La New York Community Bank (NYCB), le prêt immobilier en difficulté, aura un peu plus de piste pour éviter de devenir un turducen de banque échec après se clôturer sur un plan de sauvetage d’un milliard de dollars Dirigé par Steven Mnuchin, ancien secrétaire au Trésor sous Donald Trump. L’effort est financé par Mnuchin’s Liberty Strategic Capital et Hudson Bay Capital. Management, et Reverence Capital Partners, entre autres.
« La réalisation de cette augmentation de capital importante démontre la confiance que ces investisseurs stratégiques ont exprimée dans le redressement actuellement en cours à la Société et permet de “Nous devons exécuter notre stratégie en position de force”, a déclaré Sandro DiNello, président exécutif du NYCB, dans un communiqué.
Qu’est-ce que la New York Community Bank et pourquoi est-ce important ?
La New York Community Bank, au 31 décembre , est la 28e plus grande banque aux États-Unis, avec 116 milliards de $d’actifs. Ce classement a peut-être baissé, cependant : la banque a déclaré aujourd’hui aux investisseurs que ses dépôts sont tombés à 77 milliards de dollars par rapport aux 81 milliards de dollars dont elle disposait il y a un mois. (Les actifs d’une banque peuvent également inclure les prêts inscrits dans ses livres et les investissements financiers dans ajout aux dépôts en main ; c’était une partie majeure pourquoi la crise financière s’est développée ainsi, malgré combien les banques ont pleurniché sur les efforts visant à rendre le système financier plus solide.)
L’activité principale de NYCB est le prêt immobilier. Dans son Rapport annuel 2022, l’entreprise a vanté ses implantations dans le logement multifamilial à loyers réglementés (immeubles d’appartements où la loi locale indique combien les propriétaires peuvent élever ses locataires ' loyers), les hypothèques et les entrepôts. Si le nom de NYCB semble familier, c’est parce que ses La filiale de Flagstar Bank a sauvé les morceaux juteux de Signature Bank, une autre fois un autre pilier de l’immobilier à New York, à cette époque l’an dernier. NYCB je venais d’acheter Flagstar quelques mois auparavant.
La communauté de New York mentionnée dans le nom de la banque est d’ailleurs la banlieue de Long Island. La banque a son siège social à Hicksville, New York, dans le comté de Nassau, à environ 20 minutes de route du Queens en passant par la frontière.
Quelle est l’ampleur des problèmes du NYCB et que se passerait-il en cas d’échec ?
NYCB est en difficulté à cause de quelques facteurs qui ont ébranlé les petites banques américaines : Des taux d’intérêt élevés et faibles valeurs immobilières commerciales. Des taux plus élevés signifient que la valeur des obligations et des autres investissements bancaires typiques est plus faible, car les investisseurs les vendront pour acheter des instruments de dette. avec des taux d’intérêt plus élevés. Cela laisse les banques un peu plus pauvres et moins capables de résister aux difficultés économiques. Et parce que le débat de retour au pouvoir est toujours en bonne santé, les immeubles de bureaux et autres que beaucoup de banques locales financent car leur pain et leur beurre valent moins. cela laisse également les banques un peu plus pauvres, car cela nuit à la valeur des prêts inscrits dans leurs livres.
Dans quelle mesure vous devriez vous inquiéter à propos de NYCB dépend de quelques questions : Avez-vous un compte bancaire là-bas avec moins de 250 000 $ d’argent ça ? Tout ira bien si les choses tournent mal, merci à la Société fédérale d’assurance-dépôts (FDIC).
Etes-vous un investisseur immobilier dans la région de New York et vous cherchez à collecter de l’argent pour acheter votre prochain immeuble à appartements ? Vous pourrez avoir un peu plus Vous aurez du mal à obtenir ce prêt si NYCB n’est pas là, et ce sera probablement plus cher. Versez-en un pour vos locataires qui souffrent depuis longtemps. , qui peut-être devrait assumer une partie de ces coûts pour toi.
Si vous possédez des actions de NYCB, vous ne pouvez pas vous sentir bien. Les actions de la société sont en baisse de 64 % jusqu’à présent cette année. Et si la banque devait faire faillite, ce chiffre se rapprocherait probablement de 100. Lorsque la banque suisse Credit Suisse a fait faillite l’année dernière, a-t-il déclaré. -possédé La Banque nationale saoudienne a perdu 80% de son investissement (malheureusement récent) quand UBS est venue à la rescousse.
Si vous êtes, par exemple, Jay Powell, président de la Réserve fédérale, vous vous sentez probablement plus qu’un peu nerveux. Banque de la Silicon Valley et Signature Bank a échoué l’année dernière, il a dû rassurer le monde que tout allait bien se passer. « La banque s’effondre et fait faillite en 2023, Cependant, cela nous a rappelé douloureusement que nous ne pouvons pas prédire tous les stress qui viendront inévitablement avec le temps et le hasard », a-t-il déclaré à dans un discours de juin 2023, soulignant que « le système a pu résister aux chocs récents grâce aux efforts des régulateurs et des législateurs, notamment nos homologues internationaux dans le système financier interconnecté à l’échelle mondiale. encore serait 1) ennuyeux et 2) préjudiciable à la confiance du public.
D’après procès-verbal de la réunion de la Fed sur les taux d’intérêt de janvier, même il y avait en core un peu de grimper sur les « risques potentiels pour certaines banques associés à l’augmentation des coûts de financement, une dépendance significative à l’égard de non-assurés. dépôts, pertes non réalisées sur des actifs résultant de la hausse des taux d’intérêt à long terme ou d’expositions élevées à l’immobilier commercial.
Lors d’un appel téléphonique en février avec des investisseurs, le président du NYCB, DiNello, a déclaré que la banque « se concentre au laser sur la réduction de notre concentration en CRE aussi rapidement que possible ». nous pouvons.
Pourquoi Steve Mnuchin, ancien conseiller de Donald Trump, est-il impliqué dans cette affaire ?
Avant Mnuchin était le Secrétaire au Trésor de l’ère Trump, il était un producteur de cinéma. Mais avant que c’était un financier qui a aidé à un autre sauvetage bancaire, sauver le prêteur californien IndyMac lorsqu’elle a fait faillite lors de la crise financière de 2008. Son consortium d’investisseurs a ensuite vendu la banque pour un bénéfice de plus de 1 $. milliards. Beaucoup de gens étaient mécontents de ce que cette banque a fait sous le mandat du groupe d’investissement de Mnuchin, y compris de ses contributions à la pratique dite de « robo-signature » qui a exacerbé la crise des saisies après 2008. Mais la banque a survécu assez longtemps pour être rachetée par le Groupe CIT en 2014. Et qui a racheté le Groupe CIT en 2020 ? basé à Raleigh First Citizens Bank, qui, dans le petit monde des grandes banques, acquis l’enveloppe de Silicon Valley Bank, les autres autres États-Unis qui ont fait la une des titres de 2023 faillite bancaire.
À quoi ressemble le plan de sauvetage ?
Les nouveaux investisseurs détiendront en fait 40 % de NYCB. Mnuchin sera le nouveau directeur indépendant principal de la banque. le conseil d’administration sera :
- Joseph Otting, qui sera également le nouveau PDG de la banque, était contrôleur de la monnaie sous Donald Trump. Il recevra un « prix d’incitation » de 15 millions d’actions NYCB au prix de 2 $ pièce d’ici plus de trois trois ans. se négocient actuellement à 3,45 $.) Il était PDG de OneWest pendant les années Mnuchin.
- MiltonBerlinski, associé gérant de Reverence Capital. Il a passé 26 ans à travailler chez Goldman Sachs, où il chevauchait avec Mnuchin.
- Allen Puwalski, directeur des investissements de Cybiont Capital. Il était autrefois examinateur bancaire et spécialiste des marchés des capital pour la FDIC. Il était également un spécialiste des sociétés financières chez Paulson & Co. hedge fund et ancien membre du conseil d’administration de OneWest. « Je suis ravi de retrouver une partie de l’équipe qui a transformé IndyMac FSB en OneWest. Banque, NA, puis vendues à CIT, triplant le capital investi en moins de 5 ans », il a dit dans une déclaration séparée.
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