Selon la recommandation moyenne des courtiers (ABR), on devrait investir dans Cloudflare (NET). Il est discutable de savoir si cette métrique très recherchée est effec
Les recommandations des analystes de Wall Street sont souvent utilisées par les investisseurs pour décider d'acheter, de vendre ou de conserver une action. Les rapports médiatiques sur ces analystes employés par des sociétés de courtage (ou côté vente) modifiant leurs évaluations affectent souvent le prix d'une action. Mais comptent-ils vraiment ?
Voyons ce que ces poids lourds de Wall Street ont à dire sur Cloudflare (NET) avant de discuter de la fiabilité des recommandations de courtage et de la manière de les utiliser à votre avantage.
Cloudflare a actuellement une recommandation moyenne de courtage (ABR) de 1,91, sur une échelle de 1 à 5 (achat fort à vente forte), calculée sur la base des recommandations réelles (achat, conservation, vente, etc.) faites par 33 sociétés de courtage. Un ABR de 1,91 se situe entre achat fort et achat.
Parmi les 33 recommandations qui dérivent l'ABR actuel, 19 sont des achats forts et deux sont des achats. Les achats forts et les achats représentent respectivement 57,6% et 6,1% de toutes les recommandations.
L'ABR suggère d'acheter Cloudflare, mais prendre une décision d'investissement uniquement sur la base de cette information pourrait ne pas être une bonne idée. Selon plusieurs études, les recommandations des courtiers ne réussissent que peu ou pas du tout à guider les investisseurs vers le choix d'actions ayant le plus fort potentiel d'appréciation des prix.
Vous vous demandez pourquoi ? En raison de l'intérêt personnel que les sociétés de courtage ont dans un titre qu'elles couvrent, leurs analystes ont tendance à lui attribuer une note fortement positive. Selon nos recherches, les sociétés de courtage attribuent cinq recommandations « Achat Fort » pour chaque recommandation « Vente Forte ».
Cela signifie que les intérêts de ces institutions ne sont pas toujours alignés avec ceux des investisseurs particuliers, offrant peu d'indications sur la direction future des prix d'une action. Il serait donc préférable d'utiliser cette information pour valider votre propre analyse ou un outil qui s'est avéré très efficace pour prédire les mouvements de prix des actions.
Avec un historique impressionnant audité par un tiers, notre outil de notation d'actions propriétaire, le Zacks Rank, qui classe les actions en cinq groupes, allant de Zacks Rank #1 (Achat Fort) à Zacks Rank #5 (Vente Forte), est un indicateur fiable de la performance des prix à court terme d'une action. Ainsi, valider le Zacks Rank avec l'ABR pourrait beaucoup aider à prendre une décision d'investissement rentable.
Bien que le Zacks Rank et l'ABR soient tous deux affichés dans une gamme de 1 à 5, ils sont des mesures totalement différentes.
Les recommandations des courtiers sont la seule base de calcul de l'ABR, qui est généralement affiché en décimales (comme 1,28). Le Zacks Rank, en revanche, est un modèle quantitatif conçu pour exploiter la puissance des révisions des estimations de bénéfices. Il est affiché en nombres entiers -- 1 à 5.
Les analystes employés par les sociétés de courtage ont été et continuent d'être excessivement optimistes avec leurs recommandations. Étant donné que les notes émises par ces analystes sont plus favorables que ne le soutiendrait leur recherche en raison de l'intérêt personnel de leurs employeurs, ils induisent plus souvent les investisseurs en erreur qu'ils ne les guident.
D'autre part, les révisions des estimations de bénéfices sont au cœur du classement Zacks. Et la recherche empirique montre une forte corrélation entre les tendances des révisions des estimations de bénéfices et les mouvements des prix des actions à court terme.
De plus, les différentes catégories du classement Zacks sont appliquées proportionnellement à toutes les actions pour lesquelles les analystes de courtage fournissent des estimations de bénéfices pour l'année en cours. En d'autres termes, cet outil maintient en permanence un équilibre entre les cinq classements qu'il attribue.
Une autre différence clé entre l'ABR et le classement Zacks est la fraîcheur. L'ABR n'est pas nécessairement à jour lorsque vous le consultez. Mais, puisque les analystes de courtage continuent de réviser leurs estimations de bénéfices pour tenir compte des tendances commerciales changeantes d'une entreprise, et que leurs actions se reflètent assez rapidement dans le classement Zacks, il est toujours opportun pour indiquer les mouvements de prix futurs.
En ce qui concerne les révisions des estimations de bénéfices pour Cloudflare, l'estimation consensuelle de Zacks pour l'année en cours est restée inchangée au cours du mois dernier à 1,1 $.
Les opinions constantes des analystes concernant les perspectives de bénéfices de l'entreprise, comme indiqué par une estimation consensuelle inchangée, pourraient être une raison légitime pour que l'action performe en ligne avec le marché plus large à court terme.
L'ampleur du récent changement dans l'estimation consensuelle, ainsi que trois autres facteurs liés aux estimations de bénéfices, ont entraîné un classement Zacks #3 (Conserver) pour Cloudflare. Vous pouvez voir la liste complète des actions du classement Zacks #1 (Achat Fort) d'aujourd'hui ici >>>>
Il peut donc être prudent d'être un peu prudent avec l'ABR équivalent à l'achat pour Cloudflare.
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