La recommandation moyenne des courtiers (RMC) pour Grab (GRAB) équivaut à un Achat. Les recommandations trop optimistes des analystes de Wall Street rendent l'effec
Lorsqu'ils décident d'acheter, de vendre ou de conserver une action, les investisseurs s'appuient souvent sur les recommandations des analystes. Les rapports médiatiques sur les changements de notation par ces analystes employés par des sociétés de courtage (ou du côté vendeur) influencent souvent le prix d'une action, mais sont-ils vraiment importants ?
Regardons ce que ces poids lourds de Wall Street ont à dire sur Grab Holdings Limited (GRAB) avant de discuter de la fiabilité des recommandations de courtage et de la façon de les utiliser à votre avantage.
Grab a actuellement une recommandation moyenne de courtage (ABR) de 1,26, sur une échelle de 1 à 5 (Achat Fort à Vente Forte), calculée sur la base des recommandations réelles (Achat, Conserver, Vendre, etc.) faites par 17 sociétés de courtage. Un ABR de 1,26 se rapproche d'un Achat Fort et Achat.
Sur les 17 recommandations qui dérivent l'ABR actuel, 13 sont des Achats Forts et trois sont des Achats. Achat Fort et Achat représentent respectivement 76,5 % et 17,7 % de toutes les recommandations.
L'ABR suggère d'acheter Grab, mais prendre une décision d'investissement uniquement sur la base de cette information pourrait ne pas être une bonne idée. Selon plusieurs études, les recommandations des courtiers ont peu ou pas de succès pour guider les investisseurs à choisir les actions avec le plus grand potentiel de hausse des prix.
Vous vous demandez pourquoi ? En raison de l'intérêt personnel des sociétés de courtage dans une action qu'elles couvrent, leurs analystes ont tendance à la noter avec un fort biais positif. Selon notre recherche, les sociétés de courtage attribuent cinq recommandations "Achat fort" pour chaque recommandation "Vente forte".
Cela signifie que les intérêts de ces institutions ne sont pas toujours alignés avec ceux des investisseurs particuliers, donnant peu d'aperçu sur la direction du mouvement futur des prix d'une action. Il serait donc préférable d'utiliser cette information pour valider votre propre analyse ou un outil qui s'est avéré très efficace pour prédire les mouvements des prix des actions.
Avec un historique impressionnant vérifié de manière externe, notre outil de notation des actions propriétaire, le Zacks Rank, qui classe les actions en cinq groupes, allant de Zacks Rank #1 (Achat fort) à Zacks Rank #5 (Vente forte), est un indicateur fiable de la performance des prix à court terme d'une action. Ainsi, valider le Zacks Rank avec l'ABR pourrait contribuer grandement à prendre une décision d'investissement rentable.
Malgré le fait que le Zacks Rank et l'ABR apparaissent tous deux sur une échelle de 1 à 5, ce sont deux mesures complètement différentes.
Les recommandations des courtiers sont la seule base pour calculer l'ABR, qui est généralement affiché en décimales (comme 1,28). Le Zacks Rank, en revanche, est un modèle quantitatif conçu pour exploiter la puissance des révisions des estimations de bénéfices. Il est affiché en nombres entiers -- de 1 à 5.
Il a été et continue d'être le cas que les analystes employés par les sociétés de courtage sont trop optimistes avec leurs recommandations. En raison des intérêts personnels de leurs employeurs, ces analystes émettent des notations plus favorables que ce que leur recherche soutiendrait, trompant les investisseurs bien plus souvent qu'ils ne les aident.
En revanche, les révisions des estimations de bénéfices sont au cœur du Zacks Rank. Et des recherches empiriques montrent une forte corrélation entre les tendances des révisions des estimations de bénéfices et les mouvements des prix des actions à court terme.
De plus, les différentes notes du Zacks Rank sont appliquées proportionnellement à toutes les actions pour lesquelles les analystes de courtage fournissent des estimations de bénéfices pour l'année en cours. En d'autres termes, cet outil maintient toujours un équilibre parmi ses cinq rangs.
Une autre différence clé entre l'ABR et le Zacks Rank est la fraîcheur. L'ABR n'est pas nécessairement à jour lorsque vous le consultez. Mais, comme les analystes de courtage continuent de réviser leurs estimations de bénéfices pour tenir compte des tendances changeantes des affaires d'une entreprise, et que leurs actions se reflètent assez rapidement dans le Zacks Rank, il est toujours opportunt pour indiquer les mouvements de prix futurs.
En regardant les révisions des estimations de bénéfices pour Grab, l'estimation consensuelle de Zacks pour l'année en cours a diminué de 5,6% au cours du mois dernier à 0,09 $.
Le pessimisme croissant des analystes sur les perspectives de bénéfices de l'entreprise, comme indiqué par un fort accord entre eux pour réviser à la baisse les estimations de l'EPS, pourrait être une raison légitime pour que l'action plonge à court terme.
La taille du récent changement dans l'estimation consensuelle, ainsi que trois autres facteurs liés aux estimations de bénéfices, ont abouti à un Zacks Rank #4 (Vendre) pour Grab. Vous pouvez voir la liste complète des actions Zacks Rank #1 (Achat Fort) d'aujourd'hui ici >>>>
Par conséquent, il pourrait être sage de prendre l'équivalent d'achat ABR pour Grab avec des pincettes.
La révolution de l'IA a déjà fait des millionnaires. Mais les actions que tout le monde connaît ne sont probablement pas celles qui continueront à offrir les plus gros profits. Les entreprises d'IA peu connues qui s'attaquent aux plus grands problèmes du monde pourraient être plus lucratives dans les mois et années à venir.
VoirVous voulez les dernières recommandations de Zacks Investment Research ? Aujourd'hui, vous pouvez télécharger les 7 meilleures actions pour les 30 prochains jours. Cliquez pour obtenir ce rapport gratuit
Rejoignez plus de 500 000 lecteurs qui commencent leur journée avec Quartz.
En vous abonnant, vous acceptez nos Conditions d'utilisation et notre Politique de confidentialité.
