demande justifie plusieurs voies.

Tout cela est le contexte du nouveau partenariat entre OpenAI et AMD : une décision née moins de l'infidélité que de la nécessité. Si vous ne pouvez pas obtenir suffisamment des meilleures puces du monde, les secondes meilleures commencent à paraître divines.

Wall Street n'avait pas besoin d'un traducteur. L'action d'AMD a bondi de plus de 25-30 % à l'annonce, et Wedbush a qualifié cela de « moment de validation majeur » - avec la touche Dan Ives que « toutes les craintes persistantes concernant AMD devraient maintenant être jetées par la fenêtre ». Avec ce partenariat, AMD obtient une refonte de crédibilité qui a mis deux décennies à se réaliser. Le gamin geek qui a passé une décennie à jouer les seconds violons - d'abord face à Intel $INTC, puis à Nvidia - vient de se voir confier un premier violon et un chronomètre.

La théologie de la rareté

Le miracle et la misère de l'essor de l'IA sont la même chose : les puces. Chaque entreprise poursuit le même silicium, la même capacité de centre de données, la même empreinte énergétique alors qu'elles se précipitent toutes pour entraîner des modèles plus grands et plus intelligents — et pratiquement tout cela passe par Nvidia. La société a bâti un royaume sur la rareté, et la file d'attente pour les acheter faisait le tour du pâté de maisons. Même les géants — les entreprises qui peuvent acheter une centrale électrique avec des petites coupures — se sont retrouvés à jongler avec les dates de livraison et à repenser les feuilles de route en fonction des dates d'expédition plutôt que de la vision du produit.

Le matériel de Nvidia n'est pas seulement puissant ; il est rare. Vous n'achetez pas les puces de l'entreprise, vous gagnez le droit de les recevoir. Les listes d'attente sont longues, les prix sont élevés, et l'économie mondiale du « calcul » commence à ressembler à un système de rationnement avec un meilleur branding. Au cours des deux dernières années, les choses ont ressemblé à essayer de réserver une table dans le restaurant le plus en vogue de la ville des mois à l'avance. Même les convives les plus riches doivent attendre.

« Ce que nous voyons vraiment, c'est un monde où il va y avoir une rareté absolue en matière de calcul, car il va y avoir une telle demande pour les services d'IA et pas seulement de la part d'OpenAI, vraiment de tout l'écosystème », a déclaré Brockman d'OpenAI. « Et c'est pourquoi il est si important pour toute cette industrie de se rassembler et de dire : 'Comment pouvons-nous construire à l'avance de ce désert de calcul vers lequel nous nous dirigeons sinon ?' »

OpenAI a appris à ses dépens que l'accès aux GPU est une destinée. La pénurie d'approvisionnement de l'année dernière a ralenti tout, du temps de disponibilité de ChatGPT aux ambitions d'Altman pour le silicium personnalisé. Ajouter une seconde colonne vertébrale est une protection contre la dépendance — et un avertissement subtil à Nvidia que la loyauté n'est pas éternelle. La diversification, dans ce monde, n'est pas une trahison ; c'est la survie.

OpenAI n'a pas renoncé à l'évangile de Nvidia ; elle a écrit un addendum et l'a glissé dans l'hymnaire. Un seul vendeur signifie un point de défaillance unique — et dans ce marché, l'échec ne ressemble pas toujours à une mauvaise puce. Cela ressemble à un goulot d'étranglement d'emballage à Taïwan, à un manque de mémoire qui repousse la livraison de deux trimestres, ou à un composant réseau que vous ne pouvez obtenir à aucun prix avant le prochain exercice. Lorsque la chose la plus précieuse que vous vendez est le temps jusqu'à la capacité, vous ne misez pas le trimestre (ou la feuille de route) sur une voie d'approvisionnement unique. Vous multipliez les voies et laissez le calendrier faire ce que les communiqués de presse ne peuvent pas.

Dr. Thomas Thiele, expert en numérique et en IA chez Arthur D. Little, a déclaré que le mouvement d'OpenAI pour diversifier ses partenariats matériels au-delà de Nvidia est un « signal stratégique clair ». Il a ajouté : « En engageant AMD aux côtés des collaborations existantes, OpenAI ne sécurise pas seulement une infrastructure critique pour le développement de l'IA, mais elle redéfinit également la dynamique compétitive du marché des semi-conducteurs IA. Ces accords mettent en évidence l'influence croissante des entreprises d'IA sur le leadership technologique mondial et l'innovation, soulignant comment les partenariats stratégiques d'aujourd'hui définiront le paysage de l'IA de demain — au-delà des stratégies à fournisseur unique. »

Avec un véritable deuxième fournisseur sur le tableau, OpenAI peut répartir les charges de travail selon ce qui est urgent et ce qui est simplement important, déplacer les exécutions d'entraînement vers la pile qui se dégage en premier, et refuser de laisser un point d'étranglement unique de l'écosystème fixer le rythme pour tout le reste. Même si 60 % ou 70 % du gros de l'OpenAI fonctionne toujours sur Nvidia, l'existence d'une véritable voie AMD change la température de chaque négociation. Et cela signifie : les remises se resserrent. Les lots deviennent plus personnalisés. Les SLA de support commencent à ressembler à des promesses plutôt qu'à de la poésie. L'optionnalité cesse d'être un cliché de communiqué de presse et commence à être une ligne budgétaire.

L'accord fait trois choses à la fois : il lie l'équité à la livraison, synchronise la réputation d'AMD à la disponibilité d'OpenAI, et transforme la douleur de la migration en investissement au lieu de regret. Les protections ne semblent jamais glamour — jusqu'au jour où vous en avez besoin.

De deuxième choix à second rail

Nvidia reste le centre de gravité pour l'IA de pointe, mais l'orthodoxie selon laquelle « toutes les routes vers l'IA passent par Nvidia » n'était valable que tant qu'il n'y avait pas de détours viables. Désormais, AMD montre qu'il y a un détour, avec de nombreux signes en cours de route : des étapes publiques, un calendrier d'acquisition, et suffisamment de zéros dans l'engagement pour rester honnête.

Pendant des années, AMD a été défini par l'espace négatif autour de ses concurrents - pas Intel dans les processeurs, pas Nvidia dans les accélérateurs - et cette réputation a engendré un certain type d'attente. Vous pouviez gagner un rapport qualité/prix ici, décrocher une pilote de fournisseur de services cloud là, obtenir des applaudissements polis pour des gains incrémentaux, et être toujours perçu comme l'autre gars. L'engagement d'OpenAI impose une identité différente : plateforme, pas alternative. Second rail, pas second violon.

Pour Su, qui a passé les dix dernières années à reconstruire l'entreprise une victoire opérationnelle ennuyeuse à la fois, c'est une validation du travail patient et peu glamour de la crédibilité.

La directrice financière d'AMD, Jean Hu, n’a pas chuchoté les enjeux. Elle a déclaré que l'accord avec OpenAI devrait rapporter « des dizaines de milliards de dollars de revenus » pour AMD. Pour une entreprise qui a rapporté 22 milliards de dollars de revenus totaux l'année dernière, c'est effectivement un engagement à doubler les revenus à travers une seule relation. Wall Street l'a entendu de la même manière : comme une promesse enveloppée dans un défi. La capitalisation boursière d'AMD a augmenté de plus de 50 milliards de dollars dans les heures qui ont suivi l'annonce.

Les investisseurs, comme prévu, écrivent déjà la fin du film. Une action qui grimpe sur un gros titre est un beau graphique et un patron impitoyable. Le bond fait avancer les attentes. Soudainement, « à temps » devient « évident », et « parité » devient « table stakes ». C'est bien - tant que les étapes coopératives se transforment en mémoire musculaire. Si ce n'est pas le cas, le marché redécouvrira son affection pour le statu quo avec une rapidité étonnante. AMD obtenir la chance peut avoir été la partie facile ; qu'il puisse tenir debout dans la salle de répétition, puis porter le spectacle huit fois par semaine sans perdre sa voix sera le vrai test.

On ne demande pas à AMD de surpasser Nvidia dès le premier jour. On demande à AMD d'être suffisamment inévitable pour que, si le calendrier se retourne, l'acheteur n'ait pas à expliquer pourquoi il a choisi AMD. Dans le cadre de l'alternative ou de l'hérésie, c'est la différence entre une flirtation polie et un vrai second mariage : pas une boîte de chocolats, mais une hypothèque.

Gravité gigawatt

Dézoomez et l'histoire cesse de ressembler à une rivalité de puces pour commencer à ressembler à un développement d'utilité avec de meilleurs hoodies. La métrique n'est pas les GPU expédiés mais les mégawatts livrés - combien de puissance vous pouvez allumer, où et quand. Ce changement attire de nouveaux acteurs dans le script : des services négociant des accords d'achat d'énergie, des opérateurs de réseau jonglant avec des files d'attente d'interconnexion, des gouvernements locaux échangeant des permis contre des promesses d'emplois. La frontière a cessé d'être une métaphore. C'est un lot, un permis, une sous-station, un train de transformateurs traversant une ligne d'état à 3 heures du matin, et le droit de se brancher avant que quelqu'un d'autre ne le fasse.

Le premier gigawatt d'OpenAI sur la voie Nvidia est prévu pour la seconde moitié de l'année prochaine ; il en est de même pour le premier gigawatt sur la voie AMD - non pas pour la symétrie, mais parce que la physique se moque des discours d'ouverture. Le travail civil prend autant de temps qu'il faut, les équipements arrivent quand ils arrivent, et le réseau ne s'inclinera pas pour l'ambition. Deux fournisseurs ne rendent pas le sol plus tendre ; ils rendent seulement le plan viable. Et dans cette nouvelle économie de service public, les gagnants ne sont pas ceux qui commandent la scène - ce sont les compagnies d'électricité, les opérateurs de colocation, les fournisseurs de mémoire et d'emballage, les constructeurs de fibre industrialisant silencieusement l'intelligence tandis que tout le monde court après les projecteurs.

Nvidia ne perdra pas sa couronne pour cela ; c'est toujours le meilleur de sa catégorie, avec les marges pour le prouver. Mais cela pourrait être un signe précoce que son ère de monopole commence à se fissurer. L'action de Nvidia a légèrement chuté lundi au milieu de ces nouvelles, mais Huang peut se permettre d'être magnanime. Pourtant, une fois que les acheteurs savent qu'ils peuvent diviser leurs commandes sans compromettre les performances, le marché commence à se comporter à nouveau. Ce qui ressemble, au début, à de l'hérésie pourrait finir par sauver la foi.

Alors couverture ou hérésie, le sermon n'importe guère plus. Le pacte d'OpenAI avec AMD n'est pas une déclaration de foi ou de défi ; c'est une reconnaissance de la physique. Il admet ce que peu de gens diront à haute voix : l'avenir de l'intelligence ne sera pas alimenté par la dévotion ; il sera alimenté par la redondance. Et si cela semble peu romantique, qu'il en soit ainsi. L'âge de la croyance nous a donné le boom. L'âge de la logistique décidera qui y survivra. Les hymnes s'estompent, le bourdonnement reste.

L'essentiel de l'actualité économique, livré chaque matin.

Rejoignez plus de 500 000 lecteurs qui commencent leur journée avec Quartz.

En vous abonnant, vous acceptez nos Conditions d'utilisation et notre Politique de confidentialité.