La baisse des taux d’intérêt de la Fed pourrait stimuler les ventes de voitures

Le 18 septembre, La Réserve fédérale a réduit son taux d’intérêt de référence objectif de 0,5 pour cent, et cela pourrait avoir des effets d’entraînement positifs dans tout le mondel’industrie automobile.

Depuis juillet 2023, la Réserve fédérale est parti son objectif de taux des fonds fédéraux de 5,25 à 5,5 % après les augmentations de taux commencées à la mi-mars 2022 à partir d’un objectif de taux de 0 ou 0,25 %. Tout cela a été fait dans le but de lutter contre l’inflation, mais cela a eu pour effet secondaire augmentation des taux d’intérêt disponible pour les personnes qui finançaient des voitures.

Aujourd’hui, la Fed change de ton et a annoncé mercredi un nouvel objectif de taux de 4,75 à 5 %. Actualités automobiles:

« De nombreux Américains ont retardé l’achat d’un véhicule dans l’espoir que les prix et les taux d’intérêt baisseraient ou que les incitations feraient leur retour », a déclaré Jessica Caldwell, responsable des analyses chez Edmunds, dans un communiqué du 16 septembre avant l’annonce de la Fed le 18 septembre. « Une baisse des taux de la Fed Cela ne ramènera pas forcément tous ces consommateurs dans les showrooms immédiatement, mais cela contribuerait certainement à inciter les acheteurs de voitures réticents à revenir à une attitude plus dépensière, surtout si l’on tient compte de certains des messages publicitaires que les constructeurs automobiles diffusent généralement pendant le Black Friday et jusqu’à la fin de l’année.

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« À la lumière des progrès réalisés en matière d’inflation et de l’équilibre des risques, le Comité a décidé d’abaisser la fourchette cible du taux des fonds fédéraux », a déclaré le Federal Open Market Committee dans un communiqué. « En envisageant des ajustements supplémentaires de la fourchette cible du taux des fonds fédéraux, le Comité évaluera soigneusement les données entrantes, l’évolution des perspectives et l’équilibre des risques.”

Le vote sur la baisse du taux de 0,5 point a été quasi unanime. Cependant, la gouverneure de la Réserve fédérale, Michelle Bowman, a voté contre, estimant que la Fed n’aurait dû réduire le taux que de 0,25 point.

En juillet, l’indicateur d’inflation de la Fed est resté à 2,5 %, au-dessus de la barre de 2 % recherchée par la banque centrale mais mieux que les 3,3 % de juillet 2023 et une amélioration significative par rapport aux 6,6 % de juillet 2022.

Une enquête Cox Automotive Dealer Sentiment Index menée auprès de 536 concessionnaires franchisés du 23 juillet au 7 août a révélé que les taux d’intérêt étaient le premier facteur que les concessionnaires considéraient comme un obstacle à leur activité, 67 % d’entre eux les qualifiant de défi. Un sondage réalisé au troisième trimestre un an plus tôt avait également montré que 65 % des concessionnaires franchisés qualifiaient les taux d’intérêt de problème.

« Une réduction des taux d’intérêt par la Réserve fédérale, qui a déjà été annoncée, sera probablement bien accueillie par les consommateurs qui recherchent un nouveau véhicule et par les concessionnaires qui financent leur stock de véhicules », a déclaré Satyan Merchant, vice-président principal et au « Cependant, l’impact à court terme pourrait être atténué et il faudra peut-être attendre plus tard en 2024, voire en 2025, pour voir les taux d’intérêt ainsi que les prix des véhicules baisser suffisamment pour que la demande des consommateurs augmente de manière significative », a déclaré le responsable des activités automobiles et hypothécaires chez TransUnion, dans un communiqué publié le 12 septembre.

Le mois dernier, Edmunds a mené une enquête auprès de personnes qui acheté une voiture dans le passé et prévoyaient d’en acheter un à nouveau dans les 12 prochains mois. L’enquête a révélé que 62 % d’entre eux reportaient l’achat parce que les taux d’intérêt étaient trop élevés. L’enquête a également montré que 64 % d’entre eux ont déclaré qu’ils changeraient leur calendrier si la Fed baissait ses taux.

Les personnes les plus soucieuses des tarifs étaient les acheteurs de véhicules électriques et les consommateurs de moins de 45 ans. Cela a du sens. Nous n’avons pas d’argent.

Soixante-douze pour cent des acheteurs de véhicules de moins de 45 ans ont déclaré qu’une baisse des taux de la Fed modifierait leur calendrier d’achat de véhicules, mais c’est également le cas de 57 pour cent des emprunteurs plus âgés. Soixante-quatorze pour cent des consommateurs envisageant d’acheter un véhicule électrique ont déclaré qu’une baisse des taux de la Fed aurait un impact sur le calendrier d’achat de leur véhicule, tandis que 57 pour cent des autres acheteurs ont qualifié cette baisse de facteur.

Voici comment les prix et les paiements ont évolué au cours des dernières années :

En février 2022, le dernier mois complet avant les augmentations de taux de la Fed, l’acheteur moyen de véhicules neufs a perçu un paiement mensuel de 656 $ et un taux d’intérêt de 4,4 % sur un prêt de 70 mois de 39 772 $, ce qui signifiait 5 395 $ d’intérêts sur la durée du prêt, selon Edmunds. L’acheteur moyen de véhicules d’occasion a reçu un paiement mensuel de 544 $ à 7,8 % d’intérêts sur un prêt de 31 138 $ sur 70,5 mois, ce qui signifiait 7 776 $ d’intérêts.

En août 2023, le premier mois complet du taux cible de 5,25 à 5,5 % de la Fed, l’acheteur moyen d’un véhicule neuf empruntait 40 186 $ et s’engageait à effectuer des paiements mensuels de 738 $ à 7,4 % d’intérêt sur 68,4 mois, ce qui lui a valu de payer 9 227 $ d’intérêts, selon Edmunds. L’acheteur de véhicule d’occasion enragé n’empruntait que 29 203 $ sur une durée plus courte de 70,1 mois, mais à un taux d’intérêt de 11,2 %, ce qui lui laissait des mensualités plus élevées de 565 $ et un paiement de 10 754 $ sur la durée du prêt, soit près de 3 000 $ de plus en intérêts que ses homologues au début de 2022.

En août 2024, l’emprunteur moyen d’un véhicule neuf contractait un prêt encore plus important de 40 719 $, mais bénéficiait d’un taux d’intérêt de 7,1 %, soit légèrement inférieur à celui de l’année précédente. Après 68,8 mois de paiements mensuels de 737 $ sur ce prêt moyen pour véhicule neuf, les clients d’août auraient payé en moyenne à leur prêteur 8 988 $ d’intérêt. Pendant ce temps, l’emprunteur moyen de véhicules d’occasion bénéficiait en août d’un taux d’intérêt encore plus élevé qu’un an plus tôt, soit 11,3 %, même s’il ne finançait que 28 052 $ sur une durée de 69,4 mois. Il a reçu un paiement mensuel plus faible de 548 $ et paiera 10 297 $ sur la durée du prêt.

Écoutez, les voitures neuves sont encore trop chères, mais c’est toujours une bonne chose si elles peuvent être fabriquées. un peu plus abordable pour les gens ordinaires à acheter.

Une version de cet article a été initialement publiée dans The Morning Shift de Jalopnik.