Les actionnaires recevront 31 $ par action en espèces, soit une prime de 49 % par rapport au cours de l'action de Caesars avant l'apparition des rumeurs de transaction en février.
Bloomberg / Getty Images
Caesars Entertainment a accepté d'être acquis par Fertitta Entertainment dans une transaction entièrement en espèces évaluée à environ 17,6 milliards de dollars, y compris la reprise d'environ 11,9 milliards de dollars de dette en cours de Caesars, ont déclaré les entreprises jeudi.
Aux termes de l'accord, les actionnaires de Caesars recevront 31,00 $ en espèces pour chaque action en circulation. L'offre représente une prime de 49 % par rapport au prix de l'action non affecté de Caesars au 25 février 2026, dernier jour de négociation avant l'émergence de rumeurs sur une transaction potentielle, et une prime de 46 % par rapport au prix moyen pondéré par le volume sur 30 jours non affecté à la même date, a déclaré la société.
Fertitta Entertainment est la société holding de Tilman Fertitta et Paige Fertitta, englobant Golden Nugget Hotels and Casinos, la société de restauration et d'accueil Landry's, et les Houston Rockets de la NBA. La société combinée exploiterait 60 complexes de casinos et installations de jeux, des jeux en ligne, y compris les paris sportifs et iCasino via la plateforme numérique de Caesars, des paris sportifs de détail dans plus de 200 sites tiers via la marque William Hill, et plus de 600 points de vente Fertitta Entertainment, y compris les restaurants à service complet de Landry's.
Les vents contraires des revenus se sont accumulés chez Caesars, alors que l'affaiblissement du trafic piétonnier à Las Vegas a pesé sur son activité de complexes et de casinos et que son unité de paris numériques a eu du mal à combler l'écart avec FanDuel et DraftKings, CNBC a rapporté.
Le conseil d'administration de Caesars a approuvé la transaction et recommande aux actionnaires d'adopter et d'approuver l'accord de fusion. Le PDG de Caesars Entertainment, Tom Reeg, le directeur financier Bret Yunker, et le président et COO Anthony Carano devraient rester à leurs postes dans la société combinée, a déclaré la société.
L'accord n'est pas soumis à une condition de financement. Fertitta Entertainment prévoit de financer la transaction par une combinaison de capitaux propres, de dette de Caesars assumée et de nouveaux financements par dette engagés par un groupe de 10 banques. Environ 5 % des actions en circulation de Caesars sont détenues par la famille Carano, qui s'est engagée à convertir une partie de leur participation en actions dans l'entité combinée Fertitta Entertainment.
Jusqu'au 11 juillet 2026, Caesars conserve le droit en vertu d'une disposition de go-shop de rechercher activement et d'évaluer des offres concurrentes. Une fois la transaction terminée, les actions de Caesars ne seront plus cotées sur le Nasdaq $NDAQ.
L'accord reste soumis à l'approbation des actionnaires de Caesars et aux approbations réglementaires habituelles. Du côté des conseils, Caesars a engagé PJT Partners pour un conseil financier exclusif, Latham & Watkins pour les questions juridiques, et Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom pour le travail antitrust. L'équipe de conseils financiers de Fertitta Entertainment est composée de Morgan Stanley $MS et Goldman Sachs $GS, avec White & Case s'occupant de la représentation légale.
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