De nouvelles données montrent que les travailleurs contribuent à des niveaux records à leurs 401(k), grâce à une conception de plan plus intelligente et à des stratégies d'investissement professionnelles.
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Depuis des décennies, les économies pour la retraite ont été une source silencieuse d'angoisse pour de nombreux travailleurs américains. C'était quelque chose que les gens savaient qu'ils devaient faire, mais souvent n'étaient pas sûrs de bien faire — ou pas du tout. Mais selon le nouveau rapport de Vanguard "Comment l'Amérique Épargne 2025", ce récit change.
Selon la société de gestion d'investissement, les Américains mettent de côté plus d'argent pour la retraite que jamais auparavant. En moyenne, les Américains ont économisé 7,7 % de leur salaire dans leurs plans de retraite fournis par l'employeur l'année dernière, un record, même alors que la dette des cartes de crédit augmente et un emprunteur de prêts étudiants fédéraux sur trois risque de faire défaut sur ses prêts.
Tout commence par un changement simple : l'auto-inscription. Il y a seulement quelques années, de nombreux travailleurs devaient s'inscrire manuellement à leur plan 401(k), remplir des formulaires et faire des choix d'investissement — souvent tout en essayant encore de comprendre la machine à café de leur nouveau travail. Aujourd'hui, plus de 61% des plans de retraite inscrivent automatiquement les employés, et ils les inscrivent à des taux de contribution initiaux plus élevés, souvent 4% ou plus, selon Vanguard. Ce simple changement a attiré des millions d'épargnants qui auraient autrement procrastiné pendant des années.
Selon le rapport, près de 30% des plans fixent désormais des contributions par défaut à 6% ou plus, soit presque le double de la proportion de 2015. Bien que les employés puissent se désinscrire ou ajuster leur taux d'épargne, l'inertie maintient beaucoup à ces contributions plus élevées, construisant discrètement des nids d'œufs plus solides.
L'accès est un autre facteur clé. Trois plans sur quatre permettent désormais aux employés de commencer immédiatement à épargner, plutôt que de les faire attendre des mois avant de devenir éligibles. Combinez cela avec des augmentations annuelles automatiques de report, généralement de 1 à 2%, et il est clair pourquoi les taux d'épargne-retraite augmentent.
En 2024, Vanguard annonce que le solde moyen 401(k) a atteint près de 148 000 $, marquant une augmentation d'environ 10% par rapport à l'année précédente. Ce n'était pas seulement la performance du marché qui a conduit aux gains — bien qu'un rendement moyen fort de 13,7% ait certainement aidé — mais aussi la façon dont les gens investissent.
Près de la moitié des participants ont augmenté leur taux d'épargne, passant de 39 % en 2022. Lorsque les contributions de l'employeur sont incluses, le taux moyen de contribution total des participants a atteint 12 %, contre 11,3 % il y a quatre ans, ce qui correspond aux recommandations de Vanguard pour un taux d'épargne de 12 à 15 % pour une sécurité de retraite à long terme.
Peut-être le changement le plus spectaculaire a-t-il été dans la manière dont les Américains investissent leur épargne-retraite. Plus des deux tiers des participants utilisent désormais des allocations gérées professionnellement, telles que des fonds à date cible ou des comptes gérés, contre juste moins de la moitié il y a une décennie. Pour beaucoup, cette approche sans intervention élimine les conjectures et la prise de décisions émotionnelles qui mènent souvent à des erreurs coûteuses. En fait, seulement 1 % des investisseurs dans des fonds à date cible ont effectué des transactions en milieu d'année, contre une part beaucoup plus élevée parmi les investisseurs auto-dirigés.
Les fonds à date cible, en particulier, sont devenus presque universels, avec 99 % des plans les proposant. Ces stratégies « définissez-là et oubliez-là » ajustent automatiquement les allocations d'actifs au fil du temps, passant d'actions à obligations à mesure que les participants approchent de l'âge de la retraite.
Le rapport note que la planification fiscale prend également de l'ampleur. Dix-huit pour cent des participants contribuent désormais aux options Roth 401(k), un niveau record. Alors que les travailleurs paient des impôts à l'avance sur les contributions Roth, les fonds croissent en franchise d'impôt et peuvent être retirés en franchise d'impôt à la retraite — une option attrayante pour ceux qui s'attendent à des taux d'imposition plus élevés à l'avenir.
Mais malgré tous les progrès, le rapport met en évidence où les Américains ont encore des difficultés. Vanguard note que les soldes de retraite médians restent bien inférieurs aux moyennes, à environ 38 000 $, soulignant les disparités dans la préparation des gens. Près de 5 % des travailleurs ont effectué des retraits pour cause de difficultés en 2024, contre 3,6 % en 2023 — un signe que les économies d'urgence restent trop faibles pour de nombreux ménages.
Les changements d'emploi continuent également de perturber l'élan d'épargne, selon le rapport. Lorsque les travailleurs changent d'employeur, transférer des fonds 401(k) peut être un processus difficile qui conduit à des comptes perdus ou à des retraits en espèces. Les mesures proposées d'auto-portabilité pourraient un jour aider en transférant automatiquement les soldes des retraites vers les nouveaux plans, ajoutant potentiellement des centaines de milliers de dollars à la richesse de retraite à vie d'un travailleur.
Davantage de travailleurs ne se contentent pas d'épargner, mais épargnent bien. Dans un paysage longtemps défini par l'incertitude et la peur, c'est une victoire qui mérite d'être célébrée. Mais alors que les réalités économiques évoluent et que les pressions sur les ménages augmentent, l'innovation continue dans la conception des plans et l'éducation des participants sera essentielle pour maintenir l'élan de la retraite en Amérique sur la bonne voie.
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