Les fondamentaux de Microsoft et Meta dirigeront le « Mag 7 » cette année, et non Apple, selon un analyste

Shelby McFaddin, analyste en investissement chez Motley Fool Asset Management, s’est entretenue avec Quartz pour le dernier épisode de notre série de vidéos « Investissement intelligent ».

Regardez l’interview ci-dessus et consultez la transcription ci-dessous. La transcription de cette conversation a été légèrement modifiée pour plus de longueur et de clarté.

ANDY MILLS (AM) : Donc, le Magnifique 7 n’est plus magnifique. Tout le monde le sait. Maintenant, que voyez-vous se passer dans le l’année prochaine avec ces actions ?SHELBY MCFADDIN (SM): Nous verrons probablement une petite continuation de ce que nous voyons maintenant, c’est-à-dire essentiellement que les producteurs rapides sont ce qui est le genre de la crème qui est écrémée et celles qui sont plus mûres sont remarquées comme telles. Alors, quand nous avons vu une sorte de Apple s’est un peu arraché, c’est pour une raison complètement différente de celle de Tesla. C’est parce qu’Apple est un peu plus mature et qu’ils ont en quelque sorte toujours été comme ça. Ils ont montré au marché qui ils sont, mais à une époque où il y avait beaucoup de le surplus des consommateurs, beaucoup de liquidités supplémentaires, ils en ont profité et ont grandi de la même manière que les actions qui en profitent maintenant en quelque sorte. hors du rallye de l’IA. Donc, ce genre de structure de type rente que nous voyons avec Apple dans leur matériel, ça commence pour revenir au centre de l’attention des investisseurs et ils se rendent compte que ce n’est pas nécessairement le producteur agressif que je pensais que c’était. Je pense donc que cela fait partie de ce que nous constatons dans ce genre de scission.

AM : Dans le passé, Apple était un choix facile pour les acheteurs d’actions. Elle était fiable, elle était en croissance. Si vous achetiez dans les Sept Magnifiques, lesquels regardez-vous ?SM :

Si nous disons que l’évaluation agnostique , je dirais que certains de nos favoris seraient probablement Meta et puis aussi Microsoft ou Meta. Ils J’ai un excellent exemple qui montre que la direction fait ce qu’elle dit qu’elle va faire. Ainsi, au cours des deux dernières années ou alors, ils ont mentionné que nous allions lancer cette campagne de réduction des coûts et nous savons que vous ne pouvez pas réduire les coûts de votre chemin vers le succès pour toujours, mais ils avaient un très long chemin où ils dépensaient et dépensaient et dépensaient et dépensaient, et maintenant ils sont dans une position où ils peuvent obtenir un dividende égal. C’est petit, mais cela signifie que nous nous dirigeons vers dans la bonne direction. Lorsque nous regardons également Microsoft, nous savons qu’ils sont dans une très excellente position quand il s’agit de cristalliser tout il y a lieu de se cristalliser hors de la frénésie de l’IA. Donc nous ne le sommes pas, nous sommes toujours en train d’attendre de voir ce qui pourrait être tangible, mais nous avons l’impression qu’ils sont dans une excellente position pour en faire quelque chose. positionnés avec leurs services Azure. Donc, entre ces deux-là, je dirais que si nous mettons la valorisation de côté, ils ont une assez forte fondamentaux et nous avons été témoins d’une très belle histoire en termes de bilan opérationnel en ce qui concerne Meadow.: Forget Apple and Tesla, maybe the ‘Magnificent Seven’ tech stocks should be the ‘Fabulous Five’ 

AM: Apple in the past was an easy pick for buyers of stocks. It was reliable, it was growing. If you were buying in the Magnificent seven, now which ones are you looking at?

SM: If we’re saying valuation agnostic, I would say some of our favorites would probably be Meta and then also Microsoft or Meta. They’ve got a great example of showing that management’s doing what they say they’re going to do. So over the last two years or so, they’ve mentioned we’re gonna go ahead on this big cost cutting campaign and we know you can’t cost cut your way to success forever, but they did have a very long runway where they just spent and spent and spent and spent, and now they’re in a position where they’re able to eke out a dividend even. It’s small, but that means we’re headed in the right direction. When we also look at Microsoft, we know they’re in a really great position when it comes to crystallizing whatever there is to crystallize off of the AI frenzy. So we’re not, we’re still all kind of waiting to see what could be tangible, but we do feel like they’re in a great position to make something out of it. And they’re also well positioned having their Azure services. So between those two, I would say, if we’re putting the valuation aside, they have pretty strong fundamentals and we’ve seen a really great story for operational track record when it comes to Meadow.