Les banques régionales sont susceptibles d’être gagnantes dans l’environnement réglementaire détendu de l’administration Trump, selon les analystes.
La Réserve fédérale définit les banques régionales comme ayant entre 10 et 100 milliards de dollars d’actifs. La plupart d’entre elles sont trop petites pour être décrites comme des banques communautaires, mais elles n’ont pas la taille et l’échelle des plus grandes. Selon la Fed, les trois plus grandes banques sont Chase (JPM-1.40%), Bank of America (BAC-1.28%), et Citi (C-1.69%).
« La première chose, et cela n’est pas une surprise, c’est que les banques régionales devraient être confrontées à une charge réglementaire moindre que dans les administrations précédentes », explique Jordan Sternlieb, associé principal en services financiers chez West Monroe Partners, un cabinet de conseil en affaires et en technologie.
« Cela signifie qu’ils peuvent, en apparence, allouer davantage de dollars et de ressources à des projets stratégiques discrétionnaires et à des investissements qui améliorent l’expérience client et modernisent la banque pour l’avenir », explique Sternlieb, citant un effort mené par le GOP sur Capitol Hill cette semaine pour faire pression pour l’abrogation de l’article 1071 de la loi Dodd-Frank, qui décrit les responsabilités des banques lorsqu’elles travaillent avec des petites entreprises.
Sternlieb s’attend à ce que la confiance dans les banques régionales augmente cette année et que certaines d’entre elles pourraient devenir des étoiles montantes.
« Les banques régionales qui aspirent à une croissance inorganique prospéreront sous cette administration. Avec un environnement de fusions et acquisitions plus favorable et la probabilité d’approbations réglementaires plus rapides, je m’attends à ce que quelques banques audacieuses saisissent l’opportunité et se développent », déclare Sternlieb.
Chris Aronis, directeur des recettes chez Enfi, une start-up d’intelligence artificielle qui travaille avec les prêteurs sur l’évaluation du crédit, affirme que les banques régionales seront les grandes gagnantes à mesure que les réglementations seront mises de côté.
« Les banques régionales bénéficieront d’exigences de fonds propres réduites et pourront étendre leur présence sur le marché intermédiaire en captant des clients qui pourraient être mal à l’aise avec l’idée que la déréglementation « libère » les méga-banques », explique Aronis. Il a souligné que leur capacité à se diversifier, à déployer de nouvelles technologies pour améliorer l’expérience client et à « tracer leur propre voie » dans leur gamme d’actifs peut être un facteur de croissance.
Gates Little, président de la Southern Bank Company, qui possède plusieurs succursales en Alabama, affirme que les attributs positifs des petites banques peuvent être davantage utilisés dans un environnement réglementaire moins strict.
« Les banques régionales présentent des avantages par rapport aux grandes banques comme Wells Fargo (WFC-0.56%), JP Morgan et Citi », explique Little, ajoutant que ces avantages sont liés à la rapidité et à la proximité de la direction que peuvent avoir les banques régionales et à un style de gestion plus décentralisé.
« En période de réglementation élevée ou renforcée, ces avantages sont atténués en raison des formations et des audits de conformité à l’échelle de la banque qui doivent avoir lieu pour intégrer les nouvelles règles », explique Little. Il ajoute qu’il est plus efficace d’avoir moins de personnes capables de prendre des décisions lorsqu’il y a plus de règles à suivre, et cela rend toutes les banques identiques, car l’activité devient une question d’échelle plutôt que de service.
« S’il y avait moins de réglementations, la théorie serait que les banques régionales pourraient à nouveau bénéficier d’avantages, mais il faudra un certain temps pour que cela se produise », explique Little.
Et tandis que la plupart des analystes s’attendent à ce que les banques régionales prospèrent, elles pourraient être confrontées à des vents contraires que leur plus petite taille pourrait accentuer.
« Tout ne se passe pas comme sur des roulettes. Les politiques commerciales imprévisibles de Trump, notamment les tarifs douaniers et les efforts de relocalisation, pourraient bouleverser les économies locales, ce qui aurait un impact sur la demande de prêts et la stabilité des emprunteurs », déclare Andrew Latham, CPA et directeur de contenu chez Supermoney.com.
« De plus, même si une réglementation moins stricte peut sembler une bonne chose, elle pourrait également ouvrir les vannes à une concurrence accrue de la part des perturbateurs de la fintech et des prêteurs non bancaires », déclare Latham. Néanmoins, tout bien considéré, Latham estime que les régions pourraient être gagnantes.
« En fin de compte, les banques régionales pourraient bénéficier d’un important coup de pouce de la part de Trump en faveur des entreprises, mais elles devront rester agiles dans un paysage économique et concurrentiel en constante évolution », déclare Latham.
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