L'activité DRAM d'Applied Materials progresse alors que la demande stimulée par l'IA et les partenariats clés alimentent la croissance, mais la concurrence croissante soulève des questions sur la durée de cet élan.
Applied Materials $AMAT’ AMAT les trois piliers de croissance les plus critiques sont la DRAM, la logique et l'emballage avancé, tous motivés par l'IA. La DRAM a augmenté pour contribuer à 34 % des revenus des systèmes de semi-conducteurs d'AMAT, résultant de l'intensité massive de l'équipement, ce qui a fait de son activité DRAM l'activité à la croissance la plus rapide en 2025.
AMAT connaît une inflexion dans le 4F2 avec le 6F2 comme avenir de la technologie DRAM. Les transitions vers des nœuds avancés tels que le 6F2 et les futures architectures DRAM 3D augmentent la complexité des processus et la demande d'outils de dépôt, de gravure et d'inspection, ouvrant la voie aux équipements de fabrication de wafers les plus avancés d'AMAT.
Les offres DRAM d'Applied Materials gagnent du terrain alors que les clients investissent agressivement dans les nœuds 6F2 soutenus par la demande croissante de mémoire à haute bande passante (HBM). AMAT approfondit également son expertise en technologie DRAM grâce à la collaboration avec les principales entreprises de semi-conducteurs mondiales.
Applied Materials et SK hynix ont formé un partenariat de R&D à long terme pour accélérer l'innovation en mémoire de nouvelle génération, en particulier dans les DRAM et HBM pour les applications IA. La collaboration se concentrera sur de nouveaux matériaux, des technologies de processus avancées et un emballage 3D pour améliorer la performance et l'efficacité.
Applied Materials et Micron $MU Technology ont formé un partenariat stratégique pour faire progresser les solutions de mémoire IA de nouvelle génération aux États-Unis. La collaboration se concentrera sur le développement de technologies DRAM, HBM et NAND avancées, en combinant l'expertise des processus d'Applied Materials avec les capacités de fabrication de Micron.
Lam Research $LRCX LRCX a obtenu plusieurs victoires critiques dans le domaine de la gravure chez un grand fabricant de DRAM avec son nouveau système de gravure Akara, qui prend en charge les architectures DRAM 3D. Cela a été soutenu par les investissements clients de LRCX dans la DDR5, la LPDDR5 et la mémoire à large bande passante. De plus, la technologie de résistance sèche Aether de Lam Research a récemment été choisie comme outil de production de référence pour un client DRAM majeur, assurant une position dans ce segment à forte croissance.
ASML $ASML Holding ASML connaît une forte demande de la part des clients DRAM et logiques, qui accélèrent les nœuds de pointe en utilisant les systèmes EUV NXE:3800E d'ASML. De plus, ASML a noté que plusieurs clients DRAM adoptent la lithographie EUV, ce qui aide à raccourcir le temps de cycle et à réduire les coûts. Cependant, AMAT propose une large gamme de produits WFE qui ne concurrencent pas directement ASML et Lam Research, rendant l'action digne d'être conservée.
Les actions de Applied Materials ont grimpé de 54,8 % depuis le début de l'année comparé au Zacks Électronique - Semiconducteurs croissance de l'industrie de 13,6 %.
Source de l'image : Zacks Investment Research
D'un point de vue évaluation, Applied Materials se négocie à un ratio cours/ventes à terme de 9,36X, supérieur à la moyenne de l'industrie de 7,89X.
Source de l'image : Zacks Investment Research
L'estimation consensuelle de Zacks pour les bénéfices d'Applied Materials pour les exercices 2026 et 2027 implique une croissance annuelle de 17,9 % et 26,4 %, respectivement. Les estimations pour les exercices 2026 et 2027 ont été révisées à la baisse au cours des 30 derniers jours.
Source de l'image : Zacks Investment Research
Applied Materials a actuellement un rang Zacks #2 (Achat). Vous pouvez voir la liste complète des actions Zacks #1 (Achat fort) d'aujourd'hui ici.
Cette entreprise discrète se spécialise dans les produits semi-conducteurs que des géants comme NVIDIA ne construisent pas. Elle est idéalement positionnée pour tirer parti de la prochaine phase de croissance de ce marché. Et elle commence tout juste à entrer sous les projecteurs, ce qui est exactement là où vous voulez être.
Avec une forte croissance des bénéfices et une base de clients en expansion, elle est prête à répondre à la demande croissante pour l'Intelligence Artificielle, le Machine Learning et l'Internet des Objets. La fabrication mondiale de semiconducteurs devrait exploser de 452 milliards de dollars en 2021 à 971 milliards de dollars d'ici 2028.
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