CF Industries Holdings, Inc. CF a généré des flux de trésorerie solides au quatrième trimestre 2025, grâce à une performance opérationnelle solide, une exécution stratégique et des fondamentaux favorables de l'industrie de l'azote. Son flux de trésorerie net provenant des activités opérationnelles s'élevait à 539 millions de dollars au trimestre, en hausse d'environ 28 % par rapport à l'année précédente. Pour l'année complète 2025, le flux de trésorerie net provenant des activités opérationnelles était de 2,75 milliards de dollars, tandis que le flux de trésorerie disponible était de 1,79 milliard de dollars, en hausse d'environ 21 % et 24 % respectivement par rapport à l'année précédente.
Les flux de trésorerie substantiels de CF et son bilan solide lui permettent de financer ses investissements de croissance stratégique, de rembourser sa dette et de créer de la valeur pour les actionnaires. La trésorerie et les équivalents de trésorerie de la société s'élevaient à près de 2 milliards de dollars à la fin de 2025. Elle a reversé 1,7 milliard de dollars à ses actionnaires en 2025. CF convertit efficacement l'EBITDA ajusté en flux de trésorerie disponible. Son taux de conversion du flux de trésorerie disponible en EBITDA ajusté pour l'année complète 2025 était de 62 %, dépassant les moyennes du secteur.
La société s'attend à continuer de générer un flux de trésorerie disponible significatif, en tirant parti de son activité à forte marge, de son exécution stratégique et des dynamiques favorables du marché mondial de l'azote, lui permettant d'investir dans des opportunités de croissance et d'améliorer les rendements pour ses actionnaires.
Parmi ses pairs, The Mosaic Company MOS a généré un flux de trésorerie d'exploitation de 825 millions de dollars en 2025, en baisse d'environ 36 % d'une année sur l'autre. Le flux de trésorerie d'exploitation de Mosaic a été affecté par l'accumulation des stocks de produits finis et de matières premières. En plus de réduire considérablement le flux de trésorerie, l'augmentation du fonds de roulement a également conduit à une hausse de 829 millions de dollars de la dette nette. Mosaic prévoit que le flux de trésorerie restera limité par un EBITDA plus faible à court terme. a généré des flux de trésorerie solides au quatrième trimestre, aidé par des fondamentaux favorables du marché des engrais. Les liquidités fournies par les activités d'exploitation se sont élevées à 2,98 milliards de dollars au quatrième trimestre. Nutrien a généré un flux de trésorerie d'exploitation de 4 milliards de dollars pour l'année complète 2025. Les actions de NTR pour stimuler les volumes, les solides revenus de détail et les mesures pour optimiser le portefeuille ont contribué à une forte génération de flux de trésorerie en 2025.