La recommandation moyenne des courtiers (ABR) pour Owens Corning (OC) équivaut à un achat. Les recommandations trop optimistes des analystes de Wall Street rendent le
Les investisseurs se tournent souvent vers les recommandations faites par les analystes de Wall Street avant de prendre une décision d'achat, de vente ou de conservation d'une action. Bien que les rapports des médias sur les changements de notation effectués par ces analystes de sociétés de courtage (ou sell-side) affectent souvent le prix d'une action, comptent-ils vraiment ?
Avant de discuter de la fiabilité des recommandations de courtage et de la manière de les utiliser à votre avantage, voyons ce que ces poids lourds de Wall Street pensent de Owens Corning (OC).
Owens Corning a actuellement une recommandation moyenne des courtiers (ABR) de 2,00, sur une échelle de 1 à 5 (achat fort à vente forte), calculée en fonction des recommandations réelles (achat, maintien, vente, etc.) faites par 19 sociétés de courtage. Un ABR de 2,00 indique un achat.
Des 19 recommandations qui composent l'ABR actuel, 10 sont des achats forts et un est un achat. Les achats forts et les achats représentent respectivement 52,6 % et 5,3 % de toutes les recommandations.
L'ABR suggère d'acheter Owens Corning, mais prendre une décision d'investissement uniquement sur la base de cette information pourrait ne pas être une bonne idée. Selon plusieurs études, les recommandations des courtiers ont peu ou pas de succès pour guider les investisseurs à choisir des actions avec le plus grand potentiel d'appréciation des prix.
Vous vous demandez pourquoi ? En raison de l'intérêt personnel des sociétés de courtage dans une action qu'ils couvrent, leurs analystes ont tendance à l'évaluer avec un fort biais positif. Selon nos recherches, les sociétés de courtage attribuent cinq recommandations "Acheter fortement" pour chaque recommandation "Vendre fortement".
En d'autres termes, leurs intérêts ne sont pas toujours alignés avec ceux des investisseurs particuliers, indiquant rarement où le prix d'une action pourrait réellement se diriger. Par conséquent, le meilleur usage de cette information pourrait être de valider vos propres recherches ou un indicateur qui s'est avéré être très réussi pour prédire le mouvement du prix d'une action.
Le Zacks Rank, notre outil propriétaire d'évaluation d'actions avec un impressionnant historique audité de manière externe, catégorise les actions en cinq groupes, allant de Zacks Rank #1 (Acheter fortement) à Zacks Rank #5 (Vendre fortement), et est un indicateur efficace de la performance du prix d'une action dans un avenir proche. Par conséquent, utiliser l'ABR pour valider le Zacks Rank pourrait être un moyen efficace de prendre une décision d'investissement rentable.
Bien que le Zacks Rank et l'ABR soient tous deux affichés dans une plage de 1 à 5, ils sont des mesures complètement différentes.
Les recommandations des courtiers sont la seule base pour calculer l'ABR, qui est généralement affiché en décimales (comme 1,28). Le Zacks Rank, en revanche, est un modèle quantitatif conçu pour exploiter la puissance des révisions des estimations de bénéfices. Il est affiché en nombres entiers -- de 1 à 5.
Les analystes employés par les sociétés de courtage ont été et continuent d'être excessivement optimistes dans leurs recommandations. Étant donné que les notations émises par ces analystes sont plus favorables que leurs recherches ne le soutiendraient en raison de l'intérêt personnel de leurs employeurs, ils induisent les investisseurs en erreur bien plus souvent qu'ils ne les guident.
D'un autre côté, les révisions des estimations de bénéfices sont au cœur du Zacks Rank. Et la recherche empirique montre une forte corrélation entre les tendances des révisions des estimations de bénéfices et les mouvements des prix des actions à court terme.
De plus, les différentes notes du Zacks Rank sont appliquées proportionnellement à toutes les actions pour lesquelles les analystes de courtage fournissent des estimations de bénéfices pour l'année en cours. En d'autres termes, cet outil maintient toujours un équilibre parmi ses cinq rangs.
Une autre différence clé entre l'ABR et le Zacks Rank est la fraîcheur. L'ABR n'est pas nécessairement à jour lorsque vous le consultez. Mais, comme les analystes de courtage continuent de réviser leurs estimations de bénéfices pour tenir compte des tendances commerciales changeantes de l'entreprise, et que leurs actions se reflètent assez rapidement dans le Zacks Rank, il est toujours opportun pour indiquer les mouvements de prix futurs.
En ce qui concerne les révisions des estimations de bénéfices pour Owens Corning, l'estimation consensuelle Zacks pour l'année en cours a diminué de 5,8 % au cours du mois dernier pour atteindre 9,43 $.
Le pessimisme croissant des analystes quant aux perspectives de bénéfices de l'entreprise, comme indiqué par un fort accord entre eux à reviser à la baisse les estimations de BPA, pourrait être une raison légitime pour que l'action plonge à court terme.
L'ampleur du récent changement de l'estimation consensuelle, ainsi que trois autres facteurs liés aux estimations de bénéfices, a entraîné un Zacks Rank #5 (Vente Forte) pour Owens Corning. Vous pouvez voir la liste complète des actions Zacks Rank #1 (Achat Fort) d'aujourd'hui ici >>>>
Par conséquent, il pourrait être sage de prendre l'équivalent d'achat ABR pour Owens Corning avec des pincettes.
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