D'après la recommandation moyenne des courtiers (ABR), Royal Caribbean (RCL) devrait être ajouté à son portefeuille. Les analystes de Wall Street recommandent de manière trop optimiste.
Les investisseurs se tournent souvent vers les recommandations faites par les analystes de Wall Street avant de prendre une décision d'achat, de vente ou de conservation d'une action. Bien que les rapports des médias sur les changements de notation par ces analystes employés de sociétés de courtage (ou sell-side) affectent souvent le prix d'une action, sont-ils vraiment importants ?
Avant de discuter de la fiabilité des recommandations de courtage et de la façon de les utiliser à votre avantage, voyons ce que ces poids lourds de Wall Street pensent de Royal Caribbean $RCL (RCL).
Royal Caribbean a actuellement une recommandation moyenne de courtage (ABR) de 1,58, sur une échelle de 1 à 5 (fort achat à forte vente), calculée en fonction des recommandations réelles (achat, conservation, vente, etc.) faites par 26 sociétés de courtage. Un ABR de 1,58 se rapproche entre un fort achat et un achat.
Parmi les 26 recommandations qui dérivent l'ABR actuel, 18 sont des forts achats et une est un achat. Les forts achats et les achats représentent respectivement 69,2 % et 3,9 % de toutes les recommandations.
L'ABR suggère d'acheter Royal Caribbean, mais prendre une décision d'investissement uniquement sur la base de cette information pourrait ne pas être une bonne idée. Selon plusieurs études, les recommandations des courtiers ont peu ou pas de succès pour guider les investisseurs à choisir les actions avec le plus de potentiel d'appréciation de prix.
Vous vous demandez pourquoi ? En raison de l'intérêt personnel des sociétés de courtage dans une action qu'elles couvrent, leurs analystes ont tendance à l'évaluer avec un fort biais positif. Selon nos recherches, les sociétés de courtage attribuent cinq recommandations « Fort achat » pour chaque recommandation « Vente forte ».
En d'autres termes, leurs intérêts ne sont pas toujours alignés avec ceux des investisseurs particuliers, indiquant rarement où le prix d'une action pourrait réellement se diriger. Par conséquent, la meilleure utilisation de cette information pourrait être de valider votre propre recherche ou un indicateur qui s'est avéré très réussi pour prédire le mouvement du prix d'une action.
Le Zacks Rank, notre outil de notation des actions propriétaire avec un impressionnant historique audité par un tiers, classe les actions en cinq groupes, allant du Zacks Rank #1 (Fort achat) au Zacks Rank #5 (Forte vente), et est un indicateur efficace de la performance du prix d'une action dans un avenir proche. Par conséquent, utiliser l'ABR pour valider le Zacks Rank pourrait être une manière efficace de prendre une décision d'investissement rentable.
Bien que tant le Zacks Rank que l'ABR soient affichés dans une plage de 1 à 5, ils sont des mesures totalement différentes.
L'ABR est calculé uniquement sur la base des recommandations des courtiers et est généralement affiché avec des décimales (exemple : 1,28). En revanche, le Zacks Rank est un modèle quantitatif permettant aux investisseurs de tirer parti du pouvoir des révisions des estimations de bénéfices. Il est affiché en nombres entiers -- de 1 à 5.
Il a été et continue d'être le cas que les analystes employés par les sociétés de courtage sont trop optimistes avec leurs recommandations. En raison des intérêts personnels de leurs employeurs, ces analystes émettent des notations plus favorables que ce que leur recherche soutiendrait, induisant ainsi les investisseurs en erreur bien plus souvent qu'en les aidant.
D'autre part, les révisions des estimations de bénéfices sont au cœur du Zacks Rank. Et la recherche empirique montre une forte corrélation entre les tendances des révisions des estimations de bénéfices et les mouvements des prix des actions à court terme.
De plus, les différentes notes du Zacks Rank sont appliquées proportionnellement à toutes les actions pour lesquelles des analystes de courtage fournissent des estimations de bénéfices pour l'année en cours. En d'autres termes, cet outil maintient en permanence un équilibre entre les cinq rangs qu'il attribue.
Il y a aussi une différence clé entre l'ABR et le Zacks Rank en ce qui concerne la fraîcheur. Lorsque vous regardez l'ABR, il se peut qu'il ne soit pas à jour. Néanmoins, puisque les analystes de courtage révisent constamment leurs estimations de bénéfices pour refléter les tendances commerciales changeantes, et que leurs actions sont rapidement reflétées dans le Zacks Rank, il est toujours opportun pour prédire les prix futurs des actions.
En regardant les révisions des estimations de bénéfices de Royal Caribbean, l'estimation consensuelle de Zacks pour l'année en cours est restée inchangée au cours du mois dernier à 18,09 $.
Les opinions stables des analystes concernant les perspectives de bénéfices de la société, comme indiqué par une estimation consensuelle inchangée, pourraient être une raison légitime pour que l'action performe en ligne avec le marché plus large à court terme.
L'ampleur du changement récent dans l'estimation consensuelle, ainsi que trois autres facteurs liés aux estimations de bénéfices, ont abouti à un Zacks Rank #3 (Conserver) pour Royal Caribbean. Vous pouvez voir la liste complète des actions Zacks Rank #1 (Achat Fort) d'aujourd'hui ici >>>>
Il peut donc être prudent d'être un peu prudent avec l'ABR équivalent à l'achat pour Royal Caribbean.
Chacune a été choisie par un expert de Zacks comme l'action favorite pour gagner +100% ou plus dans les mois à venir. Elles incluent
Action n°1 : Une force disruptive avec une croissance notable et une résilience
Action n°2 : Signes haussiers signalant d'acheter la baisse
Action n°3 : L'un des investissements les plus convaincants sur le marché
Action n°4 : Leader dans une industrie en pleine ébullition prête à croître
Action n°5 : Plateforme omni-canal moderne prête à bondir
La plupart des actions dans ce rapport passent sous le radar de Wall Street, ce qui offre une excellente opportunité d'entrer au rez-de-chaussée. Bien que toutes les recommandations ne puissent pas être gagnantes, les recommandations précédentes ont grimpé de +171 %, +209 % et +232 %.
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