JPMorgan ChaseCitigroup et Wells Fargo ont tous dépassé les attentes de Wall Street lorsqu’ils ont publié leurs résultats trimestriels vendredi matin.
Les trois grandes banques ont démarré 2024 avec des revenus et un bénéfice par action (BPA) solides, renforcés par des conditions de marché ensoleillées et une forte performance des États-Unis l’économie au au premiers trois premiers trois mois de l’année. Malgré des bilans étonnants, chaque banque a souffert de charges dues à l’augmentation de la Société d’assurance dépôts fédérale d’assurance spéciale les coûts d’évaluation liés aux faillites des banques régionales de l’année dernière.
Mais les géants du secteur bancaire ont également souligné l’incertitude qui pèse sur leurs opérations et qui découle des défis macroéconomiques, géopolitiques, structurels et réglementaires.
Voici ce que vous devez savoir sur les rapports sur les résultats bancaires de vendredi.
JPMorgan Chase étend le boom, mais Jamie Dimon est prudent
La plus grande banque américaine a continué sur son élan après 2023 a été son année la plus bénéfice de tous les temps. JPMorgan a dépassé les attentes de bénéfices de Wall Street dans l’ensemble du conseil. Il a déclaré un chiffre d’affaires de 41,9 milliards de dollars au cours des trois mois terminés le 31 mars, en hausse de 9 % par rapport à la même période de l’année dernière et dépassant les prévisions des analystes de 41,67 milliards de dollars.
Le géant bancaire a également publié un bénéfice par action de 4,44 $, dépassant les 4,17 $ attendus par les analystes, selon les estimations compilées par FactSet. son bénéfice net à 13,4 milliards de dollars, soit une augmentation de 6 % par rapport à ses bénéfices un an plus tôt.
Malgré des résultats extrêmement positifs, Le PDG Jamie Dimon a double la mise sur ses efforts de mise en garde contre le fait de s’appuyer trop fortement sur des projections et des prévisions économiques, et il a souligné que tout peut arriver (même 8% de taux d’intérêt).
“Nous ne savons pas vraiment ce qui va se passer”, a déclaré Dimon lors d’un appel avec des analystes vendredi.
« Vous devez vous poser la question : et si d’autres choses se produisaient, comme des taux plus élevés ou une modeste récession, etc., et alors tout Ces chiffres changent ? »
Les actions de JPMorgan étaient en baisse d’environ 5 % vendredi à midi après que la banque ait quelque peu cédé. conseils sur les temps forts sur son revenu net d’intérêts pour le reste de 2024. Le titre est en hausse d’environ 7 % jusqu’à présent cette année et de près de 44 %. au cours des 12 derniers mois.
JPMorgan sort d’une année brillante en 2023. La plus grande banque américaine par actifs
a enregistré 49,6 milliards de dollars de bénéfices l’année dernière, y compris une manne de 4,1 milliards de dollars provenant de son acquisition de First Republic Bank. JPMorgan a racheté la banque basée à San Francisco en mai dernier. au milieu de la crise bancaire régionale.Et l’acquisition continue de porter ses fruits pour JPMorgan : au premier trimestre 2024, la Première République a contribué pour 668 millions de dollars à son bénéfice net. C’est le dernier trimestre au quel la banque communiquera séparément les contributions de la Première République, puisque ses effets seront comparables au trimestre suivant.
La banque a subi quelques remaniements au cours des derniers mois, ce qui lui a permis
un certain nombre de dirigeants clés « responsabilités nouvelles et accrues” et installer un nouveau leadership dans ses divisions de marchés de capitaux et de banque d’investissement.Dans son
Citigroup a surpassé les attentes des analystes avec
un bénéfice net de 3,4 milliards de dollars, soit 1,58 $par action au premier trimestre de 2024 , contre un BPA estimé à 1,20 $. baisse de ses bénéfices par rapport à la même période un an plus tôt, en raison de « dépenses plus élevées, d’un coût du crédit plus élevé et d’un coût plus faible ». des revenus », a-t-il déclaré.Citi a déclaré un chiffre d’affaires de 21,1 milliards de dollars, en baisse de 2 % d’une année sur l’autre, mais dépassant les 20,4 milliards de dollars estimés par Wall Street, selon les données compilées par FactSet. .
Les dépenses d’exploitation croissantes dans le cadre de la refonte organisationnelle massive de l’entreprise ont encore pesé lourdement sur ses bénéfices au dernier trimestre. Ces dépenses ont totalisé 14,2 milliards de dollars, en hausse de 7 % d’une année sur l’autre, en raison des frais supplémentaires d’évaluation spéciale de la FDIC de 251 millions de dollars et des coûts de restructuration et de repositionnement totalisant près de 500 $. millions.
Sous la direction de Fraser, Citi s’est lancée dans sa plus grande réorganisation depuis près de deux décennies.
diviser la banque en cinq unités commerciales interconnectées, les chefs de chaque entreprise relevant directement de Fraser. Les changements, qui ont été achevés le mois dernier, sont les suivants : visant à réduire les coûts et à simplifier la structure de la banque, en réduisant tous les niveaux de l’organisation.Grâce à ces efforts, la banque a fini par éliminer 7 000 postes, ce qui devrait générer 1,5 milliard de dollars de taux d’exécution annualisé. dépenses, a déclaré Fraser aux analystes lors d’un appel vendredi. Dans l’ensemble, la simplification devrait économiser 2,5 milliards de $en taux d’exécution annualisé cumulatif en à moyen terme, a déclaré Fraser.
« Le mois dernier a marqué la fin de la simplification organisationnelle que nous avions annoncée en septembre », a déclaré Fraser dans le rapport sur les résultats. une structure de gestion plus propre et plus simple qui s’aligne pleinement sur notre stratégie et la facilite.
« Avec la simplification organisationnelle derrière nous et un bon trimestre à notre actif, nous avons commencé cette année critique du bon pied » ajouta-t-elle.
L’action Citi était en baisse d’environ 2,5 % vendredi à midi. Elle est en hausse d’environ 11 % jusqu’à présent cette année.
La banque a signalé un
perte de 1,84 milliards de dollars au quatrième trimestre de 2023, enregistrant une charge de 780 millions de $ directement liée à ses changements structurels. 1 milliard de dollars supplémentaires en 2024 pour couvrir les indemnités de départ et autres dépenses.De nombreux investisseurs ont réagi positivement aux changements, comme en témoigne la hausse des actions de Citi de près de 15 % depuis le début de l’année, et
un coup de pouce de l’Oracle d’Omaha, Warren Buffett.WellsFargo clôt un autre chapitre sur le scandale des faux comptes
Wells Fargo a signalé une baisse de son
bénéfice net à 4,62 milliards de dollars (1,20 $par action), contre 4,99 milliards de $(1,23 $par action) au cours de la même période l’année dernière. Il a quand même dépassé les attentes des analystes, qui avait prévu un BPA de 1,06$.La banque a enregistré un revenu de 20,86 milliards de $, une augmentation de moins de 1% d’une année par rapport à l’autre année, mais qui dépassait les analystes attendaient à 20,2 milliards de $, selon les estimations compilées par FactSet. Wells Fargo a également assumé une charge de 284 millions de $liée à l’évaluation spéciale de la FDIC.
L’action de WellsFargo était à peu près même lors des échanges de vendredi midi. Mais elle est en hausse de plus de 14 % jusqu’à présent cette année, dépassant le S&P 500. 9% de croissance.
La décision du Bureau du contrôleur de la monnaie (OCC) en février de
mettre fin à une ordonnance sur consentement publié en septembre 2016 concernant les pratiques de vente inconduites à la banque. Les régulateurs ont conclu que la banque avait suffisamment remédié à sa culture après une série de scandales qui durent depuis des années.« La clôture de cette commande constitue un pas en avant important et confirme que nous opérons aujourd’hui de manière très différente en ce qui concerne nos pratiques de vente », a déclaré Charles, PDG. Scharf a déclaré dans le rapport sur les résultats. « C’est la sixième mesure d’exécution contre Wells Fargo que nos régulateurs ont clôturée depuis 2019. le travail restant en matière de risques et de contrôle continue d’être notre priorité absolue et nous ne serons pas satisfaits tant que tous les travaux ne seront pas terminés.
L’ordre était lié à ce appelé
scandale des faux comptes — la révélation que des employés de Wells Fargo ouvraient de faux comptes au nom de clients depuis des années afin de gonfler les chiffres de vente. Cela a suscité des années de surveillance réglementaire et de changement de direction à la banque.Lors d’un appel avec des analystes à la suite de la publication des résultats vendredi, Scharf a averti que de nouveaux obstacles réglementaires pourraient encore surgir pour la banque. compte tenu de son histoire mouvementée.
« Les pressions réglementaires sur les banques confrontées à des problèmes de longue date comme les nôtres sont élevées, et jusqu’à ce que nous ayons terminé notre travail et jusqu’à ce qu’il soit validé. par les régulateurs, nous restons exposés au risque de nouvelles mesures réglementaires », a déclaré Scharf. « De plus, à mesure que nous mettons en œuvre des contrôles et une surveillance renforcés, de nouveaux problèmes se posent. pourraient être trouvés et ceux-ci pourraient entraîner des actions réglementaires.”
“Regulatory pressures on banks with long-standing issues such as ours is high, and until we complete our work and until it is validated by regulators, we remain at risk of further regulatory actions,” Scharf said. “Additionally, as we implement heightened controls and oversight, new issues could be found and these may result in regulatory actions.”
Ce contenu a été traduit automatiquement à partir du texte original. De légères différences résultant de la traduction automatique peuvent apparaître. Pour la version originale, cliquez ici.