Selon la recommandation moyenne des courtiers (ABR), il faudrait investir dans Celestica (CLS). Il est discutable que cette métrique très prisée soit efficace.
Lorsqu'ils décident d'acheter, de vendre ou de conserver une action, les investisseurs s'appuient souvent sur les recommandations des analystes. Les rapports médiatiques sur les changements de notation par ces analystes employés par des sociétés de courtage (ou côté vente) influencent souvent le prix d'une action, mais sont-ils vraiment importants ?
Avant de discuter de la fiabilité des recommandations de courtage et de la façon de les utiliser à votre avantage, voyons ce que ces poids lourds de Wall Street pensent de Celestica (CLS).
Celestica a actuellement une recommandation moyenne de courtage (ABR) de 1,26, sur une échelle de 1 à 5 (Fort achat à Vente forte), calculée en fonction des recommandations réelles (Achat, Conserver, Vendre, etc.) faites par 19 sociétés de courtage. Un ABR de 1,26 se situe approximativement entre Fort achat et Achat.
Sur les 19 recommandations qui génèrent l'ABR actuel, 16 sont Fort achat et une est Achat. Fort achat et Achat représentent respectivement 84,2 % et 5,3 % de toutes les recommandations.
Bien que l'ABR recommande d'acheter Celestica, il peut ne pas être judicieux de prendre une décision d'investissement uniquement sur la base de cette information. Plusieurs études ont montré un succès limité, voire nul, des recommandations de courtage pour guider les investisseurs à choisir des actions avec le meilleur potentiel d'augmentation de prix.
Vous vous demandez pourquoi ? En raison de l'intérêt particulier des sociétés de courtage dans une action qu'elles couvrent, leurs analystes ont tendance à la noter avec un fort biais positif. Selon nos recherches, les sociétés de courtage attribuent cinq recommandations "Achat Fort" pour chaque recommandation "Vente Forte".
En d'autres termes, leurs intérêts ne sont pas toujours alignés avec ceux des investisseurs particuliers, indiquant rarement où le prix d'une action pourrait réellement se diriger. Par conséquent, la meilleure utilisation de cette information pourrait être de valider votre propre recherche ou un indicateur qui s'est avéré très efficace pour prédire le mouvement de prix d'une action.
Zacks Rank, notre outil de notation d'actions propriétaire avec un historique impressionnant audité de manière externe, catégorise les actions en cinq groupes, allant de Zacks Rank #1 (Achat Fort) à Zacks Rank #5 (Vente Forte), et est un indicateur efficace de la performance du prix d'une action dans un avenir proche. Par conséquent, utiliser l'ABR pour valider le Zacks Rank pourrait être un moyen efficace de prendre une décision d'investissement rentable.
Bien que le Zacks Rank et l'ABR soient affichés dans une plage de 1 à 5, ce sont des mesures totalement différentes.
L'ABR est calculé uniquement sur la base des recommandations de courtage et est généralement affiché avec des décimales (exemple : 1,28). En revanche, le Zacks Rank est un modèle quantitatif permettant aux investisseurs d'exploiter la puissance des révisions des estimations de bénéfices. Il est affiché en nombres entiers -- de 1 à 5.
Il a été et continue d'être le cas que les analystes employés par les sociétés de courtage sont excessivement optimistes avec leurs recommandations. En raison des intérêts particuliers de leurs employeurs, ces analystes émettent des notations plus favorables que ce que leur recherche ne le justifierait, induisant souvent les investisseurs en erreur plutôt que de les aider.
En revanche, les révisions d'estimations de bénéfices sont au cœur du Zacks Rank. Et des recherches empiriques montrent une forte corrélation entre les tendances des révisions d'estimations de bénéfices et les mouvements de prix des actions à court terme.
De plus, les différentes catégories du Zacks Rank sont appliquées proportionnellement à toutes les actions pour lesquelles les analystes de courtage fournissent des estimations de bénéfices pour l'année en cours. En d'autres termes, cet outil maintient en permanence un équilibre entre les cinq rangs qu'il attribue.
Il y a aussi une différence clé entre l'ABR et le Zacks Rank en ce qui concerne la fraîcheur. Lorsque vous regardez l'ABR, il se peut qu'il ne soit pas à jour. Néanmoins, puisque les analystes de courtage révisent constamment leurs estimations de bénéfices pour refléter les tendances commerciales changeantes, et que leurs actions se reflètent suffisamment rapidement dans le Zacks Rank, il est toujours opportun pour prédire les prix futurs des actions.
En regardant les révisions d'estimations de bénéfices pour Celestica, l'estimation consensuelle de Zacks pour l'année en cours est restée inchangée au cours du mois dernier à 8,83 $.
Les opinions stables des analystes concernant les perspectives de bénéfices de l'entreprise, telles qu'indiquées par une estimation consensuelle inchangée, pourraient être une raison légitime pour que l'action se comporte en ligne avec le marché plus large à court terme.
La taille du changement récent dans l'estimation consensuelle, ainsi que trois autres facteurs liés aux estimations de bénéfices, ont entraîné un Zacks Rank #3 (Hold) pour Celestica. Vous pouvez voir la liste complète des actions classées Zacks Rank #1 (Strong Buy) d'aujourd'hui ici >>>>
Il peut donc être prudent d'être un peu prudent avec l'ABR équivalent à Acheter pour Celestica.
Chacune a été choisie par un expert de Zacks comme l'action préférée pour gagner +100 % ou plus dans les mois à venir. Elles incluent
Action #1 : Une force perturbatrice avec une croissance et une résilience notables
Action #2 : Signes haussiers signalant d'acheter la baisse
Action #3 : L'un des investissements les plus convaincants sur le marché
Action #4 : Leader dans une industrie en plein essor prête à croître
Action #5 : Plateforme omnicanal moderne prête à bondir
La plupart des actions de ce rapport passent sous le radar de Wall Street, ce qui offre une excellente opportunité de se positionner dès le début. Bien que tous les choix ne puissent pas être gagnants, les recommandations précédentes ont bondi de +171%, +209% et +232%.
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