Selon la recommandation moyenne des courtiers (ABR), on devrait investir dans Alaska Air (ALK). Il est discutable de savoir si cette métrique très recherchée est efficace.
Les investisseurs se tournent souvent vers les recommandations faites par les analystes de Wall Street avant de prendre une décision d'achat, de vente ou de conservation d'une action. Bien que les rapports médiatiques sur les changements de notation par ces analystes employés par des sociétés de courtage (ou côté achat) affectent souvent le prix d'une action, sont-ils vraiment importants ?
Examinons ce que ces poids lourds de Wall Street ont à dire sur Alaska Air Group (ALK) avant de discuter de la fiabilité des recommandations de courtage et comment les utiliser à votre avantage.
Alaska Air a actuellement une recommandation moyenne de courtage (ABR) de 1,31, sur une échelle de 1 à 5 (Achat fort à Vente forte), calculée en fonction des recommandations réelles (Achat, Conserver, Vendre, etc.) faites par 16 sociétés de courtage. Un ABR de 1,31 se rapproche entre Achat fort et Achat.
Sur les 16 recommandations qui composent l'ABR actuel, 14 sont Achat fort et une est Achat. Achat fort et Achat représentent respectivement 87,5 % et 6,3 % de toutes les recommandations.
L'ABR suggère d'acheter Alaska Air, mais prendre une décision d'investissement uniquement sur la base de cette information pourrait ne pas être une bonne idée. Selon plusieurs études, les recommandations de courtage ont peu ou pas de succès pour guider les investisseurs à choisir des actions avec le plus grand potentiel d'appréciation du prix.
Vous vous demandez pourquoi ? L'intérêt des sociétés de courtage dans une action qu'elles couvrent résulte souvent en un fort biais positif de leurs analystes lors de son évaluation. Nos recherches montrent que pour chaque recommandation "Vente forte", les sociétés de courtage attribuent cinq recommandations "Achat fort".
En d'autres termes, leurs intérêts ne sont pas toujours alignés avec ceux des investisseurs particuliers, indiquant rarement où le prix d'une action pourrait réellement se diriger. Par conséquent, la meilleure utilisation de cette information pourrait être de valider vos propres recherches ou un indicateur qui s'est avéré très efficace pour prédire le mouvement du prix d'une action.
Avec un impressionnant palmarès audité en externe, notre outil propriétaire de notation d'actions, le Zacks Rank, qui classe les actions en cinq groupes, allant de Zacks Rank #1 (Achat Fort) à Zacks Rank #5 (Vente Fort), est un indicateur fiable de la performance du prix à court terme d'une action. Ainsi, valider le Zacks Rank avec l'ABR pourrait être très bénéfique pour prendre une décision d'investissement profitable.
Bien que le Zacks Rank et l'ABR soient tous deux affichés dans une gamme de 1 à 5, ils sont des mesures totalement différentes.
Les recommandations des courtiers sont la seule base pour calculer l'ABR, qui est généralement affiché en décimales (comme 1.28). Le Zacks Rank, en revanche, est un modèle quantitatif conçu pour exploiter la puissance des révisions des estimations de bénéfices. Il est affiché en nombres entiers -- de 1 à 5.
Il a été et continue d'être le cas que les analystes employés par les sociétés de courtage sont excessivement optimistes avec leurs recommandations. En raison des intérêts de leurs employeurs, ces analystes émettent des évaluations plus favorables que ce que leurs recherches soutiendraient, induisant souvent les investisseurs en erreur plutôt que de les aider.
En revanche, le Zacks Rank est basé sur les révisions des estimations de bénéfices. Et les mouvements des cours des actions à court terme sont fortement corrélés aux tendances des révisions des estimations de bénéfices, selon des recherches empiriques.
De plus, les différentes notes du Zacks Rank sont appliquées proportionnellement à toutes les actions pour lesquelles les analystes de courtage fournissent des estimations de bénéfices pour l'année en cours. En d'autres termes, cet outil maintient toujours un équilibre entre ses cinq classes.
Il existe également une différence clé entre l'ABR et le Zacks Rank en ce qui concerne la fraîcheur. Lorsque vous regardez l'ABR, il peut ne pas être à jour. Néanmoins, puisque les analystes de courtage révisent constamment leurs estimations de bénéfices pour refléter les changements de tendances commerciales, et que leurs actions se reflètent suffisamment rapidement dans le Zacks Rank, il est toujours opportun pour prédire les prix futurs des actions.
En regardant les révisions des estimations de bénéfices pour Alaska Air, l'estimation consensuelle de Zacks pour l'année en cours a diminué de 74,4 % au cours du mois dernier pour atteindre 2,36 $.
Le pessimisme croissant des analystes quant aux perspectives de bénéfices de l'entreprise, comme en témoigne leur forte unanimité à réviser à la baisse les estimations de BPA, pourrait être une raison légitime pour que l'action chute à court terme.
L'ampleur du récent changement dans l'estimation consensuelle, ainsi que trois autres facteurs liés aux estimations de bénéfices, ont conduit à un Zacks Rank #5 (Fortement Vendre) pour Alaska Air. Vous pouvez voir la liste complète des actions d'aujourd'hui classées #1 par Zacks (Fortement Acheter) ici >>>>
Par conséquent, il pourrait être sage de prendre l'équivalent d'achat de l'ABR pour Alaska Air avec prudence.
La prochaine phase de l'explosion de l'IA est prête à créer une richesse significative pour les investisseurs, surtout ceux qui s'y prennent tôt. Elle ajoutera littéralement des billions de dollars à l'économie et révolutionnera presque chaque aspect de nos vies.
Les investisseurs qui ont acheté des actions comme Nvidia $NVDA au bon moment ont eu la chance de réaliser d'énormes gains.
Mais le voyage en fusée de la "première vague" d'actions IA pourrait bientôt toucher à sa fin. La trajectoire ascendante marquée de ces actions commencera à se stabiliser, laissant la croissance exponentielle à une nouvelle vague d'entreprises de pointe.
Zacks' Boom de l'IA 2.0 : La deuxième vague le rapport révèle 4 entreprises méconnues qui pourraient bientôt devenir des étoiles montantes du prochain bond en avant de l'IA.
Accédez à AI Boom 2.0 maintenant, absolument gratuit >>Vous voulez les dernières recommandations de Zacks Investment Research ? Aujourd'hui, vous pouvez télécharger les 7 meilleures actions pour les 30 prochains jours. Cliquez pour obtenir ce rapport gratuit
Rejoignez plus de 500 000 lecteurs qui commencent leur journée avec Quartz.
En vous abonnant, vous acceptez nos Conditions d'utilisation et notre Politique de confidentialité.
