Les conseillers financiers disent que les "comptes Trump" peuvent remplir une niche spécifique, mais qu'ils ne conviennent pas forcément aux objectifs futurs de chaque famille.
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Lorsque Michael et Susan Dell $DELL ont promis 6,25 milliards de dollars la semaine dernière pour lancer des comptes d'investissement pour 25 millions d'enfants américains, ils ont mis l'un des véhicules d'épargne pour enfants les plus récents et les plus médiatisés sous les projecteurs : Comptes Trump.
Les comptes, créés par le biais de la « One Big Beautiful Bill » du président Donald Trump, signée en loi en juillet, promettent de donner à chaque bébé américain né entre 2025 et 2028 une avance de 1 000 $ de la part du Trésor américain. Avec le don Dell ajoutant 250 $ de plus pour les enfants éligibles de moins de 10 ans, cela ressemble à de l'argent gratuit pour les familles.
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Mais les conseillers financiers disent que les parents ne devraient pas se précipiter pour abandonner les stratégies d'épargne éprouvées. Les comptes Trump peuvent remplir une niche spécifique, mais ils peuvent ne pas convenir aux objectifs futurs de chaque famille.
« Je pense que c'est super spécifique aux objectifs en fonction de ce que vous cherchez à accomplir avec votre épargne », a déclaré Travis Veenhuis, planificateur financier certifié chez SGH Wealth Management à Detroit.
William Connor, associé et conseiller en patrimoine chez Sax Wealth Advisors à New York, est d'accord — avec une mise en garde.
« Il n'est toujours pas très clair exactement ce que ces comptes Trump vont être », a déclaré Connor. « De manière générale, j'adore l'idée ; je pense qu'il n'y a pas assez d'épargne qui se fait. »
La vraie question : Où votre argent travaille-t-il le plus dur ?
Les comptes Trump fonctionnent comme des comptes d'épargne à imposition différée pour les enfants de moins de 18 ans. Les parents peuvent contribuer jusqu'à 5 000 $ par an — après impôts, ce qui signifie aucune déduction — et les investissements croissent en franchise d'impôt jusqu'à ce que l'enfant atteigne 18 ans.
C'est à ce moment-là que les choses deviennent intéressantes. À 18 ans, le compte se transforme en un IRA traditionnel. Les enfants peuvent ensuite utiliser l'argent pour l'éducation, une première maison, démarrer une entreprise ou la retraite.
Connor comprend que les retraits seront imposés aux taux des gains en capital — ce qui pour la plupart des jeunes adultes devrait être nul, ou peut-être 15 % s'ils gagnent un revenu. « Quoi qu'il en soit, un taux inférieur à celui des revenus normaux », a-t-il déclaré.
Les comptes sont limités aux investissements dans des fonds indiciels à faible coût suivant le S&P 500 ou des indices boursiers américains similaires.
Les calculs semblent convaincants sur le papier. Une famille contribuant le maximum de 5 000 $ par an avec un taux de croissance de 6 % pourrait voir le compte atteindre environ 191 000 $ au moment où leur enfant atteint 18 ans, selon le Centre de recherche financière Schwab.
Si le compte reste intact sans contributions supplémentaires, il pourrait atteindre 2,2 millions de dollars d'actifs lorsque le bénéficiaire atteindra l'âge de 60 ans.
Ajoutez les 1 000 $ initiaux offerts par le gouvernement — ou 250 $ pour les familles éligibles recevant le cadeau Dell — et le potentiel de croissance composée est considérable.
Connor voit au-delà de la simple valeur monétaire.
« Quand il y a un nouveau-né et que vous avez toute votre vie devant vous, bien sûr, avec toutes ces années pour composer, mettre quelques dollars aujourd'hui sur 18 ans fait une grande, grande différence », a-t-il déclaré.
En 2024, le solde moyen des comptes 529 a augmenté de juste plus de 212 $ par mois, et seulement 35 % des familles utilisent des économies dédiées aux études, selon l'Education Data Initiative.
Avec une inflation élevée, le logement et les coûts de la garde d'enfants, un marché de l'emploi plus souple et des vents économiques contraires, les familles s'endettent plus que jamais. Au troisième trimestre de 2025, la dette totale des ménages américains a augmenté de 197 milliards de dollars pour atteindre un nouveau record de 18,59 billions de dollars, selon la Fed de New York.
Combinés, ces facteurs pourraient rendre plus difficile pour les familles de trouver suffisamment d'argent dans leur budget mensuel pour économiser pour l'avenir de leurs enfants. De plus, les comptes Trump viennent avec des restrictions notables qui pourraient ne pas convenir aux besoins de chaque famille.
« Tant que l'enfant a moins de 18 ans, aucun retrait ne serait autorisé d'un compte Trump », a expliqué Veenhuis. C'est un obstacle potentiel pour les parents qui pourraient avoir besoin de flexibilité avant que leur enfant ne devienne adulte.
Les comptes manquent également de certains avantages fiscaux qu'offrent les véhicules concurrents. Les contributions ne sont pas déductibles d'impôt, et les gains d'investissement s'accumulent en report d'impôt — et non exonérés d'impôt.
Lorsque les enfants retirent finalement l'argent, ils feront face à des implications fiscales potentielles, y compris une pénalité de retrait fiscal de 10 % avant l'âge de 59 ans et demi, sauf si une exemption spécifique s'applique, selon la Maison Blanche.
Meilleur pour : Les familles épargnant spécifiquement pour les dépenses éducatives de la maternelle à l'école supérieure.
Comment ils fonctionnent : Comptes d'investissement parrainés par l'État où les contributions peuvent être déductibles fiscalement au niveau de l'État, et les retraits pour les dépenses d'éducation qualifiées sont exonérés d'impôts. Votre enfant est bénéficiaire du compte, mais vous en conservez le contrôle, quel que soit son âge.
Limites annuelles de contribution : Varie selon l'État, mais typiquement des limites à vie de 300 000 à 500 000 $.
Principaux avantages :
L'attrape : Les retraits non éducatifs sont soumis à des taxes et à une pénalité de 10 % sur les gains. Certains États n'autorisent pas les retraits exempts d'impôt pour les dépenses de la maternelle à la terminale.
Avis d'expert : « Si ces fonds sont destinés exclusivement à une épargne éducative, je crois qu'un 529 restera la meilleure option pour ces personnes, simplement parce que beaucoup d'entre eux offriront encore un certain niveau de déduction fiscale d'État pour les contributions », a déclaré Veenhuis.
Meilleur pour : Préparer les enfants à des économies de retraite à long terme lorsqu'ils ont des revenus.
Comment ils fonctionnent : Les contributions après impôts croissent entièrement en franchise d'impôt. Contrairement aux comptes Trump, les retraits qualifiés à la retraite sont également exonérés d'impôt. Vous (le parent) gérez le compte jusqu'à ce que votre enfant atteigne l'âge de la majorité (18 ou 21 ans, selon votre état).
Limites de contribution annuelle : 7 000 $ en 2025, mais ne peut pas dépasser le revenu gagné de l'enfant.
Principaux avantages :
Le hic : Les enfants doivent avoir un revenu gagné égal ou supérieur au montant de la contribution.
« Si votre objectif est exclusivement de préparer la retraite de votre enfant, je pense toujours qu'un Roth avec tuteur serait probablement plus avantageux qu'un compte Trump, simplement à cause de la croissance exonérée d'impôts qui peut s'accumuler au cours de la vie de cet enfant », a déclaré Veenhuis.
Cependant, il a noté que l'exigence de revenu gagné pose problème à de nombreuses familles. En d'autres termes, votre enfant de 3 ans ne peut pas contribuer à moins qu'il ne fasse du mannequinat ou du théâtre. Même les adolescents ont besoin d'un revenu W-2 légitime.
Idéal pour : Épargne générale sans objectifs spécifiques, ou argent destiné à des dépenses autres que l'éducation comme une première voiture ou un acompte pour une maison. Les comptes de transfert uniforme aux mineurs (UTMA) sont plus flexibles et peuvent transférer tout type d'actif tandis que les comptes de dons uniformes aux mineurs (UGMA) se limitent strictement aux actifs financiers comme les actions, obligations et liquidités.
Comment ils fonctionnent : Comptes de courtage en dépôt où les contributions sont effectuées après impôt. Aucune restriction sur l'utilisation de l'argent une fois que l'enfant atteint l'âge de la majorité (soit 18 ou 21 ans, selon l'état).
Limites de contribution annuelles : Aucune limite fédérale, bien que les règles de l'impôt sur les dons de l'IRS s'appliquent (actuellement 19 000 $ par personne en 2025).
Principaux avantages :
Le hic : Quand les enfants atteignent l'âge de la majorité, l'argent devient légalement le leur et ils peuvent en faire ce qu'ils veulent sans surveillance ni approbation parentale.
« C'est quelque chose qu'il est important de prendre en compte, » a déclaré Veenhuis. « Si je vais économiser des milliers de dollars par an sur ce compte, vais-je être à l'aise avec mon enfant prenant potentiellement possession d'un compte avec potentiellement des dizaines à des centaines de milliers de dollars à sa disposition ? »
Ce problème de contrôle rend certains parents nerveux. Si vous ne faites pas confiance à votre enfant de 18 ans avec une manne à six chiffres, les UTMA pourraient ne pas être la bonne solution.
Mais Connor utilise cette stratégie en parallèle avec un 529 pour son fils, spécifiquement pour la flexibilité.
« La raison pour laquelle j'ai fait cela, c'est en pensant à l'école secondaire privée, » a-t-il dit. Un UTMA peut financer des choses qu'un 529 ne peut pas — comme un camp d'été, des programmes d'enrichissement ou des frais d'école professionnelle.
« Et si c'est quelque chose comme un camp d'été, ou s'il y a un programme d'enrichissement pendant l'été à la NASA, cela vous coûte de l'argent. Vous ne pouvez pas utiliser un 529 pour cela, » a déclaré Connor. « Cela pourrait être le genre de chose qui serait très bénéfique pour votre enfant. »
Idéal pour : Objectifs à moins de 12 mois ou épargnants extrêmement averses au risque.
Comment ils fonctionnent : Véhicules d'épargne traditionnels offrant des rendements garantis par les intérêts, actuellement autour de 4%-5% pour les comptes d'épargne à haut rendement, ou HYSAs.
Principaux avantages :
Le hic : Les rendements HYSA sont à la traîne par rapport aux moyennes à long terme du marché boursier de 10 %, selon Experian.
« Si nous épargnons pour un objectif et si cet objectif est à moins de 12 mois, c'est là que je recommanderais généralement de garder ces fonds liquides et sûrs afin que vous puissiez y accéder quand vous en avez besoin », a déclaré Veenhuis.
Alors, où est-ce que les comptes Trump ont vraiment du sens ?
Selon Veenhuis, ils se situent à mi-chemin entre les UTMAs et les Roth IRAs.
« Je pense que cela pourrait être un remplacement valable pour quelque chose comme un UTMA ou un UGMA, où il n'y a pas d'objectifs spécifiques pour les dépenses d'enseignement supérieur », a-t-il déclaré. « Ce n'est pas exclusivement pour la retraite, mais peut-être que vous cherchez simplement un compte d'investissement général pour préparer votre enfant à quelque chose comme un acompte sur une maison ou l'achat d'une voiture à un moment donné de sa jeune vie adulte. »
L'avantage clé des comptes Trump sur les Roth IRAs de garde : aucune exigence de revenu gagné, a noté Veenhuis.
Connor voit les comptes Trump comme un autre outil dans la boîte à outils de planification financière — mais souligne que leur valeur éducative pour promouvoir l'alphabétisation financière peut être tout aussi importante que l'argent épargné.
« Ce sont de bonnes choses à mettre en place pour les enfants et les aider à apprendre et à comprendre ce que cela signifie, ce qu'est l'intérêt composé », a déclaré Connor. « C'est quelque chose que la plupart des gens ne comprennent pas très bien, et c'est évidemment un enjeu majeur sur les marchés financiers. »
Plus les enfants sont exposés tôt aux concepts d'investissement, a déclaré Connor, « plus vous commencez tôt à comprendre ces choses, cela ne garantit pas le succès, mais augmente certainement la probabilité. »
