Avec la volatilité qui revient dans les portefeuilles de retraite traditionnels, de plus en plus d'Américains explorent un véhicule de niche mais de plus en plus populaire : l'IRA en or.
Matt Jelonek/Bloomberg via Getty Images
L'or est de nouveau à l'honneur, avec le métal précieux évalué à 4 100 $ l'once fin novembre — en hausse de 21,8 % au cours des six derniers mois et de 55,4 % sur l'année civile précédente.
Les experts en matières premières citent l'inflation persistante, l'instabilité géopolitique et le malaise croissant des investisseurs face aux valorisations élevées des marchés boursiers, autant de raisons pour lesquelles Goldman Sachs $GS voit l'or augmenter jusqu'à 4 900 $ d'ici 2026.
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Aujourd'hui, avec la volatilité qui revient dans les portefeuilles de retraite traditionnels, de plus en plus d'Américains explorent un véhicule de niche mais de plus en plus populaire : l'IRA en or.
Un IRA en or est un compte de retraite individuel autogéré qui détient des métaux précieux physiques plutôt que des actions, des obligations ou des ETF.
La différence entre un IRA autogéré et un IRA traditionnel mérite d'être notée.
« Les IRA ordinaires ne sont autorisés à investir que sur les marchés publics, tandis que les IRA autogérés sont une voie alternative qui vous permet d'investir dans des actifs alternatifs tels que les métaux précieux physiques, comme l'or », a déclaré Aria Brish, professeur de commerce à l'Université St. Edwards.
Les IRA d'or offrent les mêmes avantages fiscaux qu'un IRA traditionnel ou Roth, mais ils comportent des risques, des coûts et des règles de conformité très différents. Pour certains épargnants à la retraite, c'est en partie ce qui les attire.
« L'or protège très bien contre l'inflation car vous conserverez votre pouvoir d'achat », a déclaré Kevin Grebbien, fondateur de Quick Quant, une entreprise d'analyse boursière automatisée basée à San Diego. « En 1920, le prix d'une once d'or pouvait acheter un beau costume. Aujourd'hui, il paierait pour un beau costume sur mesure. L'or est resté une constante à travers l'incertitude économique. »
Historiquement, les investisseurs qui voulaient acheter de l'or comme protection contre l'inflation devaient acheter de l'or physique, des actions aurifères ou des fonds aurifères. Maintenant, avec l'intérêt croissant pour l'or flamboyant, les investisseurs ont une nouvelle alternative avec les IRA d'or.
Les partisans disent que les IRA d'or offrent un point d'entrée facile pour les épargnants à long terme, tandis que les critiques disent qu'un IRA d'or est excessif et trop cher pour les investisseurs de la rue principale.
Il y a de nombreux avantages à un IRA d'or. Voici un aperçu de deux des principaux.
Un IRA en or combine deux caractéristiques que tout investisseur recherche : la performance des actifs et l'atténuation fiscale. « Les métaux précieux physiques sont un pilier de nombreux portefeuilles diversifiés », a déclaré Scott Maurer, vice-président des ventes d'IRA chez Avanta IRA, à Odessa, en Floride. « De plus, l'IRA offre la possibilité de mieux gérer les impôts liés au scénario d'investissement. »
Pour les investisseurs à long terme, un Gold IRA peut être un ajout substantiel à un portefeuille de retraite. « Il offre une flexibilité grâce à différents types de comptes, permettant aux investisseurs d'aligner leurs avoirs sur des objectifs financiers spécifiques », a déclaré Peter Reagan, stratège en marché financier chez Birch Gold Group.
De plus, l'approche IRA autogérée offre un meilleur contrôle et une meilleure propriété sur les actifs. « Contrairement aux investissements papier, cela permet une propriété tangible de l'or physique, ajoutant une couche fiable de sécurité et d'assurance à une approche diverse et à long terme », a ajouté Reagan.
Un IRA en or possède un actif physique avec un long historique de préservation et de croissance de la richesse.
« Investir dans l'or au sein d'un IRA autogéré donne à l'investisseur une mesure de contrôle dans la gestion du montant et du calendrier de l'impôt dû sur une stratégie d'investissement en or », a déclaré Maurer.
Par exemple, un investissement en or dans un IRA autogéré traditionnel offre des bénéfices différés d'impôt sur la vente de l'or. « L'argent reçu par l'IRA de la vente, y compris le profit, n'est pas imposé puisqu'il est toujours dans l'IRA », a noté Maurer. « L'impôt dû sur un IRA traditionnel est lié au titulaire du compte prenant des distributions. »
Par conséquent, le titulaire du compte, qui ne prend pas encore de distributions minimales régulières, peut contrôler le montant et le calendrier des impôts dus. « De plus, un investissement en or dans un Roth IRA n'entraîne pas non plus de taxes lorsque l'or est vendu dans l'IRA », a déclaré Maurer. « Et les distributions Roth qualifiées sont exonérées d'impôt. »
Un titulaire de compte IRA autogéré peut également se distribuer l'or physique s'il le souhaite. « Cela s'appelle une distribution en nature, ce qui peut être très bénéfique », a ajouté Maurer.
En revanche, les IRA en or comportent des risques et des complexités que les investisseurs potentiels doivent connaître.
Le processus d'achat et de vente de métaux précieux physiques au sein du compte n'est pas instantané. « Cela signifie qu’un investisseur qui souhaite effectuer de nombreuses transactions », en d’autres termes, du trading, « peut être frustré », a déclaré Maurer.
Un titulaire d'IRA ne peut pas posséder l'or tant qu'il est dans l'IRA. « En fait, toute la logistique liée à l’achat, au stockage et à la vente ou à la distribution de l’or doit être effectuée par le dépositaire de l’IRA autogéré », a noté Maurer.
Les IRA en or ne sont pas toujours rentables pour les IRA avec de petits soldes, où les frais d'IRA peuvent s'accumuler. Les frais d'installation (de 50 à 100 $) ; les frais de gestion annuels (entre 75 et 300 $), et les frais de stockage et d'assurance de l'or (jusqu'à 300 $ par an) sont tous en jeu avec les IRA en or.
« Les frais élevés n'auront de sens que si votre portefeuille IRA est si important qu'un petit pourcentage investi en or peut justifier ces frais extrêmement élevés », a déclaré Brish. « Si vous souhaitez toujours investir un petit montant en or mais pas assez élevé pour justifier les frais de l'IRA, investissez directement, mais pas dans un compte IRA. »
Puisque les IRA en or ne sont pas le type de jardin, mettez-vous au courant de ce qu'ils offrent et des risques qu'ils apportent — puis utilisez ces conseils lorsque vous prenez des décisions d'investissement.
Les personnes qui investissent leur argent dans des IRA en or doivent comprendre qu'il y a trois parties impliquées dans ce type d'investissement : un dépositaire d'IRA, un vendeur de métaux précieux et une installation de stockage de métaux précieux. « Dans la plupart des cas, ces trois fournisseurs sont des entreprises distinctes », a déclaré Maurer. « Ils coopèrent pour atteindre l'objectif final, mais, généralement, ce sont trois entités distinctes, et chacune a des frais. »
Même si un vendeur de métaux propose une offre IRA en or « tout en un », sachez que le discours de vente n'est qu'une stratégie marketing. « L'IRS exige qu'un dépositaire d'IRA ait une relation commerciale directe avec leurs titulaires de compte », a noté Maurer. « Le dépositaire ne vend pas de métaux précieux. »
Le service client, les frais, les ressources éducatives et la technologie en ligne sont des considérations clés lors du choix. « C'est pourquoi la diligence raisonnable est essentielle », a déclaré Maurer. « Il est important de faire preuve de diligence raisonnable à l'égard de chacun des fournisseurs impliqués dans votre IRA d'or. »
Diversifiez votre portefeuille de métaux précieux en investissant dans l'argent, le platine et le palladium, en plus de l'or. « La plupart des fournisseurs de métaux précieux vendent tous ces actifs », a déclaré Maurer.
Les IRAs d'or peuvent jouer un rôle dans un portefeuille de retraite bien structuré, mais ils ne sont pas sans inconvénients.
La plupart des experts s'accordent à dire qu'une exposition modérée à l'or peut aider à diversifier et protéger les économies, surtout en période d'inflation. Mais ils avertissent également que des frais élevés, des rendements à long terme inférieurs et un risque de fraude rendent les IRAs d'or mieux adaptés aux investisseurs expérimentés et bien capitalisés.
« Un IRA d'or pourrait être un excellent investissement comme un moyen supplémentaire de placer votre argent », a déclaré Grebbien, « mais il ne devrait pas être le seul. »
