Selon la recommandation moyenne des courtiers (ABR), il faudrait investir dans Analog Devices (ADI). Il est discutable de savoir si cette mesure très recherchée est e
Les investisseurs se tournent souvent vers les recommandations faites par les analystes de Wall Street avant de prendre une décision d'achat, de vente ou de conservation concernant une action. Bien que les rapports médiatiques sur les changements de notation par ces analystes employés par des sociétés de courtage (ou sell-side) affectent souvent le prix d'une action, sont-ils vraiment importants ?
Avant de discuter de la fiabilité des recommandations de courtage et de la manière de les utiliser à votre avantage, voyons ce que ces poids lourds de Wall Street pensent de Analog Devices $ADI (ADI).
Analog Devices a actuellement une recommandation moyenne de courtage (ABR) de 1,42, sur une échelle de 1 à 5 (Achat fort à Vente forte), calculée sur la base des recommandations réelles (Achat, Conserver, Vendre, etc.) faites par 33 sociétés de courtage. Un ABR de 1,42 se situe approximativement entre Achat fort et Achat.
Sur les 33 recommandations qui déterminent l'ABR actuel, 24 sont Achat fort et quatre sont Achat. Achat fort et Achat représentent respectivement 72,7% et 12,1% de toutes les recommandations.
L'ABR suggère d'acheter Analog Devices, mais prendre une décision d'investissement uniquement sur la base de cette information pourrait ne pas être une bonne idée. Selon plusieurs études, les recommandations des courtiers ont peu ou pas de succès pour guider les investisseurs vers le choix d'actions ayant le plus de potentiel d'appréciation du prix.
Vous vous demandez pourquoi ? En raison de l'intérêt particulier des sociétés de courtage pour une action qu'elles couvrent, leurs analystes ont tendance à lui attribuer une note avec un fort biais positif. Selon nos recherches, les sociétés de courtage attribuent cinq recommandations "Achat Fort" pour chaque recommandation "Vente Forte".
En d'autres termes, leurs intérêts ne sont pas toujours alignés avec ceux des investisseurs particuliers, indiquant rarement où le prix d'une action pourrait effectivement se diriger. Par conséquent, la meilleure utilisation de cette information pourrait être de valider vos propres recherches ou un indicateur qui s'est avéré très réussi pour prédire le mouvement du prix d'une action.
Le Zacks Rank, notre outil de notation d'actions propriétaire avec un track record impressionnant audité de manière externe, classe les actions en cinq groupes, allant de Zacks Rank #1 (Achat Fort) à Zacks Rank #5 (Vente Forte), et est un indicateur efficace de la performance du prix d'une action dans un avenir proche. Par conséquent, utiliser l'ABR pour valider le Zacks Rank pourrait être un moyen efficace de prendre une décision d'investissement rentable.
Bien que le Zacks Rank et l'ABR apparaissent tous deux sur une échelle de 1 à 5, ce sont deux mesures complètement différentes.
L'ABR est calculé uniquement sur la base des recommandations des courtiers et est généralement affiché avec des décimales (exemple : 1,28). En revanche, le Zacks Rank est un modèle quantitatif permettant aux investisseurs de tirer parti de la révision des estimations de bénéfices. Il est affiché en nombres entiers -- 1 à 5.
Les analystes employés par les sociétés de courtage ont été et continuent d'être excessivement optimistes dans leurs recommandations. Étant donné que les notations émises par ces analystes sont plus favorables que ce que leurs recherches soutiendraient en raison de l'intérêt particulier de leurs employeurs, ils induisent les investisseurs en erreur bien plus souvent qu'ils ne les guident.
En revanche, le Zacks Rank est motivé par les révisions des estimations de bénéfices. Et les mouvements des prix des actions à court terme sont fortement corrélés avec les tendances des révisions des estimations de bénéfices, selon des recherches empiriques.
De plus, les différentes notes du Zacks Rank sont appliquées proportionnellement à toutes les actions pour lesquelles les analystes de courtage fournissent des estimations de bénéfices pour l'année en cours. En d'autres termes, cet outil maintient en permanence un équilibre entre les cinq notes qu'il attribue.
Une autre différence clé entre l'ABR et le Zacks Rank est la fraîcheur. L'ABR n'est pas nécessairement à jour lorsque vous le consultez. Mais, comme les analystes de courtage continuent de réviser leurs estimations de bénéfices pour tenir compte des tendances commerciales changeantes d'une entreprise, et que leurs actions se reflètent rapidement dans le Zacks Rank, il est toujours opportun pour indiquer les mouvements de prix futurs.
En ce qui concerne les révisions des estimations de bénéfices pour Analog Devices, l'estimation consensuelle de Zacks pour l'année en cours a augmenté de 0,2 % au cours du dernier mois pour atteindre 11,24 $.
L'optimisme croissant des analystes quant aux perspectives de bénéfices de l'entreprise, comme l'indique un fort accord parmi eux pour réviser à la hausse les estimations de BPA, pourrait être une raison légitime pour que l'action s'envole à court terme.
La taille du récent changement dans l'estimation consensuelle, ainsi que trois autres facteurs liés aux estimations de bénéfices, a abouti à un Zacks Rank #2 (Achat) pour Analog Devices. Vous pouvez voir la liste complète des actions Zacks Rank #1 (Achat Fort) d'aujourd'hui ici >>>>
Par conséquent, l'ABR équivalent à l'achat pour Analog Devices peut être un guide utile pour les investisseurs.
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