L’économie de l’inflation est venue pour Big Food.
L’inflation a tombé loin de ses pics de 2022 mais reste élevé, frustrant les efforts de la Réserve fédérale et maintenir des taux d’intérêt élevés. Les consommateurs sont quelque peu optimistes , mais je m’inquiète de cette inflation. Et l’économie dans son ensemble continue de croître de manière constante.
Mais les grandes chaînes de restauration rapide et d’autres entreprises alimentaires ont eu du mal à empêcher l’anxiété inflationniste d’affecter leurs ventes. Les dirigeants disent que cela a un impact sur les prix, trafic et plans de croissance. Une multitude de rapports trimestriels sur les résultats au cours des dernières semaines par certaines des plus grandes entreprises alimentaires ont braqué les projecteurs. sur les prix des menus plus élevés, les pénuries de main-d’œuvre, les augmentations de salaires et les efforts de redressement, dont certains incluent un appui sur Technologie IA.
« Il y a certainement un serrement de ceinture », a déclaré Jerry Sheldon, vice-président de la société d’études de marché IHL Group, à propos des clients las de l’inflation. « Qu’est-ce que les consommateurs disent : « woah, attendez une minute. »
Loin du secteur alimentaire, même le géant du commerce électronique Amazon voit les consommateurs reculer et ajuste la comment il vend des aliments pour compenser.
« Les consommateurs dépensent, mais ils font juste très attention à ce qu’ils dépensent et à combien ils dépensent » Le PDG d’Amazon, Andy Jassy, a déclaré à CNBC la semaine dernière. « Et ainsi, partout où ils le peuvent, ils vendent à la baisse un prix de vente moyen. Vous voyez des consommateurs partout où ils peuvent trouver un accord, ils l’acceptent.
Les secteurs de l’alimentation et de l’hôtellerie du commerce de détail, qui comprennent dîner décontracté et les épiceries, sont tous tous aux défis. lors des appels de résultats, les dirigeants ont déclaré qu’ils pourraient récupérer les clients en se concentrant sur des prix plus bas, des ventes sur des défis . leurs applications , et tout avec moins d’employés.
Les dirigeants de la restauration rapide sont parfaitement conscients que les consommateurs optimisent chaque dollar. Chez Wendy’s, cela signifie être prudent concernant les prix. La société fait face à une débâcle en matière de relations publiques sur la possibilité que ce serait mettre en œuvre des « surge pricings » — ou « tarification dynamique », comme Wendy’s préférait l’appeler. L’entreprise fait marche arrière au milieu d’un tumulte.
Nick Villa, un économiste de Moody’s, a décrit cela comme un point de bascule pour les consommateurs. Il a souligné « le mécontentement croissant parmi de nombreux Américains après des années. de constater une érosion perceptible de leur pouvoir d’achat de biens et de services », a-t-il déclaré.
Bien que Wendy ait signalé un Augmentation de 2,6%de la croissance des ventes mondiales Au cours de son premier trimestre de cette année, il n’a pas atteint les attentes de bénéfices de Wall Street la semaine dernière. C’était en partie parce que les consommateurs gagnaient moins de 75 000 $ par an. L’année a reculé, a déclaré Gunther Plosch, directeur financier de Wendy, lors de l’appel aux résultats de l’entreprise jeudi. Plosch a également déclaré que l’entreprise ne sera pas « trop gourmand » en matière de prix.
Les consommateurs aux revenus plus élevés n’ont pas été aussi effrayés par la hausse des prix. Chipotle, par exemple, a augmenté ses prix de 7 % et a quand même signalé un 7% d’augmentation des ventes au cours du premier trimestre de l’année. Cette croissance a été stimulée en partie par l’ouverture de nouveaux restaurants et par l’augmentation des ventes. sous forme de commandes sur son application, elles représentaient plus de 36 % du total des revenus liés aux aliments et aux boissons.
Wingstop marche des eaux similaires. Pendant l’appel aux résultats de l’entreprise Mercredi dernier, Michael Skipworth, PDG de Wingstop, a déclaré que le restaurant Chicken Wings « attirait une population à revenus plus élevés, principalement la génération Z et la génération Y ». Il a ajouté que les clients sont principalement ceux « qui préfèrent l’engagement numérique et ont tendance à commander des ailes désossées ».
D’un autre côté , ce Big Mac et des frites chez McDonald’s n’est pas aussi attrayant pour les consommateurs à faible revenu comme autrefois.Le géant de la restauration rapide a du mal à rivaliser avec d’autres chaînes pour attirer une clientèle bas de gamme, qui continue d’avoir peur. par gonflage.
McDonald’s a augmenté les prix des menus de 10 % en 2023. Depuis 2014, il a augmenté ses prix de menus de 100%, selon une étude menée par FinanceBuzz. La société de données a noté que certains articles, y compris ses sandwichs McChicken et les frites de taille moyennes, ont vu des augmentations de prix de près de 200 %.
Malgré cela, McDonald’s a déclaré cette semaine que ses ventes aux États-Unis avaient augmenté de 2,5 % au cours de son premier trimestre. Cela était en partie dû aux prix plus élevés des menus. , ce qui a augmenté la taille moyenne des chèques. Mais les ventes globales de McDonald’s au cours du trimestre ont chuté d’une année sur l’autre, à cause à la fois des consommateurs du Les États-Unis resserrent leur porte-monnaie — et d’autres organisent des boycotts liés à la guerre Israël-Hamas.
Le ralentissement est un signal d’alarme, a déclaré Chris Kempczinski, PDG de McDonald’s. Il a déclaré que « les consommateurs sont plus discriminants avec chaque dollar qu’ils dépensent. »
McDonald’s n’est pas le seul à avoir du mal à atteindre les consommateurs. Starbucks a déclaré cette semaine que Les ventes à magasins comparables ont chuté de 4 % au cours de son deuxième trimestre. Et Yum Brands, qui possède KFC, Pizza Hut et Taco Bell, a déclaré que les ventes à magasins comparables dans le monde ont diminué de 3 % au cours de son premier trimestre. Ses divisions KFC et Pizza Hut ont diminué respectivement de 2 % et 7 %. Les ventes de Taco Bell ont augmenté de 1 %.
Certaines épiceries pourraient être les gagnantes des effets domino de l’inflation — pour l’instant.
« Ce que vous avez tendance à constater lorsque les gens se tournent vers les restaurants, ils se tournent souvent vers la restauration rapide, et si cela commence à devenir vraiment cher, alors ils se tourneront vers les épiceries », a déclaré Sheldon, l’analyste du Groupe IHL.
Mais toutes les épiceries ne bénéficient pas de la même manière. Certaines, comme Kroger, Aldi et le géant de la vente au détail Walmart, s’en sortent mieux. que d’autres à l’ère de l’inflation.
Kroger, par exemple, a capturé plus de 18 % du trafic total des épiceries en 2023, selon Placer.ai, ce qui en fait l’épicerie la plus fréquentée aux États-Unis, Walmart et Aldi ont obtenu 8 % et 9 %. du trafic piétonnier, respectivement.
RJ Hottovy, responsable de la recherche analytique chez Placer.ai, a déclaré que la concurrence accrue entre les détaillants de produits alimentaires à prix réduits va probablement se poursuivre.
« De nombreuses chaînes cherchent à accélérer les ouvertures de magasins cette année, en particulier sur les marchés à plus forte croissance du sud et du sud-est des États-Unis, mais nous “Nous constatons une concurrence accrue pour les sites les plus attractifs”, a déclaré Hottovy.
La chaîne d’épicerie à discount Aldi pourrait être dans une position particulièrement bonne pour se développer. Les visites dans les épiceries allemandes ont continué à augmenter , selon un rapport d’avril de Placer.ai. Aldi attire l’acheteur médian d’épicerie aux États-Unis, qui gagne près de 67 000 $par an, selon Placer.ai.
Aldi a également un plan d’expansion agressif aux États-Unis. La société prévoit de investir plus de 9 milliards de dollars pour ouvrir 800 nouveaux magasins dans tout le pays au cinq prochaines années. Aldi a environ 2 400 emplacements aux États-Unis.
Pendant ce temps, Walmart la semaine dernière a lancé sa propre nouvelle marque alimentaire appelée Bettergoods à rivaliser avec les offres de Trader Joe’s et Whole Foods. La marque comprendra 300 nouveaux articles d’épicerie à des prix entre 2 et 15 $.
Et pour Amazon, atteindre les clients signifie leur donner de la valeur d’une autre manière : service de livraison par abonnement à faible coût. Son nouveau programme de livraison de épicerie, annoncé le mois dernier, est destiné aux membres Prime et aux clients qui utilisent des services parrainés parle gouvernement Cartes EBT.
Les entreprises de produits emballés ont également les mains (et les stocks) pleines, car les acheteurs réduisent leurs achats d’articles plus chers. Certains, comme le ketchup. fabricant Kraft Heinz, s’appuient sur des données démographiques à faible revenu. Mais ces consommateurs comptent souvent sur le soutien du gouvernement, tel que le Programme d’aide à la nutrition supplémentaire (INSTANTANÉ). Et parce qu’ils sont à la recherche de bonnes affaires, certains articles ne figurent pas sur la liste d’épicerie.
C’est le sort de Kraft Heinz. L’entreprise la semaine dernière les attentes en matière de bénéfices de Wall Street ont été manquées pour son premier trimestre, rapportant une baisse des ventes de 1,2 %. Kraft Heinz a indiqué que les consommateurs las de l’inflation étaient les responsables de ses échecs de ventes. des articles, tels que ses combos de déjeuner, ses macaronis au fromage et ses charcuteries.
Derrière tout cela se cache la réalité selon laquelle les consommateurs s’inquiètent toujours des prix. Inflation annuelle est tombé à 3,5%, un grand déclin de la 9,1% pic en juin 2022 — mais toujours obstinément au-dessus de l’objectif de 2% de la Fed et dans des États comme la Californie , une main-d’œuvre plus restreinte affecte les deux travailleurs et les employeurs.
Une nouvelle loi d’État, qui est entré en vigueur le 1er avril, augmenté le salaire minimum de 16 $ à 20 $ par heure. Cette augmentation de salaire de 25 % s’applique aux restaurants de restauration rapide qui ont plus de 60 sites à travers les États-Unis. augmentation de salaire a déjà impacté les prix dans les chaînes de restauration rapide comme McDonald’s et Chipotle.
« Il y aura des répercussions sur le marché du travail », a déclaré Sara Senatore, analyste principale pour les restaurants à Bank of America. Le marché du travail était tendu même avant la pandémie, et « nous avons certainement assisté à une inflation des salaires » à cause de cela.
Alors que les travailleurs californiens célèbrent l’augmentation des salaires, les entreprises se préparent à des coûts plus élevés. Cela pourrait signifier continuer à augmenter les prix, réduire les heures du personnel ou licencier des employés.
Cela pourrait également signifier davantage de concurrence pour les travailleurs.
“Le bassin de main-d’œuvre des grandes chaînes est susceptible de concurrencer les petits restaurants à service limité, les dépanneurs ou même les détaillants”, a déclaré le sénateur. .
Une solution aux défis du secteur en main d’œuvre et en prix pourrait à terme résider dans la technologie.
Chipotle a déclaré en mars qu’il a commencé à tester son Robot Autocado en juillet dernier, essentiellement un robot qui pouvait couper, épépiner et peler les avocats. Le PDG de Chipotle, Brian Niccol, a déclaré le mois dernier que l’entreprise a des « prototypes » et se sent vraiment bien à l’idée de les intégrer dans un restaurant. Chipotle prévoit de déployer certains des robots sur ses sites les plus fréquentés dès cette année, a-t-il ajouté.
McDonald’s a été tester des kiosques numériques depuis 2003, mais ces efforts pourraient s’intensifier dans la mesure où il s’agit de réduire les coûts de main-d’œuvre. Et avec des clients plus à l’aise pour passer des commandes numériques. , l’investissement pourrait en valoir la peine.
« Si les coûts de main-d’œuvre sont deux ou trois fois supérieurs à cet investissement, peut-être que cela sera rentabilisé », a déclaré le sénateur.
Les géants de l’alimentation comme McDonald’s, Chipotle et même Wingstop pourraient être sur le point de réussir dans cet environnement, à condition qu’ils s’appuient sur leur stratégies numériques. Wingstop, par exemple, a déclaré que les ventes numériques représentaient 68% de ses ventes totales au premier trimestre .
Sheldon, de IHL Group, a déclaré que s’appuyer sur la technologie est un moyen pour les entreprises de non seulement conquérir des clients, mais également de réduire les coûts. « La technologie accélère le retournement de situation et réduit les coûts de main-d’œuvre », a-t-il déclaré.
“Des choses comme les kiosques vous demandent toujours d’augmenter votre commande”, a ajouté Sheldon. “Vous n’avez pas à payer les avantages du kiosque.”
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