Sur la base de la recommandation moyenne des courtiers (ABR), Ares Capital (ARCC) devrait être ajouté à votre portefeuille. Les recommandations trop optimistes des analystes de Wall Street...
Les recommandations des analystes de Wall Street sont souvent utilisées par les investisseurs pour décider s'il faut acheter, vendre ou conserver une action. Les rapports des médias sur ces analystes travaillant pour des sociétés de courtage (ou du côté vente) qui changent leurs notations affectent souvent le prix d'une action. Mais ont-ils vraiment de l'importance ?
Jetons un coup d'œil à ce que ces poids lourds de Wall Street ont à dire sur Ares Capital (ARCC) avant de discuter de la fiabilité des recommandations de courtage et comment les utiliser à votre avantage.
Ares Capital a actuellement une recommandation moyenne de courtage (ABR) de 1,53, sur une échelle de 1 à 5 (achat fort à vente forte), calculée sur la base des recommandations réelles (achat, maintien, vente, etc.) faites par 15 sociétés de courtage. Un ABR de 1,53 se situe approximativement entre Achat Fort et Achat.
Sur les 15 recommandations qui dérivent l'ABR actuel, 10 sont Achat Fort et deux sont Achat. Achat Fort et Achat représentent respectivement 66,7% et 13,3% de toutes les recommandations.
Bien que l'ABR appelle à acheter Ares Capital, il peut ne pas être sage de prendre une décision d'investissement uniquement sur la base de cette information. Plusieurs études ont montré un succès limité voire inexistant des recommandations de courtage pour guider les investisseurs à choisir des actions avec le meilleur potentiel d'augmentation de prix.
Vous vous demandez pourquoi ? En raison de l'intérêt personnel des sociétés de courtage dans une action qu'elles couvrent, leurs analystes ont tendance à la noter avec un fort biais positif. Selon nos recherches, les sociétés de courtage attribuent cinq recommandations « Achat Fort » pour chaque recommandation « Vente Forte ».
En d'autres termes, leurs intérêts ne sont pas toujours alignés avec ceux des investisseurs particuliers, indiquant rarement où le prix d'une action pourrait réellement se diriger. Par conséquent, la meilleure utilisation de cette information pourrait être de valider votre propre recherche ou un indicateur qui s'est avéré très efficace pour prédire le mouvement du prix d'une action.
Avec un impressionnant bilan audité de manière externe, notre outil de notation des actions propriétaire, le Zacks Rank, qui classe les actions en cinq groupes, allant de Zacks Rank #1 (Achat Fort) à Zacks Rank #5 (Vente Forte), est un indicateur fiable de la performance des prix à court terme d'une action. Ainsi, valider le Zacks Rank avec l'ABR pourrait être très utile pour prendre une décision d'investissement rentable.
Bien que le Zacks Rank et l'ABR apparaissent tous deux sur une échelle de 1 à 5, ce sont deux mesures complètement différentes.
L'ABR est calculé uniquement sur la base des recommandations de courtage et est généralement affiché avec des décimales (exemple : 1,28). En revanche, le Zacks Rank est un modèle quantitatif permettant aux investisseurs d'exploiter la puissance des révisions des estimations de bénéfices. Il est affiché en nombres entiers -- de 1 à 5.
Il a été et continue d'être le cas que les analystes employés par des sociétés de courtage sont excessivement optimistes avec leurs recommandations. En raison des intérêts personnels de leurs employeurs, ces analystes émettent des notations plus favorables que leurs recherches ne le justifieraient, induisant les investisseurs en erreur bien plus souvent qu'en les aidant.
D'autre part, les révisions des estimations de bénéfices sont au cœur du classement Zacks. Et la recherche empirique montre une forte corrélation entre les tendances des révisions des estimations de bénéfices et les mouvements des prix des actions à court terme.
En outre, les différentes notes du classement Zacks sont appliquées proportionnellement à toutes les actions pour lesquelles les analystes de courtage fournissent des estimations de bénéfices pour l'année en cours. En d'autres termes, cet outil maintient en permanence un équilibre parmi les cinq classements qu'il attribue.
Il y a aussi une différence clé entre l'ABR et le classement Zacks en termes de fraîcheur. Lorsque vous regardez l'ABR, il peut ne pas être à jour. Néanmoins, comme les analystes de courtage révisent constamment leurs estimations de bénéfices pour refléter les tendances commerciales changeantes, et que leurs actions se reflètent rapidement dans le classement Zacks, il est toujours opportun pour prédire les prix futurs des actions.
En termes de révisions des estimations de bénéfices pour Ares Capital, l'estimation consensuelle de Zacks pour l'année en cours a diminué de 0,7 % au cours du mois dernier à 1,93 $.
Le pessimisme croissant des analystes sur les perspectives de bénéfices de la société, tel qu'indiqué par un fort accord entre eux pour réviser à la baisse les estimations de BPA, pourrait être une raison légitime pour que l'action chute à court terme.
La taille du changement récent dans l'estimation consensuelle, ainsi que trois autres facteurs liés aux estimations de bénéfices, ont entraîné un classement Zacks #4 (Vente) pour Ares Capital. Vous pouvez voir la liste complète des actions classées #1 (Achat Fort) par Zacks aujourd'hui ici >>>>
Par conséquent, il pourrait être sage de prendre l'équivalent d'achat ABR pour Ares Capital avec des pincettes.
Chacune a été choisie par un expert de Zacks comme l'action favorite pour gagner +100 % ou plus dans les mois à venir. Elles incluent
Action n°1 : Une force disruptive avec une croissance et une résilience notables
Action n°2 : Signaux haussiers indiquant d'acheter lors de la baisse
Action n°3 : L'un des investissements les plus convaincants du marché
Action n°4 : Leader dans une industrie en plein essor prêt à croître
Action n°5 : Plateforme omnicanal moderne prête à bondir
La plupart des actions de ce rapport passent sous le radar de Wall Street, ce qui offre une excellente opportunité de prendre position dès le départ. Bien que toutes les sélections ne puissent pas être gagnantes, les recommandations précédentes ont grimpé de +171 %, +209 % et +232 %.
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