La recommandation moyenne des courtiers (RMC) pour ConocoPhillips (COP) équivaut à un achat. Les recommandations trop optimistes des analystes de Wall Street font que...
Les investisseurs se tournent souvent vers les recommandations des analystes de Wall Street avant de prendre une décision d'achat, de vente ou de conservation d'une action. Bien que les rapports médiatiques sur les changements de notation par ces analystes employés par des sociétés de courtage (ou côté vendeur) affectent souvent le prix d'une action, sont-ils vraiment importants ?
Voyons ce que ces poids lourds de Wall Street ont à dire sur ConocoPhillips $COP (COP) avant de discuter de la fiabilité des recommandations de courtage et comment les utiliser à votre avantage.
ConocoPhillips a actuellement une recommandation moyenne de courtage (ABR) de 1,75, sur une échelle de 1 à 5 (achat fort à vente forte), calculée sur la base des recommandations réelles (achat, conservation, vente, etc.) faites par 30 sociétés de courtage. Un ABR de 1,75 se situe approximativement entre Achat fort et Achat.
Sur les 30 recommandations qui dérivent l'ABR actuel, 17 sont Achat fort et quatre sont Achat. Achat fort et Achat représentent respectivement 56,7 % et 13,3 % de toutes les recommandations.
L'ABR suggère d'acheter ConocoPhillips, mais prendre une décision d'investissement uniquement sur la base de cette information pourrait ne pas être une bonne idée. Selon plusieurs études, les recommandations des courtiers ont peu de succès pour guider les investisseurs vers des actions ayant le plus de potentiel d'appréciation des prix.
Vous vous demandez pourquoi ? En raison de l'intérêt personnel des sociétés de courtage dans une action qu'elles couvrent, leurs analystes ont tendance à lui attribuer une évaluation fortement positive. Selon nos recherches, les sociétés de courtage attribuent cinq recommandations « Achat Fort » pour chaque recommandation « Vente Forte ».
Cela signifie que les intérêts de ces institutions ne sont pas toujours alignés avec ceux des investisseurs particuliers, donnant peu d'aperçu sur la direction future du prix d'une action. Il serait donc préférable d'utiliser cette information pour valider votre propre analyse ou un outil qui s'est avéré très efficace pour prédire les mouvements des prix des actions.
Avec un historique impressionnant audité de manière externe, notre outil propriétaire de notation des actions, le Zacks Rank, qui classe les actions en cinq groupes, allant du Zacks Rank #1 (Achat Fort) au Zacks Rank #5 (Vente Forte), est un indicateur fiable de la performance des prix des actions à court terme. Ainsi, valider le Zacks Rank avec l'ABR pourrait grandement contribuer à prendre une décision d'investissement rentable.
Bien que le Zacks Rank et l'ABR apparaissent tous deux sur une échelle de 1 à 5, ce sont deux mesures complètement différentes.
L'ABR est calculé uniquement sur la base des recommandations des courtiers et est généralement affiché avec des décimales (exemple : 1,28). En revanche, le Zacks Rank est un modèle quantitatif permettant aux investisseurs d'exploiter le pouvoir des révisions des estimations de bénéfices. Il est affiché en nombres entiers -- de 1 à 5.
Les analystes employés par les sociétés de courtage ont été et continuent d'être trop optimistes avec leurs recommandations. Étant donné que les notations émises par ces analystes sont plus favorables que ce que leurs recherches justifieraient en raison de l'intérêt personnel de leurs employeurs, ils induisent les investisseurs en erreur bien plus souvent qu'ils ne les guident.
D'un autre côté, les révisions des estimations de bénéfices sont au cœur du classement Zacks. Et la recherche empirique montre une forte corrélation entre les tendances des révisions des estimations de bénéfices et les mouvements des prix des actions à court terme.
De plus, les différentes notes du classement Zacks sont appliquées proportionnellement à toutes les actions pour lesquelles des analystes de courtage fournissent des estimations de bénéfices pour l'année en cours. En d'autres termes, cet outil maintient toujours un équilibre parmi ses cinq classements.
Une autre différence clé entre l'ABR et le classement Zacks est la fraîcheur. L'ABR n'est pas nécessairement à jour lorsque vous le regardez. Mais, comme les analystes de courtage continuent de réviser leurs estimations de bénéfices pour tenir compte des tendances commerciales changeantes d'une entreprise, et que leurs actions se reflètent assez rapidement dans le classement Zacks, il est toujours opportun pour indiquer les mouvements de prix futurs.
En termes de révisions des estimations de bénéfices pour ConocoPhillips, l'estimation consensuelle Zacks pour l'année en cours a augmenté de 54,6 % au cours du mois dernier pour atteindre 7,24 $.
L'optimisme croissant des analystes quant aux perspectives de bénéfices de l'entreprise, comme l'indique un fort accord entre eux pour réviser à la hausse les estimations de BPA, pourrait être une raison légitime pour que l'action monte en flèche dans un avenir proche.
La taille du changement récent dans l'estimation consensuelle, ainsi que trois autres facteurs liés aux estimations de bénéfices, ont abouti à un classement Zacks #1 (Achat Fort) pour ConocoPhillips. Vous pouvez voir la liste complète des actions Zacks classées #1 (Achat Fort) d'aujourd'hui ici >>>>
Par conséquent, l'ABR équivalent à Buy pour ConocoPhillips peut servir de guide utile pour les investisseurs.
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