Les investisseurs particuliers dans les fonds de retraite ciblés ont donc dû faire face à des obligations fiscales plus élevées, a déclaré la SEC
Vanguard a accepté de payer 106,4 millions de dollars à la Securities and Exchange Commission vendredi pour régler des accusations pour des « déclarations trompeuses » liées à ses fonds de retraite cibles qui ont entraîné des impôts plus élevés pour les investisseurs particuliers, a déclaré le régulateur.
Vanguard, l’un des plus grands fournisseurs de fonds de retraite aux États-Unis, proposait deux groupes distincts de fonds de retraite cibles (TRF) : les TRF d’investisseurs pour les investisseurs dont les actifs sont inférieurs à 100 millions de dollars et les TRF institutionnels pour les investisseurs institutionnels, selon la SEC. commande.
L’entreprise aurait abaissé le montant minimum d’investissement initial pour ses fonds de retraite institutionnels Vanguard à 5 millions de dollars, contre 100 millions de dollars en décembre 2020. Cela a entraîné une augmentation de la demande de rachats.
Pour répondre à cette demande, les fonds d’investissement ont vendu des actifs sous-jacents avec des gains, ce qui a obligé les investisseurs particuliers qui continuaient à détenir leurs parts de fonds dans des comptes imposables à faire face à « des distributions de gains en capital et des obligations fiscales historiquement plus importantes et à être privés du potentiel de croissance composée de leurs investissements », a déclaré l’agence.
« Des informations matériellement exactes sur les gains en capital et les implications fiscales sont essentielles pour les investisseurs qui épargnent pour leur retraite », a déclaré Corey Schuster, chef de la division de l’unité de gestion des actifs de la SEC. « Les entreprises doivent s’assurer qu’elles décrivent avec précision aux investisseurs les risques et les conséquences potentiels associés à leurs investissements. »
La SEC a également allégué que Vanguard n’avait pas divulgué le potentiel d’augmentation des distributions de gains en capital pour les investisseurs résultant des rachats de parts de fonds en passant des fonds des investisseurs aux fonds institutionnels.
« Vanguard s’engage à soutenir les plus de 50 millions d’investisseurs quotidiens et d’épargnants-retraite qui nous confient leur épargne », a déclaré un porte-parole de la société dans un communiqué. « Nous sommes heureux d’avoir conclu cet accord et sommes impatients de continuer à servir nos investisseurs avec des options d’investissement de classe mondiale.
Vanguard a également réglé des affaires parallèles avec le bureau du procureur général de New York, le département bancaire du Connecticut et le bureau du procureur général du New Jersey.
« Décider comment investir pour la retraite est l’un des choix financiers les plus importants qu’une personne puisse faire », a déclaré Cari Fais, directrice de la division des affaires de consommation au bureau du procureur général du New Jersey, dans un communiqué. « Les investisseurs méritent une divulgation complète des risques d’investissement lorsqu’ils confient leurs investissements à la gestion d’autres personnes. »
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