L'action Klarna bondit de 30 % lors de ses débuts à Wall Street alors que la vague d'IPO démarre.

Le prêteur suédois acheter maintenant, payer plus tard avait fixé le prix des actions à 40 $ la veille, déjà au-dessus de sa fourchette d'offre publique initiale attendue, lui permettant de lever 1,38 milliard de dollars dans le processus et de le valoriser à 15 milliards de dollars.

Cela faisait longtemps que le prêteur n'était pas attendu. Klarna a lancé ses activités aux États-Unis en 2019 et a depuis fait du pays son plus grand marché client. Il était initialement prévu pour une introduction en bourse au printemps à New York, mais a été contraint de la retarder en raison de l'incertitude tarifaire.

La société fintech est la première d'une vague d'entreprises très médiatisées à entrer en bourse cette semaine, alors qu'une nouvelle saison automnale de grandes introductions en bourse commence à Wall Street. La société de stablecoin Figure Technology prévoit de flotter demain et la plateforme d'échange de cryptomonnaies des jumeaux Winklevoss, Gemini, fera ses débuts sur le marché vendredi.

« Cette [entrée en bourse] est vraiment une opportunité… principalement pour les nouveaux actionnaires, nos 111 millions de consommateurs et d'autres de vraiment participer à ce voyage pour perturber l'industrie des services financiers et être la prochaine génération de finances personnelles », a déclaré Niclas Neglén, directeur financier de Klarna, à Reuters dans une interview.

Samuel Kerr, responsable des marchés de capitaux propres chez Mergermarket, a déclaré que la valorisation de 15 milliards de dollars était déjà « loin d'être décevante étant donné qu'elle était au-dessus de la fourchette de prix de Klarna et montre une tendance continue des émetteurs à être prudents dans les attentes initiales de valorisation pour susciter la demande des investisseurs et, espérons-le, leur en laisser vouloir plus. »

Fondée en 2005, Klarna est devenue l'une des plus grands acteurs du "acheter maintenant, payer plus tard". En mars, Walmart $WMT a accepté de faire de Klarna son seul fournisseur de services BNPL à ses clients, élargissant ainsi son empreinte américaine.

L'entreprise essaie également de convaincre les investisseurs qu'elle peut se tourner vers une banque numérique. L'IPO est vue par certains analystes comme un test décisif pour voir si les investisseurs adhèrent à cette vision.

La vague d'introductions en bourse à venir intervient après que le président Donald Trump a secoué les marchés en avril, retardant une vague attendue d'offres au printemps. Désormais, le calendrier d'automne est considéré comme une seconde chance, bien que l'incertitude politique, les taux volatils et le risque de nouvelles tensions commerciales restent des problèmes potentiels.

"Un marché secondaire solide pourrait convaincre d'autres fintechs de se lancer sur les marchés publics," a déclaré Russ Mould, directeur des investissements chez AJ Bell. "Le danger est qu'une bonne affaire en entraîne quelques autres et qu'un torrent de moins bonnes suive derrière."

Certains des investisseurs à long terme de Klarna devraient encaisser, y compris le poids lourd du capital-risque Sequoia Capital, qui a vendu 2 millions de ses 79 millions d'actions lors de l'IPO.

Le cofondateur et PDG Sebastian Siemiatkowski, qui détient environ 7 % de Klarna, n'a vendu aucune action. Il a déclaré mercredi à CNBC que l'introduction en bourse est "un peu comme un mariage. Vous vous préparez tellement et vous planifiez pour cela et c'est une grande fête. Mais à la fin - le mariage continue.”