Nvidia, Intuitive Surgical, et les entreprises d’énergie nucléaire sont les gagnants en aval de Apple AI, déclare un stratège

Tom Hulick, directeur exécutif de Strategy Asset Manager, s’est entretenu avec Quartz pour le dernier épisode de notre série de vidéos « Investissement intelligent ».

Regardez l’interview ci-dessus et consultez la transcription ci-dessous. La transcription de cette conversation a été légèrement modifiée pour plus de longueur et de clarté.

ANDY MILLS (AM) : Lundi, Apple a révélé Apple Intelligence. Pensez-vous que cela va faire bouger les choses pour Apple ?TOM HULICK (TH): Cela fait bouger les choses pour Apple. Je pense que cela fait bouger les choses pour tout le monde. Il y a beaucoup de partenariats qui vont aura lieu dans les prochains, vous savez, probablement six mois, par an, ce qui ouvrira la voie aux progrès supplémentaires qu’Apple a réalisés. , en particulièrement pour ce partenariat en cours sur la comment ChatGPT ou Open AI peut aider seulement la personne normale, tout comme comment le L’iPhone nous a aidé, ChatGPT va être un nouveau partenaire pour beaucoup d’entre nous.

AM : Qu’est-ce que cela signifie pour les investisseurs ?TH :

Beaucoup d’opportunités. Nous avons vu des opportunités dans le secteur des puces. Évidemment, Nvidia, nous avons vu des opportunités en aval dans d’autres domaines. Des actions comme Intuitive Surgical, et puis vous entrez dans le secteur de l’énergie avec Constellation Energy Group. Mais pour de beaucoup d’opportunités pour les investisseurs sur la technologie côté puis en aval.

AM : Tim Cook a déclaré que les traitements de chat GPT avec Apple ne ne conduiront pas un risque pour la vie privée des utilisateurs. Le croyez-vous ?ÈME: Je pense que le diable est dans les détails. Je ne sais pas assez sur la manière dont la vie privée peut être protégée à ce stade. temps. Il y a beaucoup de données qui peuvent entrer dans ce et si le consommateur veut renoncer à ses droits à l’information qui est Il reste à voir si nous allons consulter ces sources de données ou si nous en saurons plus. C’est l’autre chose.AM : L’utilisation de l’IA utilise beaucoup d’énergie. Quelles entreprises vont bénéficier de cela ?

TH : De nombreuses entreprises bénéficieront du domaine de l’énergie. Et si vous prenez par exemple Constellation Energy Group, c’est une entreprise d’énergie nucléaire que nous suivons depuis des années. CEG se en très bien porté, surtout avec des sources d’énergie alternatives. Comme vous l’avez dit, une source ChatGPT consomme 10 fois plus d’énergie qu’une recherche Google classique. Il y a un écart avec qui sera en mesure d’alimenter ces centres de données. Et je crois que Constellation Energy Group peut en bénéficier. Emerson Electric, par exemple, EMR, est une autre entreprise qui peut très bien faire dans le arène. Et puis vous devez regarder qui va éventuellement participer en aval de cela. Et nous essayons toujours de trouver certaines de ces entreprises.AM : Je comprends. On a beaucoup parlé de l’énergie nucléaire avec l’utilisation de l’IA. Vous ne pensez pas du tout que ce soit exagéré. ?TH :

Non. Non, je ne le fais pas. Je pense que le monde doit ouvrir encore plus les yeux maintenant sur l’énergie propre. Je veux dire, L’énergie était autrefois un gros mot, et je crois que la statistique est que 82 % de l’énergie mondiale est toujours constituée de combustibles fossiles. Et ce n’est pas si mal. Ma famille travaillait dans le secteur de l’énergie et je pense toujours qu’il y a beaucoup d’opportunités dans le nucléaire, évidemment, le charbon, vous pouvez utiliser l’énergie éolienne, solaire, l’hydrogène, mais cela va être une combinaison de beaucoup de ces sources. nous avons des attentes excessives sur le marché des véhicules électriques, mais nous n’avons pas l’infrastructure nécessaire pour y arriver. regardez des entreprises comme Constellation Energy Groups, CEG, et puis vous regardez, vous savez, la possibilité de, de quoi, de quoi ces Les entreprises du secteur industriel s’efforcent de résoudre ce problème de transmission de l’énergie. Mais l’énergie est une chose très, très importante qui sur lesquels nous devrions nous concentrer, en particulier pour les six prochains mois, les 12 mois et au-delà.AM : Je comprends. Alors, vous êtes un acheteur de Constellation ?

ÈME: Je suis un acheteur de Constellation Energy Group et nous l’avons été. Nous possédons Constellation Energy Group dans notre portefeuille de comptes gérés séparément à l’adresse Gestionnaires d’actifs stratégiques. Et nous avons plutôt bien réussi avec cela.AM : Vous avez également mentionné Emerson Electric. Êtes-vous un acheteur ?

TH : Nous sommes un acheteur d’Emerson Electric. Nous avons Emerson Electric, symbole mémoire EMR, dans notre portefeuille depuis plusieurs années. C’est certainement a profité à nos clients. Et la raison pour laquelle cela est parce que cela fait partie de cette prochaine génération de transmission d’énergie et du mouvement des énergies propres. que les États-Unis et le monde commencent à ouvrir davantage les yeux et ce, depuis la dernière décennie. Mais même plus encore maintenant. Des entreprises comme Emerson Electric et, comme je l’ai dit, CEG et Constellation Energy Group participeront à des conversations pour des solutions plus propres. énergie pour tous et transmission.. What companies are gonna benefit from this?

TH: There will be a lot of companies that will benefit from the energy arena. And if you take for example, Constellation Energy Group, that’s a nuclear power company that we’ve been following for years. CEG has been doing very well, especially with alternative energy sources. As you said, a ChatGPT source takes up 10 times as much energy as a regular Google search. That’s where we have to narrow the gap with who is going to be able to power these data centers. And I believe that Constellation Energy Group can benefit from that. Emerson Electric, for example, EMR, is another company that can do quite well in the arena. And then you have to look at who’s going to be possibly participating downstream from that. And we’re still trying to find some of those companies.

AM: Gotcha. There’s been a lot of talk of nuclear energy with the use of AI. You don’t think it’s overblown at all?

TH: No. No, I don’t. I think the world needs to open up their eyes even more now to clean energy. I mean, energy used to be a dirty word, and I believe the statistic is that 82% of the world’s energy is still fossil fuels. And that’s not so bad. My family was in the energy business and I still think that there are lots of opportunities from nuclear, obviously coal, you can go wind, solar, hydrogen, but it’s gonna be a combination of a lot of those sources. And we may have had excessive expectations on the electric vehicle market, but we don’t have the infrastructure to take to take place there. So you look at companies like Constellation Energy Groups, CEG, and then you look at, you know, the possibility of, of what, what these companies are doing in the industrial sector to help with this transmission issue with energy. But energy is a very, very important thing that we should focus on, especially for the next six months, 12 months and beyond.

AM: Gotcha. So you’re a buyer of Constellation?

TH: I’m a buyer of Constellation Energy Group and we have been. We own Constellation Energy Group in our separately managed account portfolio at Strategy Asset Managers. And, and we’ve done quite well with that.

AM: You also mentioned Emerson Electric. Are you a buyer?

TH: We are a buyer of Emerson Electric. We’ve had Emerson Electric, ticker symbol EMR, in our portfolio for several years. It’s definitely benefited our clients. And the reason why is, is because it’s part of this next generation of energy transmission and the clean energy movement that the United States and the world is starting to open up their eyes more to and has been for the last decade. But even more so now. Companies like Emerson Electric and as I said, CEG, Constellation Energy Group will be in in conversation pieces for cleaner energy for everybody and transmission.