Grant Thornton Advisors a annoncé mercredi qu'il a conclu un accord définitif pour acquérir CBIZ, Inc. (NYSE : CBZ) dans le cadre d'une transaction entièrement en espèces d'une valeur d'entreprise de 5 milliards de dollars.
L'accord, le plus important de son genre depuis plus de 25 ans, ferait de Grant Thornton le cinquième plus grand fournisseur de services professionnels aux États-Unis.
Sam Navarro / Getty Images
Grant Thornton Advisors a annoncé mercredi qu'il a conclu un accord définitif pour acquérir CBIZ, Inc. (NYSE : CBZ) dans le cadre d'une transaction entièrement en espèces d'une valeur d'entreprise de 5 milliards de dollars.
Selon les termes de l'accord, chaque actionnaire de CBIZ devrait percevoir 55 $ par action — un montant que la société a déclaré refléter une prime d'environ 54 % par rapport au cours moyen pondéré en fonction du volume sur 30 jours de CBIZ. Reuters a ajouté que le prix de l'offre représente également une prime de 17,8 % par rapport au dernier cours de clôture de CBIZ.
Une fois la transaction conclue, Grant Thornton aux États-Unis devrait devenir le cinquième plus grand fournisseur de services professionnels, fiscaux et de conseil, avec plus de 5 milliards de dollars de revenus domestiques annuels, a déclaré la société. La transaction représente la plus importante de ce type depuis plus de 25 ans. Ensemble, les deux entreprises opéreraient dans plus de 20 pays et territoires, généreraient près de 7,5 milliards de dollars de revenus annuels et auraient une main-d'œuvre de plus de 34 500 professionnels.
Reuters a noté que Deloitte, EY, KPMG et PwC — collectivement connues sous le nom de Big Four — occupent des positions dominantes sur le marché américain de la comptabilité.
New Mountain Capital, qui a dirigé un investissement en mai 2024 dans Grant Thornton Advisors, fera un investissement en capital supplémentaire pour soutenir la transaction. Après la clôture de l'accord, Grant Thornton Advisors prévoit de séparer le segment des services d'avantages sociaux et d'assurance de CBIZ en une nouvelle entité autonome soutenue par New Mountain Capital.
Le directeur général de Grant Thornton Advisors, Jim Peko, a déclaré dans un communiqué : « En combinant notre plateforme multinationale avec la forte présence sur le marché de CBIZ, nous élargissons notre capacité à soutenir les entreprises à chaque étape de leur croissance, du développement précoce à l'échelle mondiale. »
Le président et directeur général de CBIZ, Jerry Grisko, a déclaré dans un communiqué : « C'est une combinaison historique avec un ajustement culturel et stratégique complémentaire. Rejoindre Grant Thornton Advisors accélère la réalisation de cette vision, créant une entreprise plus forte avec de nouvelles opportunités passionnantes pour nos membres d'équipe et des offres de services améliorées pour les clients, tout en offrant une valeur significative aux actionnaires de CBIZ. »
Le conseil d'administration de CBIZ a approuvé à l'unanimité la transaction et recommande aux actionnaires de voter en sa faveur. L'accord devrait être conclu au quatrième trimestre 2026, sous réserve de l'approbation des actionnaires de CBIZ, des autorisations réglementaires et d'autres conditions habituelles. En vertu d'une clause de go-shop, CBIZ peut solliciter des propositions d'acquisition alternatives jusqu'au 27 août 2026.
Sur le front des conseils, Goldman Sachs $GS a été engagé par CBIZ, tandis que Deutsche Bank dirige le travail de conseil financier au nom de Grant Thornton Advisors.
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