NU Holdings se négocie à une prime, mais la forte croissance du BPA, l'augmentation des dépôts et l'efficacité opérationnelle suggèrent que sa valorisation reflète ses performances, et non l’engouement.
Source de l'image : Zacks Investment Research
Le ratio prix/bénéfice-croissance (PEG) de Nu Holdings est de 0,82 par rapport à celui de l'industrie de 0,84, indiquant que les investisseurs paient moins pour chaque unité de croissance des bénéfices. Au quatrième trimestre 2025, le bénéfice par action (BPA) de NU a augmenté de 60,9% d'une année sur l'autre à 18 cents, tandis que ses revenus ont bondi de 56,8%. C'est une indication claire d'un effet de levier opérationnel significatif que le marché considère pour évaluer.
Sur le plan du ratio cours/valeur comptable, les investisseurs paient une prime car l'entreprise se négocie à 6,36X, nettement plus élevé que celui de l'industrie de 2,53X. Cet écart de valorisation est dû à la nature bancaire numérique de NU, qui nécessite moins d'actifs physiques intensifs en capital pour fonctionner. Les produits nouvellement lancés, des bases de clients en expansion et un ratio d'efficacité opérationnelle de 20% au cours du quatrième trimestre 2025 ont permis à NU de générer un rendement des capitaux propres (ROE) de 33%, attirant les investisseurs et justifiant la valorisation actuelle plus élevée.
La capacité de NU à améliorer son bilan est vitale pour son évaluation. Au quatrième trimestre de 2025, les dépôts totaux de l'entreprise étaient de 41,9 milliards de dollars, nettement supérieurs aux 28,9 milliards de dollars du trimestre de l'année précédente. L'entreprise gagne effectivement plus de clients dans différents pays, démontrant sa popularité et sa réputation.
L'entreprise opère actuellement comme l'un des plus grands fournisseurs de services financiers numériques. Bien que les multiples de valorisation actuels semblent élevés, une forte croissance collective et des gains de clientèle impliquent que le prix élevé est le résultat de l'efficacité opérationnelle plutôt que de la spéculation.
Toast, Inc. TOST et SoFi Technologies, Inc. SOFI sont des concurrents majeurs de NU. Toast, Inc. se négocie à un ratio cours/bénéfice prévisionnel de 19,18X sur 12 mois et SoFi Technologies est évalué à 25,87X. Certes, NU est actuellement moins cher que ses concurrents, rendant l'action plus attrayante pour les investisseurs.
Source de l'image : Zacks Investment Research
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Au cours de l'année écoulée, l'action de Nu Holdings a gagné 41,7 % par rapport à la croissance de 49,4 % du secteur. Toast, Inc. a chuté de 21 % sur la période, tandis que SoFi Technologies a augmenté de 63,9 %.
Nu Holdings a un Score de Valeur de C, tandis que Toast, Inc. et SoFi Technologies ont respectivement un Score de Valeur de C et F.
L'estimation de consensus Zacks pour les bénéfices de NU pour les exercices 2026 et 2027 a diminué de 2,3 % et 5,8 %, respectivement, au cours des 60 derniers jours.
NU a actuellement un rang #3 (Conserver) chez Zacks. Vous pouvez voir la liste complète des actions classées #1 (Achat Fort) de Zacks aujourd'hui ici.
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