Sur la base de la recommandation moyenne des courtiers (ABR), il faudrait ajouter Abbott (ABT) à son portefeuille. Les recommandations excessivement optimistes des analystes de Wall Street...
Lorsqu'il s'agit de décider d'acheter, de vendre ou de conserver une action, les investisseurs se fient souvent aux recommandations des analystes. Les reportages médiatiques sur les changements de notation par ces analystes travaillant pour des sociétés de courtage (ou sell-side) influencent souvent le prix d'une action, mais sont-ils vraiment importants ?
Avant de discuter de la fiabilité des recommandations de courtage et de la manière de les utiliser à votre avantage, voyons ce que ces poids lourds de Wall Street pensent de Abbott $ABT (ABT).
Abbott a actuellement une recommandation moyenne de courtage (ABR) de 1,50, sur une échelle de 1 à 5 (achat fort à vente forte), calculée sur la base des recommandations réelles (achat, conservation, vente, etc.) faites par 28 sociétés de courtage. Un ABR de 1,50 se situe approximativement entre achat fort et achat.
Sur les 28 recommandations qui déterminent l'ABR actuel, 20 sont des achats forts et deux sont des achats. Les achats forts et les achats représentent respectivement 71,4 % et 7,1 % de toutes les recommandations.
Bien que l'ABR recommande d'acheter Abbott, il peut ne pas être judicieux de prendre une décision d'investissement uniquement basée sur cette information. Plusieurs études ont montré un succès limité voire nul des recommandations de courtage pour guider les investisseurs à choisir des actions avec le meilleur potentiel d'augmentation de prix.
Vous vous demandez pourquoi ? En raison de l'intérêt personnel des firmes de courtage dans une action qu'elles couvrent, leurs analystes ont tendance à la noter avec un fort biais positif. Selon notre recherche, les firmes de courtage assignent cinq recommandations "Fort Achat" pour chaque recommandation "Fort Vente".
Cela signifie que les intérêts de ces institutions ne sont pas toujours alignés avec ceux des investisseurs particuliers, fournissant peu d'informations sur la direction future du prix d'une action. Il serait donc préférable d'utiliser cette information pour valider votre propre analyse ou un outil qui s'est révélé très efficace pour prédire les mouvements de prix des actions.
Avec un impressionnant dossier audité de manière externe, notre outil de notation d'actions propriétaire, le Zacks Rank, qui classe les actions en cinq groupes, allant du Zacks Rank #1 (Fort Achat) au Zacks Rank #5 (Fort Vente), est un indicateur fiable de la performance du prix à court terme d'une action. Ainsi, valider le Zacks Rank avec l'ABR pourrait être très utile pour prendre une décision d'investissement rentable.
Bien que le Zacks Rank et l'ABR apparaissent tous deux sur une échelle de 1 à 5, ce sont deux mesures complètement différentes.
L'ABR est calculé uniquement sur la base des recommandations de courtage et est généralement affiché avec des décimales (exemple : 1,28). En revanche, le Zacks Rank est un modèle quantitatif permettant aux investisseurs de tirer parti des révisions d'estimations de bénéfices. Il est affiché en nombres entiers -- de 1 à 5.
Il a été et continue d'être le cas que les analystes employés par les firmes de courtage sont excessivement optimistes dans leurs recommandations. En raison des intérêts personnels de leurs employeurs, ces analystes émettent des notations plus favorables que ne le justifieraient leurs recherches, induisant souvent les investisseurs en erreur plutôt qu'en les aidant.
En revanche, le classement Zacks est basé sur les révisions des estimations de bénéfices. Et les mouvements des prix des actions à court terme sont fortement corrélés aux tendances des révisions des estimations de bénéfices, selon la recherche empirique.
De plus, les différentes notes du classement Zacks sont appliquées proportionnellement à toutes les actions pour lesquelles des analystes de courtage fournissent des estimations de bénéfices pour l'année en cours. En d'autres termes, cet outil maintient toujours un équilibre entre ses cinq classements.
Il y a également une différence clé entre l'ABR et le classement Zacks en termes de fraîcheur. Lorsque vous regardez l'ABR, il peut ne pas être à jour. Néanmoins, puisque les analystes de courtage révisent constamment leurs estimations de bénéfices pour refléter l'évolution des tendances commerciales, et que leurs actions se reflètent dans le classement Zacks assez rapidement, il est toujours opportun pour prédire les prix futurs des actions.
En examinant les révisions des estimations de bénéfices pour Abbott, l'estimation consensuelle de Zacks pour l'année en cours a diminué de 0,3 % au cours du mois dernier pour atteindre 5,66 $.
Le pessimisme croissant des analystes concernant les perspectives de bénéfices de l'entreprise, comme l'indique leur fort accord à réviser à la baisse les estimations du BPA, pourrait être une raison légitime pour que l'action chute à court terme.
La taille du récent changement dans l'estimation consensuelle, ainsi que trois autres facteurs liés aux estimations de bénéfices, ont abouti à un classement Zacks #4 (Vendre) pour Abbott. Vous pouvez voir la liste complète des actions Zacks Rank #1 (Achat Fort) d'aujourd'hui ici >>>>
Par conséquent, il pourrait être sage de prendre l'évaluation équivalente à l'achat pour Abbott avec des pincettes.
Notre équipe d'experts vient de publier les 5 actions ayant la plus grande probabilité de gagner +100% ou plus dans les mois à venir. Parmi ces 5, le directeur de la recherche Sheraz Mian souligne l'action qui devrait grimper le plus.
Ce premier choix est une entreprise de communications par satellite peu connue. L'espace devrait devenir une industrie de mille milliards de dollars, et la base de clients de cette entreprise croît rapidement. Les analystes ont prévu une importante percée de revenus en 2025. Bien sûr, tous nos choix d'élite ne sont pas gagnants, mais celui-ci pourrait dépasser de loin les précédentes actions de Zacks destinées à doubler comme Hims & Hers Health, qui a bondi de +209%.
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