La société de biotechnologie de Princeton, N.J., prévoit de lever jusqu'à 373,3 millions de dollars en vendant 23,3 millions d'actions au prix de 14 à 16 dollars chacune.
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Kardigan a déposé une demande d'introduction en bourse aux États-Unis visant une valorisation pouvant atteindre 1,4 milliard de dollars, a déclaré jeudi la société biopharmaceutique en phase clinique basée à Princeton, New Jersey. Son offre consiste en 23,3 millions d'actions dans une fourchette de prix de 14 à 16 dollars, avec des recettes brutes pouvant atteindre 373,3 millions de dollars.
Si les actions sont vendues au prix médian de 15 dollars, Kardigan s'attend à lever environ 320,3 millions de dollars après les dépenses. Si les souscripteurs achètent 3,5 millions d'actions supplémentaires, ce chiffre pourrait augmenter à environ 369,1 millions de dollars. Dans ce cas, le nombre total d'actions serait juste en dessous de 91,2 millions, donnant à l'entreprise une valeur marchande d'environ 1,37 milliard de dollars au prix de 15 dollars.
Kardigan se concentre sur trois programmes cardiovasculaires en phase avancée : le danicamtiv pour la cardiomyopathie dilatée génétique, l'ataciguat pour la sténose aortique calcifiée, et le tonlamarsen, qui est testé pour l'hypertension sévère aiguë. Avec l'argent de l'introduction en bourse et sa trésorerie actuelle, l'entreprise s'attend à être financée jusqu'en 2028.
Les dépenses en recherche et développement ont grimpé à 45,1 millions de dollars au premier trimestre, plus du double du chiffre de l'année précédente, à mesure que l'activité clinique s'intensifiait dans les trois programmes. Les recettes de la cotation seront consacrées à l'avancement des essais cliniques pour chacun des trois candidats, le reste étant alloué aux activités de recherche, au fonds de roulement et aux besoins corporatifs plus larges.
Les actions seront cotées sur le marché mondial du Nasdaq $NDAQ sous le symbole "KARD", l'offre étant gérée par J.P. Morgan, Jefferies, Leerink Partners et TD Cowen.
L'offre arrive alors que le marché des introductions en bourse biotechnologiques montre des signes de reprise. Parabilis Medicines, qui a levé 670 millions de dollars dans ce que Fierce Biotech a appelé la plus grande introduction en bourse de l'histoire de la biotechnologie, a commencé à se négocier sur le Nasdaq la veille de l'annonce de Kardigan, avec une hausse de son action dès le premier jour. Selon Reuters, l'associé de recherche IPOX Lukas Muehlbauer a noté que la fenêtre d'introduction en bourse du secteur s'est rouverte, bien qu'il ait mis en garde contre les comparaisons avec l'ère de boom de 2020-2021, arguant que le capital ne circule que vers des entreprises ayant démontré un élan clinique et une voie réglementaire crédible.
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