D'après la recommandation moyenne des courtiers (ABR), Strategy (MSTR) devrait être ajoutée au portefeuille. Les recommandations trop optimistes des analystes de Wall Street.
Les recommandations des analystes de Wall Street sont souvent utilisées par les investisseurs pour décider d'acheter, de vendre ou de conserver une action. Les rapports des médias sur ces analystes employés par des sociétés de courtage (ou côté vente) changeant leurs notations affectent souvent le prix d'une action. Mais, comptent-ils vraiment?
Voyons ce que ces poids lourds de Wall Street ont à dire sur Stratégie (MSTR) avant de discuter de la fiabilité des recommandations des courtiers et de la façon de les utiliser à votre avantage.
Stratégie a actuellement une recommandation moyenne de courtage (RMC) de 1,17, sur une échelle de 1 à 5 (Forte Achat à Forte Vente), calculée en fonction des recommandations réelles (Achat, Conserver, Vendre, etc.) faites par 18 sociétés de courtage. Une RMC de 1,17 se situe approximativement entre Forte Achat et Achat.
Parmi les 18 recommandations qui dérivent la RMC actuelle, 16 sont Forte Achat et une est Achat. Forte Achat et Achat représentent respectivement 88,9 % et 5,6 % de toutes les recommandations.
L'ABR suggère d'acheter Strategy, mais prendre une décision d'investissement uniquement sur la base de ces informations pourrait ne pas être une bonne idée. Selon plusieurs études, les recommandations des courtiers ont peu ou pas de succès à guider les investisseurs vers le choix d'actions ayant le plus de potentiel d'appréciation de prix.
Vous vous demandez pourquoi ? En raison de l'intérêt particulier des sociétés de courtage pour une action qu'elles couvrent, leurs analystes ont tendance à la noter avec un fort biais positif. Selon notre recherche, les sociétés de courtage attribuent cinq recommandations « Fortement Acheter » pour chaque recommandation « Fortement Vendre ».
En d'autres termes, leurs intérêts ne sont pas toujours alignés avec ceux des investisseurs particuliers, indiquant rarement où le prix d'une action pourrait réellement se diriger. Par conséquent, la meilleure utilisation de cette information pourrait être de valider votre propre recherche ou un indicateur qui s'est avéré très efficace pour prédire le mouvement du prix d'une action.
Le Zacks Rank, notre outil de notation des actions propriétaire avec un historique impressionnant audité de manière externe, catégorise les actions en cinq groupes, allant de Zacks Rank #1 (Fortement Acheter) à Zacks Rank #5 (Fortement Vendre), et est un indicateur efficace de la performance du prix d'une action dans un avenir proche. Par conséquent, utiliser l'ABR pour valider le Zacks Rank pourrait être un moyen efficace de prendre une décision d'investissement rentable.
Bien que le Zacks Rank et l'ABR soient tous deux affichés dans une gamme de 1 à 5, ils sont des mesures totalement différentes.
L'ABR est calculé uniquement sur la base des recommandations des courtiers et est généralement affiché avec des décimales (exemple : 1.28). En revanche, le Zacks Rank est un modèle quantitatif permettant aux investisseurs de tirer parti de la puissance des révisions des estimations de bénéfices. Il est affiché en nombres entiers -- de 1 à 5.
Les analystes employés par les sociétés de courtage ont été et continuent d'être trop optimistes avec leurs recommandations. Étant donné que les notations émises par ces analystes sont plus favorables que ce que leur recherche soutiendrait en raison de l'intérêt particulier de leurs employeurs, elles induisent les investisseurs en erreur bien plus souvent qu'elles ne les guident.
D'autre part, les révisions des estimations des bénéfices sont au cœur du Zacks Rank. Et la recherche empirique montre une forte corrélation entre les tendances des révisions des estimations des bénéfices et les mouvements des prix des actions à court terme.
De plus, les différentes notes du Zacks Rank sont appliquées proportionnellement à toutes les actions pour lesquelles les analystes de courtage fournissent des estimations de bénéfices pour l'année en cours. En d'autres termes, cet outil maintient en permanence un équilibre entre les cinq rangs qu'il attribue.
Il y a aussi une différence clé entre l'ABR et le Zacks Rank en termes de fraîcheur. Lorsque vous regardez l'ABR, il se peut qu'il ne soit pas à jour. Néanmoins, comme les analystes de courtage révisent constamment leurs estimations de bénéfices pour refléter les tendances commerciales changeantes, et que leurs actions se reflètent assez rapidement dans le Zacks Rank, il est toujours opportun pour prédire les prix futurs des actions.
En examinant les révisions des estimations de bénéfices pour Strategy, l'estimation consensuelle de Zacks pour l'année en cours est restée inchangée au cours du mois dernier à 107,99 $.
Les vues stables des analystes concernant les perspectives de bénéfices de l'entreprise, comme indiqué par une estimation consensuelle inchangée, pourraient être une raison légitime pour que l'action performe en ligne avec le marché plus large à court terme.
La taille du changement récent dans l'estimation consensuelle, ainsi que trois autres facteurs liés aux estimations de bénéfices, ont abouti à un Zacks Rank #3 (Conserver) pour Strategy. Vous pouvez voir la liste complète des actions Zacks Rank #1 (Achat Fort) d'aujourd'hui ici >>>>
Il peut donc être prudent d'être un peu prudent avec l'ABR équivalent à l'achat pour Strategy.
Notre équipe d'experts vient de publier les 5 actions ayant la plus grande probabilité de gagner +100 % ou plus dans les mois à venir. Parmi ces 5, le directeur de recherche Sheraz Mian met en avant l'action qui devrait grimper le plus haut.
Ce premier choix est une entreprise de communication par satellite peu connue. L'espace devrait devenir une industrie de mille milliards de dollars, et la clientèle de cette entreprise se développe rapidement. Les analystes ont prévu une importante explosion des revenus en 2025. Bien sûr, tous nos choix d'élite ne sont pas gagnants, mais celui-ci pourrait dépasser de loin les actions de Zacks prêtes à doubler comme Hims & Hers Health, qui ont grimpé de +209 %.
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