Tout ce qu’il faut savoir sur Nvidia, de l’action à ses puces d’IA

L’aventure de Nvidia dans le domaine de l’IA a commencé bien avant le boom actuel, avec l’entrée de l’entreprise sur le marché en 1999. Pendant des années, les GPU compatibles avec l’IA de l’entreprise sont restés un produit de niche. Cependant, il y a environ une décennie, les avancées dans les techniques d’apprentissage automatique ont suscité un intérêt accru pour l’IA dans divers secteurs.

Les GPU de Nvidia sont conçus pour le traitement parallèle, c’est-à-dire la capacité d’effectuer de nombreux calculs simultanément plutôt qu’en séquence. Cela les rend idéaux pour les tâches d’IA, qui impliquent souvent le traitement simultané de grandes quantités de données. En 2007, Nvidia a développé CUDA, un outil logiciel qui offre aux développeurs un moyen simple d’exploiter la puissance de ces puces, ce qui s’est avéré particulièrement utile pour les produits d’IA.

Cette combinaison de matériel spécialisé et de logiciels conviviaux a créé une boîte à outils complète pour les développeurs d’IA, établir Nvidia comme un acteur clé dans un domaine en évolution rapide.

Lorsque Nvidia est entrée en bourse en 1999, le prix des actions était initialement fixé à 12 $. La société avait déjà fait sa marque dans le secteur graphique en lançant sa première puce, la NV1, en 1995Pendant des années, les actions de Nvidia ont connu une croissance constante, tandis que la société dominait le marché des graphismes de jeu et se développait progressivement dans l’industrie naissante de l’IA.

Puis est venu novembre 2022. La sortie de ChatGPT a mis l’IA sous les feux de l’actualité, déclenchant une nouvelle vague d’intérêt et d’investissement. Alors que les géants de la technologie se sont empressés de renforcer leurs capacités en IA, les puces spécialisées de Nvidia sont soudainement devenues le produit le plus en vente dans la Silicon Valley. Cette augmentation de la demande a envoyé l’action de Nvidia sur une trajectoire à la hausse remarquable. Aujourd’hui, selon le jour de négociation, les actions de Nvidia sont estimées à 110 et 120 dollars.

Nvidia a publié ses résultats pour le deuxième trimestre, qui s’est terminé le 28 juillet, montrant un chiffre d’affaires record de 30 milliards de dollars, dépassant les attentes de Wall Street. Ce chiffre est en hausse de 15 % par rapport à son bénéfice du premier trimestre de 26 milliards de dollars pour l’exercice 2025 – en hausse de 262 % par rapport à l’année précédente.

Pour le troisième trimestre, Nvidia prévoit de déclarer un chiffre d’affaires de 32,5 milliards de dollars, plus ou moins 2 %, ce qui est supérieur à la moyenne des attentes des analystes, mais inférieur aux estimations les plus élevées, ce qui laisse entendre que la croissance explosive de l’entreprise pourrait atteindre un plateau.

« Bien que les chiffres [du deuxième trimestre] indiquent que la révolution de l’IA reste bien vivante, un rythme plus faible par rapport aux trimestres précédents s’ajoute aux multiples signes avant-coureurs « Nous avons récemment fait des percées dans le secteur technologique plus tôt dans cette saison de résultats », a déclaré à Quartz Thomas Monteiro, analyste principal chez Investing.com.

La domination de Nvidia sur le marché des puces d’IA a suscité à la fois des éloges et des mises en garde de la part des experts du secteur. Leur position unique met en évidence à la fois le potentiel et les défis auxquels est confrontée l’industrie de l’IA dans son ensemble.

La domination de Nvidia sur le marché des puces d’IA lui donne un contrôle sans précédent sur les prix, permettant à l’entreprise d’ajuster les prix en fonction de la demande, selon Monteiro.

D’un autre côté, Nvidia ne reçoit pas tous les éloges des investisseurs, qui se tournent plutôt vers d’autres actions du secteur, comme Intel, a déclaré David Dietze de Peapack Private Wealth Management.

Même si Intel (INTC) attire certainement l’attention des analystes, le fabricant de puces a lutté pour être concurrent sur le marché axé sur l’IA. Malgré la forte baisse du cours action, le gestionnaire d’actifs Apollo Global Management a proposé d’investir jusqu’à 5 milliards de dollars dans l’entreprise, ce qui apporterait une surprise à la hausse de la capitalisation boursière en diminution du fabricant de puces.

« [Nvidia] est considérablement en dessous de ses sommets, on peut dire qu’elle est encore dans une mini-période de correction. Elle n’a pas bien performé cet été, car je pense que l’une des questions clés est de savoir comment ses consommateurs vont effectuer leurs achats », a déclaré Dietze dans un communiqué. entretien avec Quartz.

Alors que Nvidia continue de dépasser d’autres géants de la technologie sur le marché comme Microsoft (MSFT) et d’autres, les analystes sont confiants que l’entreprise peut encore produire de solides chiffres à deux chiffres d’ici la fin de cette année et jusqu’en 2025.

Selon Bain rapport annuel sur la technologie, le cabinet de conseil prédit que les fabricants devront réaliser « des niveaux d’investissement sans précédent dans l’infrastructure technologique » pour rester au dessus des marchés.

Bien qu’il y ait encore des rumeurs concernant la possibilité que l’économie se dirige vers une récession l’année prochaine, Tony Roth, directeur des investissements de Wilmington Trust Investment Advisors, a déclaré à Quartz : que, grâce à des entreprises comme Nvidia et Microsoft qui dominent les marchés, le public peut « certainement » s’attendre à voir ces grands noms « continuer à augmenter leurs bénéfices à un rythme assez rapide », sur le long terme.

« En un mot, nous pensons que le terrain est propice à une hausse des actions technologiques jusqu’à la fin de l’année et en 2025 », a déclaré Daniel Ives, directeur général de la recherche sur les actions chez Wedbush Securities à Quartz.

Malgré son succès commercial, Nvidia fait face à plusieurs défis juridiques liés à ses pratiques commerciales et à ses divulgations. Les problèmes juridiques de l’entreprise remontent à 2018, lorsque E. Ohman J:or Fonder AB, une société d’investissement suédoise, a poursuivi Nvidia et son PDG Jensen Huang pour aurait induit les investisseurs en erreur sur la contribution du minage de crypto-monnaies aux revenus. Cette affaire a récemment attiré une nouvelle attention puisque la Cour suprême des États-Unis a accepté en juin 2024 de l’entendre, avec une décision toujours en attente.

En 2022, Nvidia a fait l’objet d’un examen minutieux de la part de la Securities and Exchange Commission pour des problèmes similaires. La SEC a allégué que Nvidia avait échoué pour divulguer que l’extraction de cryptomonnaies était un « élément important » dans la croissance de ses revenus provenant des ventes de puces de jeu. La société a conclu un accord avec la SEC, acceptant de payer 5,5 millions de dollars sans admettre aucun acte répréhensible.

Plus récemment, les efforts d’IA de Nvidia ont suscité des contestations judiciaires, à l’instar d’autres entreprises créant des outils d’IA génératifs qui nécessitent des ensembles de données massifs contenant du matériel protégé par le droit d’auteur. En mars, la société a été poursuivie par les auteurs de La nuit dernière à la promenade des homards et des fantômes pour avoir prétendument utilisé leurs œuvres pour aider à former Nvidia Plateforme NeMo AI.

Le dernier obstacle juridique est survenu en septembre 2024 lorsque la start-up texane Xockets a déposé une plainte contre Nvidia et Microsoft. Xockets a allégué des pratiques monopolistiques, une violation de brevets et des violations des lois antitrust. La startup est allée plus en accusant les entreprises d’avoir formé un « cartel illégal » par l’intermédiaire d’une entité appelée RPX, qui leur aurait permis « d’éviter de payer le juste prix du marché » pour la technologie brevetée de Xockets.